{"id":646121,"date":"2026-04-22T09:14:12","date_gmt":"2026-04-22T07:14:12","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/"},"modified":"2026-04-22T09:14:12","modified_gmt":"2026-04-22T07:14:12","slug":"kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/","title":{"rendered":"KHO:2025:7 — Beskattning av personlig inkomst"},"content":{"rendered":"
\n
\n

A Ab planerade genomf\u00f6ra en aktieemission p\u00e5 grundval av anst\u00e4llningsf\u00f6rh\u00e5llande enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen. A Ab hade sedan f\u00f6rut ett optionsprogram och de arbetstagare som deltog i personalemissionen hade under sitt arbetsf\u00f6rh\u00e5llande erbjudits aktieoptioner. Ifall arbetstagarna tecknar aktier i den kommande emissionen, omintetg\u00f6rs en motsvarande m\u00e4ngd av de aktieoptioner som erbjuds arbetstagarna.<\/p>\n

H\u00f6gsta f\u00f6rvaltningsdomstolen hade att avg\u00f6ra om best\u00e4mmelsen om personalemission enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen kan till\u00e4mpas p\u00e5 den planerade aktieemissionen eller om det var fr\u00e5ga om att anv\u00e4nda eller \u00f6verl\u00e5ta en anst\u00e4llningsoption enligt 66 \u00a7 3 mom. i inkomstskattelagen eller att kringg\u00e5 skatt.<\/p>\n

Option \u00e4r en r\u00e4tt som arbetsgivaren erbjuder arbetstagaren och som arbetstagaren kan utnyttja eller l\u00e4mna outnyttjad. En outnyttjad option inneb\u00e4r ingen ekonomisk f\u00f6rdel f\u00f6r arbetstagaren. I den planerade personalemissionen tecknas aktierna enligt villkoren i personalemissionen och inte enligt aktieoptionerna. Aktieoptioner och personalemissioner \u00e4r olika bel\u00f6ningss\u00e4tt som syftar till att f\u00e5 personalen att f\u00f6rbinda sig. Den planerade personalemissionen skulle anses som ett sj\u00e4lvst\u00e4ndigt och separat arrangemang i j\u00e4mf\u00f6relse med aktieoptionerna. Omintetg\u00f6randet av optionerna innebar d\u00e4rf\u00f6r varken att personaloptionen anv\u00e4ndes eller \u00f6verl\u00e4ts eller kringg\u00e5ende av skatt, och arbetstagaren kunde f\u00f6ljaktligen inte anses erh\u00e5lla n\u00e5gon s\u00e5dan f\u00f6rm\u00e5n som r\u00e4knas som l\u00f6n enligt 66 \u00a7 3 mom. i inkomstskattelagen.<\/p>\n

F\u00f6rvaltningsdomstolens beslut och Skattef\u00f6rvaltningens f\u00f6rhandsavg\u00f6rande upph\u00e4vdes. \u00c4rendet \u00e5terf\u00f6rs\u00e4ndes till Skattef\u00f6rvaltningen f\u00f6r en bed\u00f6mning av om de \u00f6vriga f\u00f6ruts\u00e4ttningarna enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen uppfylls i den planerade aktieemissionen.<\/p>\n

Skattef\u00f6rvaltningens f\u00f6rhandsavg\u00f6rande f\u00f6r tiden 18.5.2022 \u2014 31.12.2023.<\/p>\n

Lagen om f\u00f6rskottsuppb\u00f6rd 9 \u00a7 1 mom. samt 13 \u00a7 1 mom. 1 punkten och 3 mom.<\/p>\n

Inkomstskattelagen 66 \u00a7 1 och 3 mom. samt 66 a \u00a7 1 och 4 mom.<\/p>\n

\u00c4rendet har avgjorts av justitier\u00e5den Hannele Ranta-Lassila, Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Anne Nenonen, Jaakko Autio och Tero Leskinen. F\u00f6redragande Heidi J\u00e4\u00e4skel\u00e4inen.<\/p>\n

A Oy suunnitteli toteuttavansa tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetun ty\u00f6suhteeseen perustuvan osakeannin. A Oy:ll\u00e4 oli entuudestaan optio-ohjelmia, ja henkil\u00f6st\u00f6antiin osallistuvat ty\u00f6ntekij\u00e4t olivat saaneet yhti\u00f6lt\u00e4 osakeoptio-oikeuksia ty\u00f6suhteensa aikana. Mik\u00e4li ty\u00f6ntekij\u00e4t merkitsev\u00e4t suunnitellussa osakeannissa yhti\u00f6n osakkeita, vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille tarjotuista osakeoptio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Asiassa oli korkeimmassa hallinto-oikeudessa ratkaistavana, voitiinko yhti\u00f6n suunnittelemaan osakeantiin soveltaa tuloverolain 66 a \u00a7:n henkil\u00f6st\u00f6antia koskevaa s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 vai oliko osakkeiden merkinn\u00e4ss\u00e4 kysymys tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetusta ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 tai luovuttamisesta taikka veron kiert\u00e4misest\u00e4.<\/p>\n

