{"id":671322,"date":"2026-04-24T09:47:49","date_gmt":"2026-04-24T07:47:49","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/"},"modified":"2026-04-24T09:47:49","modified_gmt":"2026-04-24T07:47:49","slug":"kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/","title":{"rendered":"KHO:2022:41 — Beskattning av personlig inkomst"},"content":{"rendered":"
\n
\n

A planerade att g\u00f6ra ett placeringsbundet kapitaliseringsavtal med B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab. B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab best\u00e4mde vilket placeringsutbud som fanns att tillg\u00e5 och A valde vilka placeringsobjekt som skulle fogas till avtalet inom ramen f\u00f6r de tillbudsst\u00e5ende placeringsobjekten. A kunde binda sitt kapitaliseringsavtals v\u00e4rdeutveckling bland annat till noterade aktier, masskuldebrev, fonder, noterade fonder och certifikat. V\u00e4rdeutvecklingen kunde inte bindas till bland annat onoterade aktier och B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab:s placeringskorgar.<\/p>\n

$b3<\/p>\n

A ville veta om 35 b \u00a7 i inkomstskattelagen om s\u00e4rskilt beskattningsf\u00f6rfarande f\u00f6r vissa f\u00f6rs\u00e4kringar till\u00e4mpades p\u00e5 det kapitaliseringsavtal hen gjorde med B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab och bad om f\u00f6rhandsavg\u00f6rande.<\/p>\n

Enligt 34 \u00a7 5 mom. och 35 \u00a7 1 mom. i inkomstskattelagen \u00e4r huvudregeln enligt lagen att endast den utbetalade avkastningen av ett kapitaliseringsavtal \u00e4r skattepliktig inkomst f\u00f6r den skattskyldiga. Ett undantag till huvudregeln ing\u00e5r i 35 b \u00a7 i inkomstskattelagen som g\u00e4ller osedvanliga situationer d\u00e4r f\u00f6rs\u00e4kringstagaren direkt anv\u00e4nder de r\u00e4ttigheter som h\u00f6r till f\u00f6rs\u00e4kringsbolaget som \u00e4gare till tillg\u00e5ngarna.<\/p>\n

N\u00e4r A uppdrar \u00e5t C-Banken Ab att byta de placeringsobjekt som fogats till kapitaliseringsavtalets v\u00e4rdeutveckling, verkar banken enligt lagen om f\u00f6rs\u00e4kringsdistribution som ett ombud f\u00f6r B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab:s r\u00e4kning och med dess ansvar. Det slutliga beslutet om byte av placeringsobjekt som A har bett om, g\u00f6rs av B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab. B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab uppfyller f\u00f6rpliktelsen enligt 6 kap. 20 a \u00a7 3 mom. i f\u00f6rs\u00e4kringsbolagslagen n\u00e4r det efter beslutet om byte av placeringsobjekt uppdrar \u00e5t C-Banken Ab att verkst\u00e4lla v\u00e4rdepappershandeln varefter de tillg\u00e5ngar som utg\u00f6r t\u00e4ckning f\u00f6r bolagets ansvarsskuld investeras enligt den \u00e4ndring som skett i de placeringsobjekt som fogats till A:s kapitaliseringsavtals v\u00e4rdeutveckling. Vidare har placeringsobjekten inom kapitaliseringsavtalet inte skr\u00e4ddarsytts \u00e5t A utan kapitaliseringsavtalets v\u00e4rdeutveckling kan h\u00e4nf\u00f6ras till de av B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab ursprungligen utvalda eller senare godk\u00e4nda och allm\u00e4nt tillhandah\u00e5llna placeringsobjekten.<\/p>\n

H\u00f6gsta f\u00f6rvaltningsdomstolen ans\u00e5g att A inte hade r\u00e4tt att f\u00f6r B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab:s del med en tredje part avtala om uppdrag som g\u00e4ller den egendom som utg\u00f6r underliggande tillg\u00e5ng eller ing\u00e5 andra avtal som g\u00e4ller den underliggande tillg\u00e5ngen enligt 35 b \u00a7 1 mom. 4 punkten och 2 mom. i inkomstskattelagen. F\u00f6rhandsavg\u00f6rande f\u00f6r skatte\u00e5ren 2021 och 2022.<\/p>\n

Inkomstskattelagen 34 \u00a7 5 mom., 35 \u00a7 1 mom. och 35 b \u00a7 1 mom. och 2 mom.<\/p>\n

Lagen om f\u00f6rs\u00e4kringsdistribution 2 \u00a7 1 mom. och 5 \u00a7 1 mom. 3 punkten<\/p>\n

F\u00f6rs\u00e4kringsbolagslagen 6 kap. 20 a \u00a7 3 mom. och 10 kap. 2 \u00a7 1 mom. och 2 mom.<\/p>\n

\u00c4rendet har avgjorts av justitier\u00e5den Irma Telivuo, Vesa-Pekka Nuotio, Anne Nenonen, Joni Heliskoski och Toni Kaarresalo. F\u00f6redragande Katja Syv\u00e4kangas.<\/p>\n

A suunnitteli tekev\u00e4ns\u00e4 sijoitussidonnaisen kapitalisaatiosopimuksen B-vakuutus Oy:n kanssa. B-vakuutus Oy p\u00e4\u00e4tti k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevasta sijoitusvalikoimasta, ja A valitsi sopimukseensa liitett\u00e4v\u00e4t sijoituskohteet valittavissa olevien sijoituskohteiden puitteissa. A saattoi liitt\u00e4\u00e4 kapitalisaatiosopimuksensa arvonkehityksen muun ohella noteerattuihin osakkeisiin, joukkolainoihin, rahastoihin, noteerattuihin rahastoihin ja sertifikaatteihin. Arvonkehityst\u00e4 ei voinut liitt\u00e4\u00e4 muun muassa listaamattomiin osakkeisiin ja B-vakuutus Oy:n sijoituskoreihin.<\/p>\n

$116<\/p>\n

A pyysi ennakkoratkaisua siit\u00e4, sovellettiinko h\u00e4nen B-vakuutus Oy:n kanssa tekem\u00e4\u00e4ns\u00e4 kapitalisaatiosopimukseen tuloverolain 35 b \u00a7:n mukaista er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4.<\/p>\n

Tuloverolain 34 \u00a7:n 5 momentin ja 35 \u00a7:n 1 momentin perusteella lain p\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6 on, ett\u00e4 verovelvollisen veronalaista tuloa on vain kapitalisaatiosopimuksen perusteella maksettu tuotto. Tuloverolain 35 b \u00a7:ss\u00e4 s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n puolestaan p\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6\u00f6n tehdyst\u00e4 poikkeuksesta, joka koskee ep\u00e4tavanomaisiksi luonnehdittuja tilanteita, joissa vakuutuksenottaja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 vakuutusyhti\u00f6lle varojen omistajana kuuluvia oikeuksia.<\/p>\n