Osakeoptio-oikeus on ty\u00f6nantajan ty\u00f6ntekij\u00e4lle my\u00f6nt\u00e4m\u00e4 oikeus, jonka ty\u00f6ntekij\u00e4 voi k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 tai j\u00e4tt\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4. K\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 j\u00e4tt\u00e4minen ei merkitse taloudellista etua ty\u00f6ntekij\u00e4lle. Suunnitellussa henkil\u00f6st\u00f6annissa osakkeiden merkint\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n henkil\u00f6st\u00f6annin ehtojen mukaan eik\u00e4 osakeoptio-oikeuksien perusteella. Palkitsemistavaltaan osakeoptiot ja henkil\u00f6st\u00f6anti ovat erilaisia henkil\u00f6st\u00f6n sitouttamiseen pyrkivi\u00e4 j\u00e4rjestelyj\u00e4. Suunniteltua henkil\u00f6st\u00f6antia oli pidett\u00e4v\u00e4 osakeoptio-oikeuksia koskevaan j\u00e4rjestelyyn n\u00e4hden itsen\u00e4isen\u00e4 ja erillisen\u00e4 j\u00e4rjestelyn\u00e4. Osakeoptio-oikeuksien mit\u00e4t\u00f6inniss\u00e4 ei siten ollut kysymys ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 tai luovuttamisesta taikka veron kiert\u00e4misest\u00e4, eik\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00e4lle n\u00e4in ollen voitu katsoa muodostuvan j\u00e4rjestelyss\u00e4 tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettua palkaksi katsottavaa etua.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s ja Verohallinnon ennakkoratkaisu kumottiin. Asia palautettiin Verohallinnolle sen arvioimiseksi, t\u00e4yttyv\u00e4tk\u00f6 suunnitellussa osakeannissa muut tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetut edellytykset.<\/p>\n

Verohallinnon ennakkoratkaisu ajalle 18.5.2022 \u2014 31.12.2023.<\/p>\n

Ennakkoperint\u00e4laki 9 \u00a7 1 momentti sek\u00e4 13 \u00a7 1 momentti 1 kohta ja 3 momentti<\/h3>\n

Tuloverolaki 66 \u00a7 1 ja 3 momentti sek\u00e4 66 a \u00a7 1 ja 4 momentti<\/h3>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, jota muutoksenhaku koskee<\/h3>\n

Helsingin hallinto-oikeus 21.6.2023 nro 3779\/2023<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus my\u00f6nt\u00e4\u00e4 A Oy:lle valitusluvan ja tutkii asian.<\/p>\n

Valitus hyv\u00e4ksyt\u00e4\u00e4n. Hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s ja Verohallinnon ennakkoratkaisu kumotaan. Ennakkoratkaisuhakemuksessa kuvattu osakeanti on tuloverolain 66 a \u00a7:n mukainen henkil\u00f6st\u00f6anti, mik\u00e4li kaikki s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksess\u00e4 tarkoitetut edellytykset t\u00e4yttyv\u00e4t, vaikka henkil\u00f6st\u00f6annissa merkitt\u00e4vi\u00e4 osakkeita vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille aikaisemmin my\u00f6nnetyist\u00e4 osakeoptio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n osakeannin yhteydess\u00e4. Asia palautetaan Verohallinnolle sen arvioimiseksi, t\u00e4yttyv\u00e4tk\u00f6 suunnitellussa osakeannissa muut tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetut edellytykset.<\/p>\n

Asian tausta<\/h3>\n

Ennakkoratkaisuhakemus Verohallinnolle<\/h3>\n

(1)<\/p>\n

on ennakkoratkaisuhakemuksessaan ja lis\u00e4selvityksess\u00e4\u00e4n esitt\u00e4nyt muun ohella, ett\u00e4 se on vuonna 2016 perustettu ICT-alan yhti\u00f6, joka haluaa sitouttamistarkoituksessa tarjota ty\u00f6ntekij\u00f6illeen mahdollisuuden merkit\u00e4 yhti\u00f6n osakkeita. Suunnitellussa henkil\u00f6st\u00f6annissa on tarkoitus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 osakkeen merkint\u00e4hintana tuloverolain 66 a \u00a7:n mukaisesti yhti\u00f6n osakkeelle laskettua matemaattista arvoa. Merkint\u00e4hinta olisi kaikille ty\u00f6ntekij\u00f6ille sama. Osakeanti on tarkoitus toteuttaa uusilla liikkeeseen lasketuilla osakkeilla. Osakeannista tullaan tekem\u00e4\u00e4n osakeantip\u00e4\u00e4t\u00f6s, jossa m\u00e4\u00e4ritell\u00e4\u00e4n tarkemmin my\u00f6s merkint\u00e4ajan pituus, joka tulee olemaan korkeintaan kolme kuukautta.<\/p>\n

(2) Henkil\u00f6st\u00f6antiin osallistuvat ty\u00f6ntekij\u00e4t ovat saaneet yhti\u00f6lt\u00e4 osakeoptioita ty\u00f6suhteensa aikana. Osakeannin yhteydess\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille tarjotaan mahdollisuus korvata osa osakeoptio-oikeuksista osakeannissa merkitt\u00e4vill\u00e4 osakkeilla. Mik\u00e4li ty\u00f6ntekij\u00e4t valitsevat, ett\u00e4 he merkitsev\u00e4t suunnitellussa osakeannissa yhti\u00f6n osakkeita, vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille tarjotuista osakeoptio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n. Mik\u00e4li ty\u00f6ntekij\u00f6ill\u00e4 s\u00e4ilyisi henkil\u00f6st\u00f6annissa merkitt\u00e4vien osakkeiden lis\u00e4ksi vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 optio-oikeuksia, t\u00e4m\u00e4 asettaisi samaan ty\u00f6ntekij\u00e4ryhm\u00e4\u00e4n kuuluvat ty\u00f6ntekij\u00e4t eriarvoiseen asemaan.<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksessa esitetty kysymys<\/h3>\n

(3)<\/p>\n

on pyyt\u00e4nyt Verohallinnolta ennakkoratkaisua korkeimmassa hallinto-oikeudessa kysymyksess\u00e4 olevalta osin seuraavaan kysymykseen:<\/p>\n

Onko hakemuksessa kuvattu A Oy:n henkil\u00f6st\u00f6lle suunnattava osakeanti tuloverolain 66 a \u00a7:n mukainen henkil\u00f6st\u00f6anti, josta palkansaajalle ei synny veronalaista etua, josta hakijan olisi toimitettava ennakonpid\u00e4tys?<\/p>\n

Verohallinnon ennakkoratkaisu<\/h3>\n

(4)<\/p>\n

on p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4\u00e4n 18.5.2022 lausunut ennakkoratkaisuna, ett\u00e4 yhti\u00f6n on toimitettava ennakonpid\u00e4tys, kun ty\u00f6ntekij\u00e4 merkitsee yhti\u00f6n osakkeita hakemuksessa kuvatuissa olosuhteissa k\u00e4yp\u00e4\u00e4 arvoa alemmalla hinnalla. Ennakonpid\u00e4tys toimitetaan osakkeen k\u00e4yv\u00e4n arvon ja osakkeen merkint\u00e4hinnan sek\u00e4 optiosta mahdollisesti maksetun m\u00e4\u00e4r\u00e4n v\u00e4lisest\u00e4 erotuksesta. Ennakkoratkaisu on voimassa 31.12.2023 asti.<\/p>\n

(5) Verohallinto on ennakkoratkaisun perusteluissa lausunut muun ohella, ett\u00e4 tuloverolain 66 a \u00a7:n esit\u00f6iden perusteella s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen soveltumista ei ole ollut tarkoitus rajoittaa tilanteessa, jossa ty\u00f6ntekij\u00e4 merkitsee ty\u00f6nantajayhti\u00f6n osakkeita henkil\u00f6st\u00f6annissa ja ty\u00f6ntekij\u00e4ll\u00e4 on samaan aikaan voimassa olevia optio-oikeuksia, jotka ty\u00f6ntekij\u00e4 p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 olla k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4. T\u00e4ll\u00e4 tarkoitetaan tilanteita, joissa ty\u00f6nantajalla on voimassa samaan aikaan kaksi erillist\u00e4 palkitsemisj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4 ja ty\u00f6ntekij\u00e4ll\u00e4 s\u00e4ilyy vapaus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 kyseisist\u00e4 j\u00e4rjestelmist\u00e4 ansaitsemiaan etuja.<\/p>\n

(6) Kun hakemuksessa esitetyiss\u00e4 olosuhteissa ty\u00f6ntekij\u00e4ll\u00e4 ei s\u00e4ily vapaus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4, k\u00e4ytt\u00e4\u00e4k\u00f6 h\u00e4n hallussaan olevia ty\u00f6suhdeoptioita, vaan ty\u00f6ntekij\u00e4n hallussa olevia ty\u00f6suhdeoptioita mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n osakeannissa merkittyj\u00e4 osakkeita vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4, ty\u00f6ntekij\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 valitsee veronalaisen edun ja kokonaan tai osittain verovapaan edun v\u00e4lill\u00e4 valitessaan, merkitseek\u00f6 h\u00e4n osakkeita optioiden vai osakeannin perusteella.<\/p>\n

(7) Tuloverolain 66 a \u00a7:n tarkoituksena ei ole ollut mahdollistaa jo olemassa olevien optioj\u00e4rjestelmien muuntamista henkil\u00f6st\u00f6anneiksi siten, ett\u00e4 jo ansaittujen optioiden k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 muodostuva palkkana verotettava etu muunnetaan k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 verovapaaksi tai kevyemmin verotetuksi eduksi ja veronalaisen edun muodostumishetke\u00e4 lyk\u00e4t\u00e4\u00e4n. Osakeannissa on siten hakemuksessa kuvatuissa olosuhteissa kyse verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:ss\u00e4 ja oma-aloitteisten verojen verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 10 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetusta j\u00e4rjestelyst\u00e4, jossa ty\u00f6ntekij\u00e4lle optioiden merkitsemisest\u00e4 muodostuvaa palkaksi katsottavaa etua muunnetaan kevyemmin verotetuksi p\u00e4\u00e4omatuloksi ja veronalaisen edun muodostumishetke\u00e4 lyk\u00e4t\u00e4\u00e4n osakkeiden luovutushetkeen.<\/p>\n

(8) Kun ty\u00f6ntekij\u00e4 merkitsee osakkeita hakemuksessa kuvatussa osakeannissa, ty\u00f6ntekij\u00e4lle muodostuu tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettu palkaksi katsottava etu, josta yhti\u00f6n on toimitettava ennakonpid\u00e4tys.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

(9)<\/p>\n

on hyl\u00e4nnyt yhti\u00f6n valituksen Verohallinnon ennakkoratkaisusta.<\/p>\n

$fb<\/p>\n

Vaatimukset korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

(11)<\/p>\n

on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 ja valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s ja Verohallinnon ennakkoratkaisu kumotaan ja uutena ennakkoratkaisuna lausutaan, ett\u00e4 ennakkoratkaisuhakemuksessa kuvattuun henkil\u00f6st\u00f6antiin sovelletaan tuloverolain 66 a \u00a7:\u00e4\u00e4 ja jos A Oy:n ty\u00f6ntekij\u00e4t merkitsev\u00e4t henkil\u00f6st\u00f6annissa osakkeita tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla matemaattisella arvolla, palkansaajalle ei synny veronalaista etua, josta yhti\u00f6n olisi toimitettava ennakonpid\u00e4tys.<\/p>\n