$117<\/p>\n

Korkein hallinto-oikeus katsoi, ettei A:lla ollut oikeutta tehd\u00e4 kohde-etuutena olevaan varallisuuteen liittyvi\u00e4 toimeksiantoja tai muita kohde-etuuteen liittyvi\u00e4 sopimuksia B-vakuutus Oy:n puolesta kolmannen osapuolen kanssa tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa ja 2 momentissa tarkoitetulla tavalla. Ennakkoratkaisu verovuosille 2021 ja 2022.<\/p>\n

Tuloverolaki 34 \u00a7 5 momentti, 35 \u00a7 1 momentti ja 35 b \u00a7 1 momentti ja 2 momentti<\/h3>\n

Laki vakuutusten tarjoamisesta 2 \u00a7 1 momentti ja 5 \u00a7 1 momentti 3 kohta<\/h3>\n

Vakuutusyhti\u00f6laki 6 luku 20 a \u00a7 3 momentti ja 10 luku 2 \u00a7 1 momentti ja 2 momentti<\/h3>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, jota muutoksenhaku koskee<\/h3>\n

Asian k\u00e4sittely keskusverolautakunnassa<\/h3>\n

on ennakkoratkaisuhakemuksessaan ja lis\u00e4selvityksess\u00e4\u00e4n esitt\u00e4nyt muun ohella seuraavaa:<\/p>\n

A on suunnitellut tekev\u00e4ns\u00e4 sijoitussidonnaisen X-kapitalisaatiosopimuksen B-vakuutus Oy:n kanssa. Sopimus on Y-asiakkaille ja -yrityksille r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6ity sijoitusratkaisu. Kapitalisaatiosopimuksen omistaja valitsee sopimukseen liitett\u00e4v\u00e4t sijoituskohteet kulloinkin valittavissa olevien sijoituskohteiden puitteissa. B-vakuutus Oy p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevasta sijoitusvalikoimasta.<\/p>\n

Kapitalisaatiosopimuksen omistaja voi pyyt\u00e4\u00e4 muuttamaan sopimukseen liitettyj\u00e4 sijoituskohteita sopimusaikana, mutta sijoituskohteiden muuttaminen edellytt\u00e4\u00e4 B-vakuutus Oy:n p\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4. Kapitalisaatiosopimuksen omistajat voisivat antaa sopimuksen arvonkehitykseen liitettyjen sijoituskohteiden vaihtoja koskevia toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 C-pankki Oy:lle, joka toimii B-vakuutus Oy:n asiamiehen\u00e4 vakuutusten tarjoamisesta annetun lain mukaisesti. C-pankki Oy tarjoaa B-vakuutus Oy:lle my\u00f6s sijoituspalveluita kuten arvopaperinv\u00e4lityst\u00e4. On mahdollista, ett\u00e4 sama C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 hoitaa my\u00f6s vakuutusasiamiehen teht\u00e4v\u00e4\u00e4. C-pankki Oy:n toiminta arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4n\u00e4 on kuitenkin eri asia kuin C-pankki Oy:n toiminta vakuutusasiamiehen\u00e4.<\/p>\n

Toimenpidepyynn\u00f6t voitaisiin antaa C-pankki Oy:n asiakasvastaavalle, joka v\u00e4litt\u00e4isi sijoituskohteiden vaihtoja koskevat toimenpidepyynn\u00f6t C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4lle. Arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 l\u00e4hett\u00e4\u00e4 toimenpidepyynn\u00f6n B-vakuutus Oy:n k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi. B-vakuutus Oy tarkistaa, kuuluuko toimenpidepyynn\u00f6n mukainen sijoituskohde B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan, ja harkitsee, voidaanko sijoituskohteiden vaihto toteuttaa. B-vakuutus Oy k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 k\u00e4sittelyss\u00e4\u00e4n apuna robotiikkaa. Jos kyse on selv\u00e4sti B-vakuutus Oy:n m\u00e4\u00e4rittelem\u00e4st\u00e4 sallitusta sijoituksesta, asiassa voidaan tehd\u00e4 automatisoitu p\u00e4\u00e4t\u00f6s. Jos kyse ei ole selv\u00e4sti sallitusta sijoituksesta, asia ohjautuu B-vakuutus Oy:n ty\u00f6ntekij\u00f6iden tarkempaan k\u00e4sittelyyn. T\u00e4ll\u00f6in B-vakuutus Oy harkitsee, voidaanko sijoituskohteiden vaihto toteuttaa ja sijoituskohde lis\u00e4t\u00e4 B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan.<\/p>\n

Vakuutuss\u00e4\u00e4st\u00f6jen arvonkehitys alkaa seurata valitun sijoituskohteen arvonkehityst\u00e4 sen j\u00e4lkeen, kun B-vakuutus Oy on tehnyt t\u00e4t\u00e4 koskevat toimenpiteet. Allokaatiomuutospyynn\u00f6n toteutus tulee n\u00e4kyviin asiakkaan vakuutusj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n kahden pankkip\u00e4iv\u00e4n kuluttua allokaatiomuutospyynn\u00f6n tekemisest\u00e4 sill\u00e4 arvolla, jolla kauppa B-vakuutus Oy:n arvo-osuustilill\u00e4 kateomaisuudessa toteutui.<\/p>\n

B-vakuutus Oy soveltaa vakuutusyhti\u00f6lain 6 luvun 20 c \u00a7:n mukaista sijoitussidonnaisia henkivakuutuksia koskevaa menettely\u00e4 kapitalisaatiosopimuksiin liittyv\u00e4n vastuuvelkansa kattamiseen. B-vakuutus Oy:n hallitus on linjannut yhti\u00f6n sijoitusriskin hallitsemiseen liittyvist\u00e4 syist\u00e4, ett\u00e4 yhti\u00f6 tekee vastuuvelkansa katevaroilla ne sijoitukset, joihin kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitys on liitetty.<\/p>\n

A on pyyt\u00e4nyt keskusverolautakunnalta ennakkoratkaisua seuraavaan kysymykseen:<\/h3>\n

Sovelletaanko tuloverolain 35 b \u00a7:n mukaista er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4 B-vakuutus Oy:n hakijan kanssa tekem\u00e4\u00e4n kapitalisaatiosopimukseen, jossa hakija antaa toimenpidepyynn\u00f6n haluamistaan kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitett\u00e4vien sijoituskohteiden muutoksista C-pankki Oy:lle, joka toimii B-vakuutus Oy:n vakuutusten tarjoamisesta annetun lain mukaisena asiamiehen\u00e4 ja jonka sijoituspalveluita B-vakuutus Oy k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 kapitalisaatiosopimusten johdosta tekemiss\u00e4\u00e4n sijoitusliiketoimissa, kun B-vakuutus Oy:n varallisuuteen edell\u00e4 sanotun toimenpidepyynn\u00f6n johdosta teht\u00e4v\u00e4t muutokset edellytt\u00e4v\u00e4t aina B-vakuutus Oy:n hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4 siten kuin hakemuksessa on selostettu?<\/p>\n

Keskusverolautakunta on lausunut ennakkoratkaisuna seuraavaa:<\/h3>\n

Hakemuksessa kuvatuissa olosuhteissa hakijan B-vakuutus Oy:n kanssa solmimaan X-kapitalisaatiosopimukseen sovelletaan hakijan verotuksessa tuloverolain 35 b \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettua er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4.<\/p>\n

Lainvoiman saanutta ennakkoratkaisua on hakijan vaatimuksesta noudatettava verovuosilta 2021 ja 2022 toimitettavissa tuloverotuksissa.<\/p>\n

Keskusverolautakunta on, selostettuaan tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin ja 2 momentin s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset, perustellut p\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4\u00e4n seuraavasti:<\/p>\n

Hakemuksen mukaan hakija suunnittelee avaavansa B-vakuutus Oy:n tarjoaman sijoitussidonnaisen X-kapitalisaatiosopimuksen, joka on Y-asiakkaille ja -yrityksille r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6ity pitk\u00e4n aikav\u00e4lin sijoitusratkaisu. B-vakuutus Oy on D Oy:n kokonaan omistama tyt\u00e4ryhti\u00f6. D Oy on puolestaan C-pankki Oy:n kokonaan omistama tyt\u00e4ryhti\u00f6. B-vakuutus Oy:n tarkoituksena on, ett\u00e4 X-kapitalisaatiosopimuksen omistajat voisivat antaa sopimuksen arvonkehitykseen liitett\u00e4vi\u00e4 sijoituskohteita koskevia toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 C-pankki Oy:lle, joka toimii B-vakuutus Oy:n asiamiehen\u00e4 vakuutusten tarjoamisesta annetun lain mukaisesti. C-pankki Oy:n toimiminen asiamiehen\u00e4 tarkoittaa, ett\u00e4 B-vakuutus Oy myy henkivakuutustuotteitaan ja kapitalisaatiosopimuksiaan asiamiehen\u00e4\u00e4n toimivan C-pankki Oy:n kautta.<\/p>\n

$11c<\/p>\n

Hakemuksen mukaan B-vakuutus Oy soveltaa X-kapitalisaatiosopimukseen liittyv\u00e4n vastuuvelan kattamiseen vakuutusyhti\u00f6lain 6 luvun 20 c \u00a7:n mukaista sijoitussidonnaisia henkivakuutuksia koskevaa menettely\u00e4 ja yhti\u00f6n hallitus on linjannut yhti\u00f6n sijoitusriskin hallitsemiseen liittyvist\u00e4 syist\u00e4, ett\u00e4 yhti\u00f6 tekee toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 vastaavat sijoitukset vastuuvelkansa katevaroilla. Kun lis\u00e4ksi otetaan huomioon, ett\u00e4 hakijan on tarkoitus antaa X-kapitalisaatiosopimukseen liittyv\u00e4t toimenpidepyynt\u00f6ns\u00e4 B-vakuutus Oy:n sijasta vakuutusasiamiehen\u00e4 toimivalle kolmannelle osapuolelle eli C-pankki Oy:lle, keskusverolautakunta katsoo, ett\u00e4 hakemuksessa kuvattuun sijoitussidonnaiseen X-kapitalisaatiosopimukseen sovelletaan hakijan verotuksessa tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdan ja pyk\u00e4l\u00e4n 2 momentin nojalla kyseisess\u00e4 pyk\u00e4l\u00e4ss\u00e4 s\u00e4\u00e4detty\u00e4 er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4.<\/p>\n

K\u00e4sittely korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

on valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 keskusverolautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6s kumotaan ja uutena ennakkoratkaisuna lausutaan, ett\u00e4 tuloverolain 35 b \u00a7:n mukainen er\u00e4iden vakuutusten erityinen verotusmenettely ei sovellu valituksessa tarkoitettuun B-vakuutus Oy:n hakijan kanssa mahdollisesti solmittavaan kapitalisaatiosopimukseen, jossa hakija antaa toimenpidepyynn\u00f6n haluamistaan kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitett\u00e4vien sijoituskohteiden muutoksista B-vakuutus Oy:n vakuutusasiamiehelle ja kun B-vakuutus Oy:n varallisuuteen edell\u00e4 sanotun toimenpidepyynn\u00f6n perusteella teht\u00e4v\u00e4t muutokset edellytt\u00e4v\u00e4t aina B-vakuutus Oy:n hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4.<\/p>\n

Vaatimusten tueksi on esitetty muun ohella seuraavaa:<\/h3>\n

B-vakuutus Oy:n vakuutusasiamiehen\u00e4 toimiva C-pankki Oy ei ole B-vakuutus Oy:st\u00e4 itsen\u00e4inen kolmas osapuoli, vaan C-pankki Oy tarjoaa B-vakuutus Oy:n vakuutusasiamiehen\u00e4 vakuutuksia B-vakuutus Oy:n lukuun ja vastuulla eli kysymys on B-vakuutus Oy:n omasta toiminnasta. C-pankki Oy edustaa B-vakuutus Oy:t\u00e4 eik\u00e4 kapitalisaatiosopimuksen omistajaa.<\/p>\n

A:lla ei ole oikeutta tehd\u00e4 mit\u00e4\u00e4n toimeksiantoa tai muutakaan sopimusta B-vakuutus Oy:n omaisuuden myymiseksi tai ostamiseksi, vaan h\u00e4n tekee ainoastaan kohde-etuuksien allokaation muutosta koskevan toimenpidepyynn\u00f6n, jonka B-vakuutus Oy mahdollisesti hyv\u00e4ksyy. Valitut sijoituskohteet liittyv\u00e4t sopimukseen ainoastaan laskennallisesti.<\/p>\n

Toimeksiannon B-vakuutus Oy:n omaisuuden myymiseksi tai ostamiseksi antaa B-vakuutus Oy itse. T\u00e4ss\u00e4 toimeksiannossa on kysymys vakuutusyhti\u00f6n normaalista sijoitustoiminnasta eli sille muodostuneen vastuuvelan kattamisesta. B-vakuutus Oy my\u00f6s p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4, mit\u00e4 kohde-etuuksia se asiakkailleen tarjoaa. Yhti\u00f6ll\u00e4 on lis\u00e4ksi oikeus muuttaa sopimuksen sijoitusvalikoimaa sopimuksen aikana.<\/p>\n

Hallituksen esityksen HE 275\/2018 vp ja vakuutusyhti\u00f6lain perusteella B-vakuutus Oy:n vastuuvelan kattaminen kapitalisaatiosopimuksen kohde-etuuksien allokaatiota koskevaa toimenpidepyynt\u00f6\u00e4 vastaavasti ei ole merkityksellinen tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin soveltumisen kannalta, koska t\u00e4llainen kattaminen liittyy vakuutusyhti\u00f6lains\u00e4\u00e4d\u00e4nn\u00f6n velvoittavista m\u00e4\u00e4r\u00e4yksist\u00e4 ja vakuutusyhti\u00f6n riskienhallintaperiaatteista johtuen kaikkiin sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin ja kapitalisaatiosopimuksiin.<\/p>\n