(12)<\/p>\n

on vaatinut valituksen hylk\u00e4\u00e4mist\u00e4. Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on toissijaisesti vaatinut, ett\u00e4 asiassa aiemmin annetut p\u00e4\u00e4t\u00f6kset kumotaan ja asia palautetaan Verohallinnolle arvioitavaksi, mik\u00e4li korkein hallinto-oikeus katsoo, ett\u00e4 asiassa on tarpeen ratkaista, t\u00e4ytt\u00e4\u00e4k\u00f6 ennakkoratkaisuhakemuksessa tarkoitettu henkil\u00f6st\u00f6anti erikseen arvioituna tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 s\u00e4\u00e4detyt edellytykset.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisun perustelut<\/h3>\n

Kysymyksenasettelu<\/h3>\n

(13) Asiassa on ratkaistavana, voidaanko yhti\u00f6n suunnittelemaan osakeantiin soveltaa tuloverolain 66 a \u00a7:n henkil\u00f6st\u00f6antia koskevaa s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 vai onko osakkeiden merkinn\u00e4ss\u00e4 kysymys tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetusta ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 tai luovuttamisesta taikka veron kiert\u00e4misest\u00e4, kun henkil\u00f6st\u00f6annissa merkitt\u00e4vi\u00e4 osakkeita vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille aikaisemmin my\u00f6nnetyist\u00e4 osakeoptio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n osakeannin yhteydess\u00e4.<\/p>\n

Osapuolten kannat<\/h3>\n

(14)<\/p>\n

mukaan suunniteltu henkil\u00f6st\u00f6anti t\u00e4ytt\u00e4\u00e4 tuloverolain 66 a \u00a7:n edellytykset. Kyseisen s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen edellytysten t\u00e4yttyminen on arvioitava itsen\u00e4isesti. Asian arviointiin ei tule olla vaikutusta sill\u00e4, miten yhti\u00f6ss\u00e4 sovitaan osakeoptio-oikeuksien korvaamisesta. Optio-oikeuksista luopuminen on k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4 erillisen\u00e4 oikeustoimena.<\/p>\n

(15) Suunnitellussa osakeannissa kyse on maksullisesta osakemerkinn\u00e4st\u00e4, jossa ty\u00f6ntekij\u00e4t tulevat sitomaan yritykseen omia rahojaan, ja osakkeen omistamiseen voidaan katsoa liittyv\u00e4n yritt\u00e4j\u00e4n riski. Ty\u00f6suhdeoptioihin vastaavaa yritt\u00e4j\u00e4n riski\u00e4 ei sis\u00e4lly, koska option haltija voi j\u00e4tt\u00e4\u00e4 osakkeet merkitsem\u00e4tt\u00e4.<\/p>\n

(16) Suunniteltu henkil\u00f6st\u00f6anti ei t\u00e4yt\u00e4 ty\u00f6suhdeoption ominaisuuksia. Henkil\u00f6st\u00f6annissa tarjottu etu perustuu nimenomaan siihen, ett\u00e4 osakkeita merkit\u00e4\u00e4n antihetken k\u00e4yp\u00e4\u00e4 hintaa alempaan hintaan. Henkil\u00f6st\u00f6antiin osallistumalla ty\u00f6ntekij\u00e4 voi olla hy\u00f6dynt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 h\u00e4nelle annettua optio-oikeutta, jolloin ty\u00f6ntekij\u00e4 menett\u00e4\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6annissa merkitsemi\u00e4\u00e4n osakkeita vastaavan m\u00e4\u00e4r\u00e4n ty\u00f6suhdeoptioita.<\/p>\n

(17) Verotuksen tasapuolisuuden vuoksi tuloverolain 66 a \u00a7:n soveltamisen tulisi olla mahdollista my\u00f6s yrityksiss\u00e4, joissa on jo osakeperusteisia palkitsemisj\u00e4rjestelmi\u00e4. Mik\u00e4li suunniteltu henkil\u00f6st\u00f6anti toteutettaisiin t\u00e4ysin erillisen\u00e4 nykyisen optio-ohjelman lis\u00e4ksi tarjottavana ohjelmana, muodostuisi ty\u00f6ntekij\u00f6ille tarjottujen osakeperusteisten etujen v\u00e4lille suhteettoman suuria eroavaisuuksia. Nykyisest\u00e4 optio-ohjelmasta erillinen henkil\u00f6st\u00f6anti ei johtaisi toivottuun sitouttamismalliin. Suunnitellulla mallilla halutaan mahdollistaa ty\u00f6ntekij\u00f6ille valinnan mahdollisuus ty\u00f6suhdeoption ja henkil\u00f6st\u00f6annin v\u00e4lill\u00e4 siten, ett\u00e4 palkitsemismalli kokonaisuudessaan s\u00e4ilyy kaikille ty\u00f6ntekij\u00f6ille tasavertaisena.<\/p>\n

(18) Jos ty\u00f6ntekij\u00e4 siirtyy uuden palkitsemisj\u00e4rjestelm\u00e4n eli ty\u00f6suhdeannin piiriin, h\u00e4n merkitsee ty\u00f6suhdeannissa tarjolla olevia osakkeita. Samalla h\u00e4n luopuu oikeudestaan merkit\u00e4 osakkeita optio-oikeuksien perusteella. Suunnitellussa henkil\u00f6st\u00f6annissa ty\u00f6ntekij\u00e4 ei merkitse osakkeita optioiden vaan ty\u00f6suhdeannin perusteella. Kyse ei ole tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetusta ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 tai luovuttamisesta, jos ty\u00f6ntekij\u00e4 p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 vaihtaa palkitsemisj\u00e4rjestelm\u00e4st\u00e4 toiseen. Ty\u00f6ntekij\u00e4 ei saa rahallista korvausta tai muutakaan taloudellista etua optioista luopumisesta.<\/p>\n