Kysymys ei ole yksil\u00f6llisesti r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6idyst\u00e4 vakuutusj\u00e4rjestelyst\u00e4 tai kapitalisaatiosopimuksesta. Vastaavan kapitalisaatiosopimuksen omistajia on satoja, ja kaikki n\u00e4m\u00e4 voivat valita samoja kohde-etuuksia. Jos sallittuihin kohteisiin tulee muutoksia, n\u00e4m\u00e4 koskevat kaikkia, eiv\u00e4tk\u00e4 vain jonkin yksitt\u00e4isen kapitalisaatiosopimuksen omistajaa. Sijoitus kapitalisaatiosopimukseen tapahtuu aina rahana eik\u00e4 siirt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 omaisuutta in natura. N\u00e4in toimitaan my\u00f6s varoja kapitalisaatiosopimuksesta nostettaessa. Tuloverolain 35 b \u00a7:\u00e4\u00e4 koskevien esit\u00f6iden perusteella mainittua pyk\u00e4l\u00e4\u00e4 ei tule soveltaa nyt kyseess\u00e4 olevan tyyppisiin j\u00e4rjestelyihin, joissa on kysymys aidosta v\u00e4lillisest\u00e4 sijoittamisesta eik\u00e4 toiminnasta itsen\u00e4isesti ilman vakuutusyhti\u00f6t\u00e4.<\/p>\n

Vakuutusten tarjoamisesta annetun lain perusteella vakuutusasiamies ei ole kolmas osapuoli tai edusta asiakasta, vaan se samaistetaan vakuutusyhti\u00f6\u00f6n, jonka lukuun ja vastuulla se toimii. Asioidessaan asiamiehen kanssa asiakas juridisesta n\u00e4k\u00f6kulmasta asioi sen vakuutusyhti\u00f6n kanssa, jota asiamies edustaa.<\/p>\n

Tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa vakuutuksenottaja tai vakuutuksenottajan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4 henkil\u00f6 tekee toimeksiantoja vakuutusyhti\u00f6n puolesta varsinaista vakuutussopimuksen katteena olevaa vakuutusyhti\u00f6n varallisuutta koskien kolmannen osapuolen, kuten myynti- tai ostotoimeksiannossa vastapuolen kanssa. Ilmaisu liittyy tilanteisiin, joissa vakuutusyhti\u00f6 on antanut vakuutuksenottajalle tai vakuutuksenottajan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4lle taholle oikeuden tehd\u00e4 suoraan vakuutusyhti\u00f6n varallisuutta koskevia toimeksiantoja vakuutusyhti\u00f6n puolesta itsen\u00e4isesti ilman, ett\u00e4 vakuutusyhti\u00f6 voi vaikuttaa siihen. T\u00e4m\u00e4n tyyppinen on esimerkiksi joidenkin ulkomaisten vakuutusyhti\u00f6iden k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 malli, jossa vakuutusyhti\u00f6 antaa vakuutuksenottajalle valtakirjan vastuuvelan katteena k\u00e4ytetyn omaisuuden hallintaan ja p\u00e4\u00e4t\u00f6ksentekoon sen osalta. Nyt ei ole kysymys t\u00e4llaisesta tilanteesta.<\/p>\n

Lains\u00e4\u00e4t\u00e4j\u00e4n tarkoituksena ei ole ollut verottaa vakuutusasiamiest\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4vien ja sit\u00e4 kautta allokaation muutosta koskevia toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 saavien kotimaisten vakuutusyhti\u00f6iden asiakkaita ankarammin kuin asiakkaita, jotka asioivat vakuutusyhti\u00f6n toimipisteess\u00e4 tai vakuutusasiointiin tarkoitetussa verkkopankissa. Vakuutusasiamiehen k\u00e4ytt\u00e4minen allokaation muutosta koskevan toimenpidepyynn\u00f6n v\u00e4litt\u00e4j\u00e4n\u00e4 ei voi johtaa verotuskohtelun muuttumiseen.<\/p>\n

$11e<\/p>\n

Allokaation muutosta koskevaa toimenpidepyynt\u00f6\u00e4 vastaanottaessaan vakuutusasiamiehen ty\u00f6ntekij\u00e4 osallistuu vakuutuksen tarjoamiseen vakuutusten tarjoamisesta annetun lain tarkoittamalla tavalla ja toimii t\u00e4ss\u00e4 roolissa eik\u00e4 esimerkiksi varainhoitajana.<\/p>\n

on antanut vastineen, jossa on vaadittu valituksen hylk\u00e4\u00e4mist\u00e4 ja esitetty muun ohella seuraavaa:<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksessa kuvatussa j\u00e4rjestelyss\u00e4 muutoksenhakija saa vakuutuksenottajana mahdollisuuden valita vapaasti kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitett\u00e4v\u00e4t kohde-etuudet ja tehd\u00e4 allokaation muutoksia koskevia toimeksiantoja kohde-etuuksiin, jotka eiv\u00e4t kuulu vakuutusyhti\u00f6n tarjoamaan kohde-etuusvalikoimaan, vakuutusasiamiehen\u00e4 ja vakuutusyhti\u00f6n varainhoitajana toimivalle C-pankki Oy:lle suoraan. Kyseess\u00e4 on lain esit\u00f6iss\u00e4 tarkoitettu r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6ity vakuutusj\u00e4rjestely, johon tuloverolain 35 b \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksell\u00e4 on nimenomaisesti tarkoitettu puututtavan. T\u00e4m\u00e4n vuoksi k\u00e4sill\u00e4 olevassa tapauksessa muutoksenhakijalle muodostuu tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdan mukainen oikeus tehd\u00e4 kohde-etuutena olevaan varallisuuteen liittyvi\u00e4 toimeksiantoja.<\/p>\n

$120<\/p>\n

Tuloverolain 35 b \u00a7:n soveltamiseksi riitt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 vakuutuksenottaja saa tehd\u00e4 toimeksiannon muulle taholle kuin vakuutusyhti\u00f6lle, eik\u00e4 t\u00e4m\u00e4n tahon tarvitse olla s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksess\u00e4 mainittu kolmas osapuoli. K\u00e4sill\u00e4 olevassa tapauksessa t\u00e4m\u00e4 oikeus t\u00e4yttyy, kun otetaan huomioon, ett\u00e4 vakuutuksenottajan kohde-etuuksien valinnat ja allokaatiomuutospyynn\u00f6t edellytt\u00e4v\u00e4t aina vakuutuksenottajan aloitetta ja vahvistusta ennen kuin C-pankki Oy vakuutusasiamiehen ja arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4n roolissaan toteuttaa vakuutuksenottajan toimeksiannot. Vakuutuksenottajalla on t\u00e4ll\u00f6in k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 tosiasiallinen valta p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 kohde-etuutta koskevan toimeksiannon toteuttamisesta, ja vakuutuksenottaja itse vastaa lopullisen sijoitusp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen tekemisest\u00e4. T\u00e4t\u00e4 tulkintaa puoltaa se, ett\u00e4 vakuutuksenottaja tekee henkil\u00f6kohtaisesti toimeksiannot C-pankki Oy:lle sek\u00e4 se, ett\u00e4 C-pankki Oy tekee vakuutuksenottajan allokaatiomuutospyynt\u00f6j\u00e4 vastaavat sijoitukset vakuutusyhti\u00f6n arvo-osuustilill\u00e4.<\/p>\n

K\u00e4sill\u00e4 olevassa tapauksessa B-vakuutus Oy soveltaa vakuutusyhti\u00f6lain 6 luvun 20 c \u00a7:n mukaista sijoitussidonnaisia henkivakuutuksia koskevaa menettely\u00e4 kapitalisaatiosopimuksiin liittyv\u00e4n vastuuvelkansa kattamiseen. J\u00e4rjestelyss\u00e4 vakuutuksenottajalle, riippumatta siit\u00e4, pidet\u00e4\u00e4nk\u00f6 C-pankki Oy:t\u00e4 lainkohdassa tarkoitettuna kolmantena osapuolena tai vakuutuksenottajan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4n\u00e4 henkil\u00f6n\u00e4, muodostuu mahdollisuus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 kohde-etuuteen liitettyj\u00e4 vakuutusyhti\u00f6lle kuuluvia oikeuksia tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa tarkoitetulla tavalla, koska vakuutuksenottaja voi t\u00e4ll\u00e4 tavalla allokaatiomuutospyynt\u00f6j\u00e4 tehdess\u00e4\u00e4n suoraan vaikuttaa siihen, mihin B-vakuutus Oy kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitettyjen kohde-etuuksien omistajana k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 ja sijoittaa vastuuvelkansa katevaroja.<\/p>\n

Merkityst\u00e4 ei ole sill\u00e4 seikalla, ett\u00e4 vakuutuksenottajan toimeksiantojen toteuttaminen edellytt\u00e4\u00e4 vakuutusyhti\u00f6n joko automaatiossa tai manuaalisesti tapahtuvaa hyv\u00e4ksynt\u00e4\u00e4, koska vakuutusyhti\u00f6n hyv\u00e4ksymisprosessia voidaan pit\u00e4\u00e4 vain muodollisena. Vakuutuksenottajan mahdollisuutta valita kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitett\u00e4vi\u00e4 kohde-etuuksia ja niit\u00e4 koskevia allokaatiomuutoksia ei ole rajoitettu ja vakuutusyhti\u00f6n katevarat sijoitetaan vakuutuksenottajan allokaatiomuutospyynt\u00f6j\u00e4 vastaavasti. Koska vakuutuksenottajalla itsell\u00e4\u00e4n on oikeus s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen mukaisiin omistajalle kuuluvien oikeuksien k\u00e4ytt\u00e4miseen, merkityst\u00e4 ei my\u00f6sk\u00e4\u00e4n ole sill\u00e4 seikalla, ett\u00e4 C-pankki Oy:t\u00e4 varainhoitajana ei pidett\u00e4isi vakuutuksenottajan m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4n\u00e4 tahona.<\/p>\n

Kun vakuutusyhti\u00f6 voi hyv\u00e4ksy\u00e4 vakuutuksenottajan allokaatiomuutospyynn\u00f6n ja kapitalisaatiosopimuksen arvon kehitykseen liitettyjen sijoituskohteiden vaihtamisen, ja sijoituskohteen vaihdon tai lis\u00e4\u00e4misen sijoitusvalikoimaan sallituksi sijoituskohteeksi ja kun hyv\u00e4ksynn\u00e4n seurauksena C-pankki Oy toteuttaa allokaatiomuutospyynt\u00f6\u00e4 vastaavan sijoituksen vakuutusyhti\u00f6n arvo-osuustilill\u00e4, vakuutuksenottajalla on tuloverolain 35 b \u00a7:n 2 momentissa tarkoitetulla tavalla tosiasiallinen mahdollisuus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa kuvattua kohde-etuuteen liitetty\u00e4 omistajan oikeutta.<\/p>\n

on antanut vastaselityksen, joka on annettu tiedoksi<\/p>\n

.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus tutkii asian.<\/p>\n

A:n valitus hyv\u00e4ksyt\u00e4\u00e4n. Keskusverolautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6s kumotaan ja uutena ennakkoratkaisuna lausutaan, ett\u00e4 tuloverolain 35 b \u00a7:n mukaista er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4 ei sovelleta B-vakuutus Oy:n A:n kanssa tekem\u00e4\u00e4n kapitalisaatiosopimukseen.<\/p>\n

Perustelut<\/h3>\n

34 \u00a7:n 5 momentin mukaan kapitalisaatiosopimuksen ja vakuutetun ottaman muun el\u00e4kevakuutuksen kuin 34 a \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetun vapaaehtoisen yksil\u00f6llisen el\u00e4kevakuutuksen perusteella maksetuista suorituksista on veronalaista p\u00e4\u00e4omatuloa vain tuotto, jos kapitalisaatiosopimuksen tai vakuutuksen maksuja ei ole v\u00e4hennetty verotuksessa.<\/p>\n

Tuloverolain 35 \u00a7:n 1 momentin mukaan edell\u00e4 34 \u00a7:n 3 ja 5 momentissa tarkoitetun sopimuksen tuotoksi katsotaan se osa vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen s\u00e4\u00e4st\u00f6st\u00e4, joka ylitt\u00e4\u00e4 vakuutusmaksujen tai kapitalisaatiosopimuksen maksujen m\u00e4\u00e4r\u00e4n. Sopimuksen perusteella vakuutussuorituksena, takaisinostoarvona tai muulla nimell\u00e4 maksetuista suorituksista luetaan maksuvuoden veronalaiseksi tuloksi se suhteellinen osuus, joka maksuhetkell\u00e4 vastaa j\u00e4ljell\u00e4 olevan tuoton osuutta j\u00e4ljell\u00e4 olevasta s\u00e4\u00e4st\u00f6m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4.<\/p>\n

Tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin mukaan kaikki kapitalisaatiosopimusta, s\u00e4\u00e4st\u00f6henkivakuutusta tai el\u00e4kevakuutusta koskevan sopimuksen kohde-etuutena oleville sijoituskohteille kertyneet tuotot verotetaan verovelvollisen sen verovuoden tulona, jona tuotot ovat kertyneet vakuutusyhti\u00f6lle ja jona ne ovat olleet t\u00e4m\u00e4n verovelvollisen nostettavissa, jos vakuutuksenottajalla tai t\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4ll\u00e4 henkil\u00f6ll\u00e4 on oikeus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 yht\u00e4 tai useampaa seuraavista sopimuksen kohde-etuutta koskevista oikeuksista:<\/p>\n

1) oikeus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 kohde-etuuteen liittyv\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4ys- tai \u00e4\u00e4nivallan k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4;<\/p>\n

2) oikeus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 siit\u00e4, kenelle tai mill\u00e4 ehdoilla kohde-etuutena oleva varallisuus luovutetaan;<\/p>\n