(19) Yhti\u00f6 ei ole muuntamassa optio-ohjelmaa ty\u00f6suhdeanniksi, vaan molempia j\u00e4rjestelyj\u00e4 on tarkoitus jatkaa. Verotuksellisesti edullisemman ratkaisun valinta ei ole veron kiert\u00e4mist\u00e4. Tuloverolain 66 a \u00a7:n soveltamisedellytyksen\u00e4 on, ett\u00e4 etu on henkil\u00f6st\u00f6n enemmist\u00f6n k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4, joten yhti\u00f6n on tarjottava mahdollisuutta osallistua ty\u00f6suhdeantiin my\u00f6s niille ty\u00f6ntekij\u00f6ille, jotka jo ovat mukana optio-ohjelmassa. Yhti\u00f6ll\u00e4 on liiketaloudelliset perusteet sille, ettei ty\u00f6ntekij\u00e4 voi osallistua molempiin palkitsemisen muotoihin.<\/p>\n

(20)<\/p>\n

ensisijaisen kannan mukaan yhti\u00f6n optio-ohjelma ja suunniteltu osakeantiohjelma kytkeytyv\u00e4t toisiinsa niin kiinte\u00e4sti, ett\u00e4 viimeksi mainitussa on tosiasiassa kysymys siit\u00e4, ett\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ill\u00e4 jo olevat ty\u00f6suhdeoptiot k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n merkitsem\u00e4ll\u00e4 yhti\u00f6n uusia osakkeita suunnitellussa osakeannissa.<\/p>\n

(21) Yhti\u00f6n tapauksessa kysymys ei ole valtiovarainvaliokunnan mietinn\u00f6ss\u00e4 (VaVM 27\/2020 vp) tarkoitetusta tilanteesta, koska ty\u00f6ntekij\u00e4t eiv\u00e4t voi merkit\u00e4 osakkeita sek\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6annin ett\u00e4 ty\u00f6suhdeoptioiden perusteella, vaan ty\u00f6ntekij\u00e4t valitsevat ty\u00f6suhdeoption ja henkil\u00f6st\u00f6annin v\u00e4lilt\u00e4. T\u00e4ll\u00f6in he saavat valinnanmahdollisuuden kahden edun v\u00e4lilt\u00e4, mik\u00e4 jo yksin\u00e4\u00e4n johtaa edun veronalaisuuteen. Jos ty\u00f6ntekij\u00e4 valitsee henkil\u00f6st\u00f6annin, kysymys on tosiasiassa ty\u00f6suhdeoptioiden k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4.<\/p>\n

(22) Suunniteltua osakeantiohjelmaa ei pidett\u00e4isi ty\u00f6ntekij\u00f6ill\u00e4 jo olemassa olevien ty\u00f6suhdeoptioiden k\u00e4ytt\u00e4misen\u00e4, jos voitaisiin katsoa, ett\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 olisi kaksi j\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4 rinnakkain toisistaan erillisin\u00e4. Ty\u00f6nantajan teht\u00e4v\u00e4 on suunnitella ja yhteensovittaa mahdolliset yht\u00e4aikaisesti voimassa olevat erilliset j\u00e4rjestelm\u00e4t siten, etteiv\u00e4t ne aiheuta haasteita esimerkiksi palkitsemisen tasa-arvoisuuden n\u00e4k\u00f6kulmasta.<\/p>\n

(23) Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n toissijaisen kannan mukaan suunnitellussa j\u00e4rjestelyss\u00e4 optio-ohjelma k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 muunnetaan henkil\u00f6st\u00f6anniksi. Tuloverolain 66 a \u00a7:n tarkoituksena ei ole ollut mahdollistaa optioj\u00e4rjestelmien muuntamista henkil\u00f6st\u00f6anneiksi siten, ett\u00e4 jo ansaittujen optioiden k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 muodostuva palkkana verotettava etu muunnetaan k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 verovapaaksi. J\u00e4rjestelyss\u00e4 on toissijaisesti kysymys veron kiert\u00e4misest\u00e4. Yhti\u00f6 ei ole esitt\u00e4nyt j\u00e4rjestelylle verotuksesta riippumatonta liiketaloudellista syyt\u00e4.<\/p>\n

(24) Suunnitellussa j\u00e4rjestelyss\u00e4 t\u00e4yttyv\u00e4t kaikki tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa ty\u00f6suhdeoptiolle s\u00e4\u00e4detyt tunnusmerkit. Kyse on ty\u00f6suhteeseen perustuvasta oikeudesta saada tai hankkia yhteis\u00f6n osakkeita k\u00e4yp\u00e4\u00e4 alempaan hintaan optio-oikeuden tai muun siihen rinnastettavan sopimuksen tai sitoumuksen perusteella. Kyse on ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4, kun ty\u00f6ntekij\u00e4 saa tai hankkii sen kohteena olevat osakkeet ja vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00f6ille tarjotuista optio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n, mik\u00e4li ty\u00f6ntekij\u00e4t valitsevat, ett\u00e4 he merkitsev\u00e4t suunnitellussa osakeannissa yhti\u00f6n osakkeita. Ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4miseen rinnastetaan sen luovutus, jollaisena osakeoptio-oikeuksien mit\u00e4t\u00f6inti\u00e4 voidaan pit\u00e4\u00e4. Ty\u00f6ntekij\u00e4t hy\u00f6tyv\u00e4t yhti\u00f6n osakkeiden arvonnoususta, kun ty\u00f6ntekij\u00e4t k\u00e4ytt\u00e4v\u00e4t optio-oikeudet suunnitellussa osakeantiohjelmassa merkitt\u00e4viin yhti\u00f6n uusiin osakkeisiin. Ty\u00f6ntekij\u00e4t hy\u00f6tyv\u00e4t my\u00f6s yhti\u00f6n osakkeiden merkint\u00e4hetken j\u00e4lkeisest\u00e4 arvonnoususta.<\/p>\n

Sovellettavat oikeusohjeet<\/h3>\n

(25)<\/p>\n

9 \u00a7:n 1 momentin mukaan suorituksen maksaja on velvollinen toimittamaan ennakonpid\u00e4tyksen, jollei asiasta j\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 toisin s\u00e4\u00e4det\u00e4 tai 6 \u00a7:n nojalla toisin m\u00e4\u00e4r\u00e4t\u00e4.<\/p>\n

(26) Saman lain 13 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdan mukaan palkalla tarkoitetaan kaikenlaatuista palkkaa, palkkiota, etuutta ja korvausta, joka saadaan ty\u00f6- tai virkasuhteessa.<\/p>\n

(27) Saman pyk\u00e4l\u00e4n 3 momentin mukaan palkaksi katsotaan my\u00f6s tuloverolain 66 \u2014 68 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetut edut.<\/p>\n

(28)<\/p>\n

66 \u00a7:n 1 momentin mukaan ansiotuloa on etu ty\u00f6suhteeseen perustuvasta oikeudesta merkit\u00e4 yhteis\u00f6n osakkeita tai osuuksia k\u00e4yp\u00e4\u00e4 hintaa alempaan hintaan. Etu on veronalaista silt\u00e4 osin kuin osakkeen tai osuuden hinnasta saatu alennus on enemm\u00e4n kuin 10 prosenttia osakkeen tai osuuden k\u00e4yv\u00e4st\u00e4 hinnasta. Jos etu ei ole henkil\u00f6st\u00f6n enemmist\u00f6n k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4, saatu alennus on koko m\u00e4\u00e4r\u00e4lt\u00e4\u00e4n veronalaista tuloa.<\/p>\n

(29) Saman pyk\u00e4l\u00e4n 3 momentin mukaan veronalaista ansiotuloa on my\u00f6s etu ty\u00f6suhteeseen perustuvasta oikeudesta saada tai hankkia yhteis\u00f6n osakkeita tai osuuksia k\u00e4yp\u00e4\u00e4 alempaan hintaan vaihtovelkakirjalainan, optiolainan, optio-oikeuden tai muun n\u00e4ihin rinnastettavan sopimuksen tai sitoumuksen perusteella (ty\u00f6suhdeoptio). Edun arvoksi katsotaan osakkeen tai osuuden k\u00e4yp\u00e4 arvo sill\u00e4 hetkell\u00e4, kun ty\u00f6suhdeoptiota k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n, v\u00e4hennettyn\u00e4 verovelvollisen osakkeesta tai osuudesta ja ty\u00f6suhdeoptiosta yhteens\u00e4 maksamalla hinnalla. Etu katsotaan sen verovuoden tuloksi, jona ty\u00f6suhdeoptiota k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n. Ty\u00f6suhdeoptiota katsotaan k\u00e4ytett\u00e4v\u00e4n, kun verovelvollinen saa tai hankkii sen kohteena olevat osakkeet tai osuudet. Ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4miseen rinnastetaan sen luovutus. T\u00e4ll\u00f6in edun arvoksi katsotaan ty\u00f6suhdeoption luovutushinta v\u00e4hennettyn\u00e4 luovuttajan maksamalla hinnalla.<\/p>\n

(30) Saman lain 66 a \u00a7:n 1 momentin mukaan verovelvollisen merkitess\u00e4 ty\u00f6suhteeseen perustuvassa osakeannissa ty\u00f6nantajanaan toimivan muun osakeyhti\u00f6n kuin 33 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetun julkisesti noteeratun osakeyhti\u00f6n osakkeita veronalaista ansiotuloa muodostuu vain silt\u00e4 osin kuin merkint\u00e4hinta alittaa ennen osakeannin merkint\u00e4ajan alkamista viimeksi vahvistetun tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen perusteella varojen arvostamisesta verotuksessa annetun lain 9 \u00a7:n mukaisesti yhti\u00f6n osakkeelle lasketun matemaattisen arvon. Edellytyksen\u00e4 on, ett\u00e4 etu on henkil\u00f6st\u00f6n enemmist\u00f6n k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4.<\/p>\n

(31) Saman pyk\u00e4l\u00e4n 4 momentin mukaan, jos osakemerkint\u00e4 perustuu 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettuun ty\u00f6suhdeoptioon, osakemerkinn\u00e4n verotukseen sovelletaan, mit\u00e4 66 \u00a7:ss\u00e4 s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

(32)<\/p>\n

on kohdassa \u201dTavoitteet\u201d todettu muun ohella, ett\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6anteihin ehdotettavan muutoksen tavoitteena on muun ohella edist\u00e4\u00e4 listaamattomien yhti\u00f6iden mahdollisuuksia sitouttaa henkil\u00f6st\u00f6\u00e4 toteuttamalla henkil\u00f6st\u00f6anti. Ehdotetun muutoksen tavoitteena on luoda selke\u00e4 ja ymm\u00e4rrett\u00e4v\u00e4 malli, joka tarjoaisi ty\u00f6ntekij\u00f6ille verotuksellisesti edullisen mahdollisuuden merkit\u00e4 ty\u00f6nantajayhti\u00f6n osakkeita henkil\u00f6st\u00f6annissa.<\/p>\n