3) oikeus p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 kohde-etuutta koskevasta k\u00e4ytt\u00f6- tai hallintaoikeudesta;<\/p>\n

4) oikeus tehd\u00e4 kohde-etuutena olevaan varallisuuteen liittyvi\u00e4 toimeksiantoja tai muita kohde-etuuteen liittyvi\u00e4 sopimuksia vakuutusyhti\u00f6n puolesta kolmannen osapuolen kanssa.<\/p>\n

Tuloverolain 35 b \u00a7:n 2 momentin mukaan 1 momentissa tarkoitetun oikeuden k\u00e4ytt\u00e4mist\u00e4 koskevan edellytyksen katsotaan t\u00e4yttyv\u00e4n, jos vakuutuksenottaja tai t\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4 henkil\u00f6 on k\u00e4ytt\u00e4nyt oikeutta verovuonna tai jos 1 momentin mukaisessa sopimuksessa on t\u00e4llaisen oikeuden k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 sovittu tai tosiasiallinen mahdollisuus t\u00e4llaisen oikeuden k\u00e4ytt\u00e4miseen on muutoin olemassa.<\/p>\n

$127<\/p>\n

$128<\/p>\n

Hallituksen esityksess\u00e4 HE 275\/2018 vp (Yksityiskohtaiset perustelut, 35 b \u00a7) on vakuutusyhti\u00f6iden lains\u00e4\u00e4d\u00e4nn\u00f6st\u00e4 johtuvien velvoitteiden osalta viitattu vakuutusyhti\u00f6lain (521\/2008) 6 luvun 20 c \u00a7:n 2 momenttiin, jonka mukaan sijoitussidonnaisten vakuutusten 10 luvun mukainen vastuuvelka on katettava mahdollisimman tarkasti n\u00e4iden vakuutusten arvonkehityst\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4viin sijoituskohteisiin kuuluvin varoin. Vakuutusyhti\u00f6lain 9 luvun 8 \u00a7:n 3 momentin toisen lauseen mukaisesti sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka m\u00e4\u00e4r\u00e4ytyy siihen liitettyjen sijoituskohteiden arvonkehityksen mukaisesti. Hallituksen esityksess\u00e4 on edelleen todettu, ett\u00e4 vakuutusyhti\u00f6iden vakavaraisuuss\u00e4\u00e4nn\u00f6ksist\u00e4 n\u00e4ytt\u00e4isi siten johtuvan, ett\u00e4 vakuutusyhti\u00f6n on k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 sijoitettava vakuutuksenottajan vakuutusmaksut vakuutuksenottajan valitsemia kohde-etuuksia vastaavasti.<\/p>\n

$12a<\/p>\n

2 \u00a7:n 1 momentin mukaan<\/p>\n

tarkoitetaan vakuutussopimuksen valmistelua, vakuutussopimusta koskevan henkil\u00f6kohtaisen suosituksen ja vakuutussopimusta koskevien muiden tietojen antamista, vakuutussopimuksen tekemist\u00e4 ja avustamista vakuutussopimuksen hoitamisessa ja t\u00e4ytt\u00e4misess\u00e4.<\/p>\n

Vakuutusten tarjoamisesta annetun lain 5 \u00a7:n 1 momentin 3 kohdan mukaan mainitussa laissa tarkoitetaan<\/h3>\n

luonnollista henkil\u00f6\u00e4 tai oikeushenkil\u00f6\u00e4, joka ei ole vakuutuksenantaja tai sen ty\u00f6ntekij\u00e4 ja joka vastiketta vastaan harjoittaa vakuutusten tarjoamista vakuutuksenantajan lukuun ja vastuulla taikka joka ei ole j\u00e4lleenvakuutusta harjoittava vakuutuksenantaja tai sen ty\u00f6ntekij\u00e4 ja joka vastiketta vastaan harjoittaa j\u00e4lleenvakuutusten tarjoamista j\u00e4lleenvakuutusta harjoittavan vakuutuksenantajan lukuun ja vastuulla.<\/p>\n

6 luvun 20 a \u00a7:n 3 momentin ensimm\u00e4isen virkkeen mukaan varat on sijoitettava siten, ett\u00e4 otetaan huomioon vakuutussopimuksista aiheutuneiden 10 luvun mukaisten vastuiden luonne ja kesto.<\/p>\n

Vakuutusyhti\u00f6lain 10 luvun 2 \u00a7:n 1 momentin mukaan vakavaraisuuslaskennassa vakuutusyhti\u00f6n vastuuvelan on vastattava m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4, jonka maksamalla vakuutusyhti\u00f6 voisi v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti luovuttaa vakuutussopimuksista aiheutuvan vastuunsa toiselle vakuutusyhti\u00f6lle.<\/p>\n

Saman pyk\u00e4l\u00e4n 2 momentin mukaan vastuuvelan laskennassa on otettava huomioon kaikki vakuutussopimuksista aiheutuvat velvoitteet ja sen lis\u00e4ksi:<\/p>\n

1) vakuutussopimusvelvoitteiden hoidosta aiheutuvat kustannukset;<\/p>\n

2) rahan arvon aleneminen;<\/p>\n

4) vakuutuksenottajille, vakuutetuille ja edunsaajille tulevaisuudessa maksettavat, muut kuin 3 kohdassa tarkoitetut lis\u00e4edut ja muut suoritukset siit\u00e4 riippumatta, onko niiden maksamisesta sovittu sitovasti, paitsi 12 luvun 4 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettu omaan perusvarallisuuteen kuuluva ylij\u00e4\u00e4m\u00e4varallisuus.<\/p>\n

A on suunnitellut tekev\u00e4ns\u00e4 sijoitussidonnaisen X-kapitalisaatiosopimuksen B-vakuutus Oy:n kanssa. B-vakuutus Oy on D Oy:n kokonaan omistama tyt\u00e4ryhti\u00f6. D Oy on C-pankki Oy:n kokonaan omistama tyt\u00e4ryhti\u00f6.<\/p>\n

X-kapitalisaatiosopimus on Y-asiakkaille ja -yrityksille r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6ity sijoitusratkaisu. B-vakuutus Oy p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevasta sijoitusvalikoimasta, ja kapitalisaatiosopimuksen omistaja valitsee sopimukseensa liitett\u00e4v\u00e4t sijoituskohteet valittavissa olevien sijoituskohteiden puitteissa. Ennakkoratkaisuhakemuksen tekohetkell\u00e4 kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitys on voitu liitt\u00e4\u00e4 muun ohella noteerattuihin osakkeisiin, joukkolainoihin, rahastoihin, noteerattuihin rahastoihin ja sertifikaatteihin. Kapitalisaatiosopimuksen arvonkehityst\u00e4 ei ole voitu liitt\u00e4\u00e4 esimerkiksi listaamattomiin osakkeisiin, B-vakuutus Oy:n sijoituskoreihin, velkavivulla toimiviin sijoituskohteisiin, joiden arvo on voinut muuttua negatiiviseksi, eik\u00e4 sellaisiin joukkolainoihin, joilla ei ole ollut p\u00e4ivitt\u00e4ist\u00e4 hintaa eik\u00e4 ISIN-koodia.<\/p>\n