(33) Mainittua hallituksen esityst\u00e4 koskevassa<\/p>\n

hallituksen esityst\u00e4 on pidetty perusteltuna muun ohella sen vuoksi, ett\u00e4 esitys lis\u00e4\u00e4 listaamattomien yhti\u00f6iden henkil\u00f6st\u00f6n palkitsemismuotoja ja n\u00e4in parantaa startup-yritysten ja kasvuyritysten kilpailuasemaa kotimaisilla ja kansainv\u00e4lisill\u00e4 ty\u00f6markkinoilla.<\/p>\n

(34) Valiokunta on pit\u00e4nyt mahdollisena, ett\u00e4 yhti\u00f6ss\u00e4 toteutetaan samanaikaisesti henkil\u00f6st\u00f6n palkitsemista sek\u00e4 ty\u00f6suhdeoptioiden ett\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6antien perusteella. Valiokunta on korostanut, ett\u00e4 tuloverolain s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 ty\u00f6suhdeoptiosta ja henkil\u00f6st\u00f6anneista sovelletaan itsen\u00e4isesti, eik\u00e4 esimerkiksi ty\u00f6ntekij\u00e4n voimassa olevalla optio-oikeudella ole merkityst\u00e4, kun arvioidaan ehdotetun henkil\u00f6st\u00f6annin ehtojen t\u00e4yttymist\u00e4. Ty\u00f6ntekij\u00e4 voi olla esimerkiksi hy\u00f6dynt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 t\u00e4lle annettua optio-oikeutta niin, ettei t\u00e4m\u00e4 k\u00e4yt\u00e4 ty\u00f6suhdeoptiota tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentin mukaisesti. Ty\u00f6ntekij\u00e4 voi t\u00e4st\u00e4 riippumatta merkit\u00e4 ty\u00f6nantajayrityksen osakkeita ehdotetun s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen perusteella ty\u00f6suhteeseen perustuvassa osakeannissa, ja tilanteessa ehdotettujen s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen edellytysten t\u00e4yttyminen arvioidaan itsen\u00e4isesti.<\/p>\n

Oikeudellinen arviointi ja johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s<\/h3>\n

(35) Tuloverolain 66 a \u00a7:\u00e4\u00e4 koskevista esit\u00f6ist\u00e4 ilmenev\u00e4ll\u00e4 tavalla henkil\u00f6st\u00f6antia koskeva s\u00e4\u00e4ntely on tarkoitettu edist\u00e4m\u00e4\u00e4n listaamattomien yhti\u00f6iden mahdollisuuksia sitouttaa henkil\u00f6st\u00f6\u00e4\u00e4n. Valtiovarainvaliokunnan mietinn\u00f6ss\u00e4 todetun mukaisesti yhti\u00f6iss\u00e4 voidaan toteuttaa samanaikaisesti henkil\u00f6st\u00f6n palkitsemista sek\u00e4 ty\u00f6suhdeoptioiden ett\u00e4 henkil\u00f6st\u00f6antien perusteella. Valiokunnan mukaan tuloverolain s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 ty\u00f6suhdeoptiosta ja henkil\u00f6st\u00f6anneista sovelletaan itsen\u00e4isesti ja ty\u00f6ntekij\u00e4 voi olla esimerkiksi hy\u00f6dynt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 t\u00e4lle annettua optio-oikeutta.<\/p>\n

(36) Henkil\u00f6st\u00f6antia koskeva s\u00e4\u00e4ntely on tullut voimaan 1.1.2021 tuloverolakiin lis\u00e4tyll\u00e4 66 a \u00a7:ll\u00e4. S\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen voimaan tullessa A Oy:ll\u00e4 on ollut jo aiemmin perustettuja osakeoptio-ohjelmia, joiden perusteella ty\u00f6ntekij\u00e4t ovat saaneet yhti\u00f6lt\u00e4 osakeoptio-oikeuksia ty\u00f6suhteensa aikana. Ennakkoratkaisuhakemuksessa todetun mukaan, jos ty\u00f6ntekij\u00e4t merkitsev\u00e4t suunnitellussa osakeannissa yhti\u00f6n osakkeita, vastaava m\u00e4\u00e4r\u00e4 heille tarjotuista osakeoptio-oikeuksista mit\u00e4t\u00f6id\u00e4\u00e4n. Yhti\u00f6n mukaan suunnitellulla mallilla halutaan mahdollistaa ty\u00f6ntekij\u00f6ille valinnan mahdollisuus ty\u00f6suhdeoption ja henkil\u00f6st\u00f6annin v\u00e4lill\u00e4 siten, ett\u00e4 palkitsemismalli kokonaisuudessaan s\u00e4ilyy kaikille ty\u00f6ntekij\u00f6ille tasavertaisena.<\/p>\n

(37) Osakeoptio-oikeus on ty\u00f6nantajan ty\u00f6ntekij\u00e4lle my\u00f6nt\u00e4m\u00e4 oikeus, jonka ty\u00f6ntekij\u00e4 voi k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 tai j\u00e4tt\u00e4\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4. K\u00e4ytt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 j\u00e4tt\u00e4minen ei merkitse taloudellista etua ty\u00f6ntekij\u00e4lle. Suunnitellussa henkil\u00f6st\u00f6annissa osakkeiden merkint\u00e4 tehd\u00e4\u00e4n henkil\u00f6st\u00f6annin ehtojen mukaan eik\u00e4 osakeoptio-oikeuksien perusteella. Palkitsemistavaltaan osakeoptiot ja henkil\u00f6st\u00f6anti ovat erilaisia henkil\u00f6st\u00f6n sitouttamiseen pyrkivi\u00e4 j\u00e4rjestelyj\u00e4. Suunniteltua henkil\u00f6st\u00f6antia on pidett\u00e4v\u00e4 osakeoptio-oikeuksia koskevaan j\u00e4rjestelyyn n\u00e4hden itsen\u00e4isen\u00e4 ja erillisen\u00e4 j\u00e4rjestelyn\u00e4. Osakeoptio-oikeuksien mit\u00e4t\u00f6inniss\u00e4 ei siten ole kysymys ty\u00f6suhdeoption k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 tai luovuttamisesta, eik\u00e4 ty\u00f6ntekij\u00e4lle n\u00e4in ollen voida katsoa muodostuvan j\u00e4rjestelyss\u00e4 tuloverolain 66 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettua palkaksi katsottavaa etua. Kysymys ei ole my\u00f6sk\u00e4\u00e4n veron kiert\u00e4misest\u00e4.<\/p>\n

(38) Koska Verohallinnolla ja hallinto-oikeudella on ollut asiasta toinen k\u00e4sitys eiv\u00e4tk\u00e4 ne siten ole ottaneet kantaa siihen, t\u00e4ytt\u00e4\u00e4k\u00f6 ennakkoratkaisuhakemuksessa kuvattu henkil\u00f6st\u00f6anti itsen\u00e4isesti arvioituna tuloverolain 66 a \u00a7:ss\u00e4 s\u00e4\u00e4detyt edellytykset, asia on palautettava Verohallinnolle uudelleen k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi.<\/p>\n

Asian ovat ratkaisseet oikeusneuvokset Hannele Ranta-Lassila, Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Anne Nenonen, Jaakko Autio ja Tero Leskinen. Asian esittelij\u00e4 Heidi J\u00e4\u00e4skel\u00e4inen.<\/p>\n

A Oy<\/h3>\n

Verohallinto<\/h3>\n

Hallinto-oikeus<\/h3>\n

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden j\u00e4senet Matti Haapaniemi (eri mielt\u00e4), Tero S\u00e4rkikangas ja Anu Punavaara, joka on my\u00f6s esitellyt asian.<\/p>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

A Oy:n<\/h3>\n

Ennakkoperint\u00e4lain<\/h3>\n

Tuloverolain<\/h3>\n

Hallituksen esityksess\u00e4 listaamattomien osakeyhti\u00f6iden henkil\u00f6st\u00f6antien verotusta koskevaksi s\u00e4\u00e4ntelyksi (HE 73\/2020 vp)<\/p>\n

valtiovarainvaliokunnan mietinn\u00f6ss\u00e4<\/p>\n

27\/2020 vp<\/p>\n<\/div>\n

\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A Ab planerade genomf\u00f6ra en aktieemission p\u00e5 grundval av anst\u00e4llningsf\u00f6rh\u00e5llande enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen. A Ab hade sedan f\u00f6rut ett optionsprogram och de arbetstagare som deltog i personalemissionen hade under sitt arbetsf\u00f6rh\u00e5llande erbjudits aktieoptioner. Ifall arbetstagarna tecknar aktier i den kommande emissionen, omintetg\u00f6rs en motsvarande m\u00e4ngd av de aktieoptioner som erbjuds arbetstagarna. H\u00f6gsta…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[8463],"kji_subject":[7646],"kji_keyword":[29722,25142,28907,28909,28908],"kji_language":[7746],"class_list":["post-646121","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-8463","kji_subject-divers","kji_keyword-aktieoptioner","kji_keyword-arbetstagarna","kji_keyword-beskattning","kji_keyword-inkomst","kji_keyword-personlig","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ru_RU\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"A Ab planerade genomf\u00f6ra en aktieemission p\u00e5 grundval av anst\u00e4llningsf\u00f6rh\u00e5llande enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen. A Ab hade sedan f\u00f6rut ett optionsprogram och de arbetstagare som deltog i personalemissionen hade under sitt arbetsf\u00f6rh\u00e5llande erbjudits aktieoptioner. Ifall arbetstagarna tecknar aktier i den kommande emissionen, omintetg\u00f6rs en motsvarande m\u00e4ngd av de aktieoptioner som erbjuds arbetstagarna. H\u00f6gsta...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"16 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\",\"name\":\"KHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-04-22T07:14:12+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2025:7 – Beskattning av personlig inkomst\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ru-RU\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/","og_locale":"ru_RU","og_type":"article","og_title":"KHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst","og_description":"A Ab planerade genomf\u00f6ra en aktieemission p\u00e5 grundval av anst\u00e4llningsf\u00f6rh\u00e5llande enligt 66 a \u00a7 i inkomstskattelagen. A Ab hade sedan f\u00f6rut ett optionsprogram och de arbetstagare som deltog i personalemissionen hade under sitt arbetsf\u00f6rh\u00e5llande erbjudits aktieoptioner. Ifall arbetstagarna tecknar aktier i den kommande emissionen, omintetg\u00f6rs en motsvarande m\u00e4ngd av de aktieoptioner som erbjuds arbetstagarna. H\u00f6gsta...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f":"16 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/","name":"KHO:2025:7 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website"},"datePublished":"2026-04-22T07:14:12+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ru-RU","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho20257-beskattning-av-personlig-inkomst\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2025:7 – Beskattning av personlig inkomst"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ru-RU"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ru-RU","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/646121","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=646121"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=646121"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=646121"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=646121"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=646121"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=646121"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=646121"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=646121"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}