Kapitalisaatiosopimuksen omistaja voi pyyt\u00e4\u00e4 muuttamaan sopimukseen liitettyj\u00e4 sijoituskohteita sopimusaikana, mutta sijoituskohteiden muuttaminen edellytt\u00e4\u00e4 B-vakuutus Oy:n p\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4. Kapitalisaatiosopimuksen omistajat voivat antaa sopimuksen arvonkehitykseen liitettyjen sijoituskohteiden vaihtoja koskevia toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 C-pankki Oy:lle, joka toimii B-vakuutus Oy:n asiamiehen\u00e4 vakuutusten tarjoamisesta annetun lain mukaisesti.<\/p>\n

C-pankki Oy muun ohella neuvottelee ja sopii asiakkaan kanssa sopimuksiin ja vakuutuksiin liittyvist\u00e4 muutoksista. Toimenpidepyynn\u00f6t voitaisiin antaa C-pankki Oy:n asiakasvastaavalle, joka v\u00e4litt\u00e4isi sijoituskohteiden vaihtoja koskevat toimenpidepyynn\u00f6t C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4lle. Arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 l\u00e4hett\u00e4\u00e4 toimenpidepyynn\u00f6n B-vakuutus Oy:n k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi. B-vakuutus Oy tarkistaa, kuuluuko toimenpidepyynn\u00f6n mukainen sijoituskohde B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan, ja harkitsee, voidaanko sijoituskohteiden vaihto toteuttaa. B-vakuutus Oy k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 k\u00e4sittelyss\u00e4\u00e4n apuna robotiikkaa. Jos kyse on selv\u00e4sti B-vakuutus Oy:n m\u00e4\u00e4rittelem\u00e4st\u00e4 sallitusta sijoituksesta, asiassa voidaan tehd\u00e4 automatisoitu p\u00e4\u00e4t\u00f6s. Jos kyse ei ole selv\u00e4sti sallitusta sijoituksesta, asia ohjautuu B-vakuutus Oy:n ty\u00f6ntekij\u00f6iden tarkempaan k\u00e4sittelyyn.<\/p>\n

Jos B-vakuutus Oy hyv\u00e4ksyy sijoituskohteiden vaihdon, kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitettyj\u00e4 sijoituskohteita muutetaan asiakkaan toimenpidepyynn\u00f6n mukaisesti ja C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 toteuttaa vastaavat arvopaperikaupat B-vakuutus Oy:n arvo-osuustilill\u00e4. B-vakuutus Oy antaa sen arvo-osuustilill\u00e4 toteuttavia arvopaperikauppoja koskevat toimeksiannot C-pankki Oy:n toteutettavaksi.<\/p>\n

Jos sijoituskohdetta ei ole sallittu, B-vakuutus Oy harkitsee, voidaanko sijoituskohteiden vaihto toteuttaa ja sijoituskohde lis\u00e4t\u00e4 B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan. Jos sijoituskohdetta ei voida lis\u00e4t\u00e4 B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan eik\u00e4 B-vakuutus Oy hyv\u00e4ksy sijoituskohteiden vaihtoa, C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 ilmoittaa siit\u00e4 C-pankki Oy:n asiakasvastaavalle, joka v\u00e4litt\u00e4\u00e4 tiedon B-vakuutus Oy:n asiakkaalle, tai suoraan B-vakuutus Oy:n asiakkaalle. Jos sijoituskohde voidaan lis\u00e4t\u00e4 B-vakuutus Oy:n tarjoamaan sijoitusvalikoimaan ja B-vakuutus Oy p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 hyv\u00e4ksy\u00e4 sijoituskohteiden vaihdon, asiakkaan sijoitussidonnaiseen kapitalisaatiosopimukseen arvonkehitykseen liitettyj\u00e4 sijoituskohteita voidaan muuttaa asiakkaan toimenpidepyynn\u00f6n mukaisesti, jolloin C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 toteuttaa vastaavat arvopaperikaupat B-vakuutus Oy:n arvo-osuustilill\u00e4.<\/p>\n

Vakuutuss\u00e4\u00e4st\u00f6jen arvonkehitys alkaa seurata valitun sijoituskohteen arvonkehityst\u00e4 sen j\u00e4lkeen, kun B-vakuutus Oy on tehnyt t\u00e4t\u00e4 koskevat toimenpiteet. Allokaatiomuutospyynn\u00f6n toteutus tulee n\u00e4kyviin asiakkaan vakuutusj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n kahden pankkip\u00e4iv\u00e4n kuluttua allokaatiomuutospyynn\u00f6n tekemisest\u00e4 sill\u00e4 arvolla, jolla kauppa on toteutunut B-vakuutus Oy:n arvo-osuustilill\u00e4 kateomaisuudessa.<\/p>\n

C-pankki Oy tarjoaa B-vakuutus Oy:lle my\u00f6s sijoituspalveluita kuten arvopaperinv\u00e4lityst\u00e4. B-vakuutus Oy:ll\u00e4 ei vakuutusyhti\u00f6lain vuoksi voi olla omia arvopaperinv\u00e4litt\u00e4ji\u00e4. Sama C-pankki Oy:n arvopaperinv\u00e4litt\u00e4j\u00e4 saattaa hoitaa my\u00f6s vakuutusasiamiehen teht\u00e4v\u00e4\u00e4.<\/p>\n

Asiassa on ratkaistavana, sovelletaanko tuloverolain 35 b \u00a7:n mukaista er\u00e4iden vakuutusten erityist\u00e4 verotusmenettely\u00e4 tuottoihin, jotka kertyv\u00e4t A:n ja B-vakuutus Oy:n v\u00e4lill\u00e4 teht\u00e4v\u00e4ss\u00e4 kapitalisaatiosopimuksessa tarkoitetuille sijoituskohteille.<\/p>\n

Asiassa ei ole v\u00e4itetty, ett\u00e4 A:lla tai t\u00e4m\u00e4n m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4m\u00e4ll\u00e4 henkil\u00f6ll\u00e4 on oikeus k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 yht\u00e4 tai useampaa tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 1 — 3 kohdissa tarkoitetuista sopimuksen kohde-etuutta koskevista oikeuksista. Asiassa on siten ratkaistavana, onko A:lla oikeus tehd\u00e4 kohde-etuutena olevaan varallisuuteen liittyvi\u00e4 toimeksiantoja tai muita kohde-etuuteen liittyvi\u00e4 sopimuksia B-vakuutus Oy:n puolesta kolmannen osapuolen kanssa tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa ja 2 momentissa tarkoitetulla tavalla.<\/p>\n

Tuloverolain 34 \u00a7:n 5 momentin ja 35 \u00a7:n 1 momentin perusteella lain p\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6 on, ett\u00e4 verovelvollisen veronalaista tuloa on vain kapitalisaatiosopimuksen perusteella maksettu tuotto. Tuloverolain 35 b \u00a7:ss\u00e4 s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n puolestaan p\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6\u00f6n tehdyst\u00e4 poikkeuksesta. Edell\u00e4 selostettujen tuloverolain esit\u00f6iden mukaan poikkeuss\u00e4\u00e4nt\u00f6 koskee ep\u00e4tavanomaisiksi luonnehdittuja tilanteita, joissa vakuutuksenottaja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 vakuutusyhti\u00f6lle varojen omistajana kuuluvia oikeuksia.<\/p>\n

$131<\/p>\n

A voi antaa kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitettyjen sijoituskohteiden vaihtoja koskevia toimenpidepyynt\u00f6j\u00e4 C-pankki Oy:lle. C-pankki Oy toimii t\u00e4ll\u00f6in vakuutusten tarjoamisesta annetun lain 5 \u00a7:n 1 momentin 3 kohdassa tarkoitettuna asiamiehen\u00e4 B-vakuutus Oy:n lukuun ja vastuulla. C-pankki Oy l\u00e4hett\u00e4\u00e4 toimenpidepyynn\u00f6n B-vakuutus Oy:n k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi ja p\u00e4\u00e4tett\u00e4v\u00e4ksi. Lopullisen p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen A:n pyyt\u00e4m\u00e4st\u00e4 sijoituskohteen vaihdosta tekee siten B-vakuutus Oy. Asiassa ei ole annettava merkityst\u00e4 sille seikalle, ett\u00e4 yhti\u00f6n p\u00e4\u00e4t\u00f6ksenteko on automatisoitu tilanteessa, jossa A:n toimenpidepyynt\u00f6 koskee B-vakuutus Oy:n m\u00e4\u00e4rittelem\u00e4\u00e4 sallittua sijoitusta.<\/p>\n

B-vakuutus Oy:ll\u00e4 on vakuutusyhti\u00f6lain 6 luvun 20 a \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettu velvollisuus sijoittaa varansa siten, ett\u00e4 yhti\u00f6 ottaa huomioon vakuutussopimuksista aiheutuneiden vakuutusyhti\u00f6lain 10 luvun mukaisten vastuiden luonteen ja keston. Yhti\u00f6n on katsottava toimivan t\u00e4m\u00e4n velvoitteen mukaisesti, kun se A:n sijoituskohteen vaihtoa koskevan p\u00e4\u00e4t\u00f6ksenteon j\u00e4lkeen antaa C-pankki Oy:n toteutettavaksi arvopaperikauppoja koskevan toimeksiannon, jonka perusteella yhti\u00f6n vastuuvelan katteena olevia varoja sijoitetaan A:n kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitykseen liitetyiss\u00e4 sijoituskohteissa tapahtuneiden muutosten mukaisesti. C-pankki Oy:n on katsottava toimivan my\u00f6s t\u00e4ll\u00f6in B-vakuutus Oy:n lukuun.<\/p>\n

N\u00e4in ollen ja kun t\u00e4m\u00e4n lis\u00e4ksi otetaan huomioon, ett\u00e4 kapitalisaatiosopimuksen piiriss\u00e4 olevia sijoituskohteita ei ole r\u00e4\u00e4t\u00e4l\u00f6ity A:ta varten vaan ett\u00e4 kapitalisaatiosopimuksen arvonkehitys voidaan liitt\u00e4\u00e4 B-vakuutus Oy:n alun perin valitsemiin tai sittemmin hyv\u00e4ksymiin yleisesti tarjolla oleviin sijoituskohteisiin kuten noteerattuihin osakkeisiin, rahastoihin ja sertifikaatteihin, A:lla ei ole katsottava olevan oikeutta tehd\u00e4 kohde-etuutena olevaan varallisuuteen liittyvi\u00e4 toimeksiantoja tai muita kohde-etuuteen liittyvi\u00e4 sopimuksia B-vakuutus Oy:n puolesta kolmannen osapuolen kanssa tuloverolain 35 b \u00a7:n 1 momentin 4 kohdassa ja 2 momentissa tarkoitetulla tavalla.<\/p>\n

T\u00e4m\u00e4n vuoksi keskusverolautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6s on kumottava ja uutena ennakkoratkaisuna lausuttava ratkaisuosasta ilmenev\u00e4ll\u00e4 tavalla.<\/p>\n

Asian ovat ratkaisset oikeusneuvokset Irma Telivuo, Vesa-Pekka Nuotio, Anne Nenonen, Joni Heliskoski ja Toni Kaarresalo. Asian esittelij\u00e4 Katja Syv\u00e4kangas.<\/p>\n

Hakemus keskusverolautakunnalle<\/h3>\n

A<\/h3>\n

Ennakkoratkaisukysymykset<\/h3>\n

Keskusverolautakunnan ennakkoratkaisu<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6lle<\/h3>\n

Sovellettavat s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset ja niiden esit\u00f6it\u00e4<\/h3>\n

Tuloverolain<\/h3>\n

Hallituksen esityksess\u00e4 osakes\u00e4\u00e4st\u00f6tilin tuloverotusta ja er\u00e4iden vakuutustuotteiden tuloverotuksen uudistamista koskevaksi lains\u00e4\u00e4d\u00e4nn\u00f6ksi<\/p>\n

HE 275\/2018 vp<\/h3>\n

Valtiovarainvaliokunta<\/h3>\n

Vakuutusten tarjoamisesta annetun lain<\/h3>\n

vakuutusten tarjoamisella<\/p>\n

asiamiehell\u00e4<\/p>\n

Vakuutusyhti\u00f6lain<\/h3>\n

Asiassa saatu selvitys<\/h3>\n

Oikeudellinen arviointi ja johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset<\/h3>\n<\/div>\n
\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A planerade att g\u00f6ra ett placeringsbundet kapitaliseringsavtal med B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab. B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab best\u00e4mde vilket placeringsutbud som fanns att tillg\u00e5 och A valde vilka placeringsobjekt som skulle fogas till avtalet inom ramen f\u00f6r de tillbudsst\u00e5ende placeringsobjekten. A kunde binda sitt kapitaliseringsavtals v\u00e4rdeutveckling bland annat till noterade aktier, masskuldebrev, fonder, noterade fonder och certifikat. V\u00e4rdeutvecklingen kunde inte…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[32183],"kji_subject":[7646],"kji_keyword":[22834,35396,22833,14672,29536],"kji_language":[7746],"class_list":["post-671322","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-32183","kji_subject-divers","kji_keyword-annat","kji_keyword-b-forsakring","kji_keyword-bland","kji_keyword-kunde","kji_keyword-noterade","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ru_RU\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"A planerade att g\u00f6ra ett placeringsbundet kapitaliseringsavtal med B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab. B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab best\u00e4mde vilket placeringsutbud som fanns att tillg\u00e5 och A valde vilka placeringsobjekt som skulle fogas till avtalet inom ramen f\u00f6r de tillbudsst\u00e5ende placeringsobjekten. A kunde binda sitt kapitaliseringsavtals v\u00e4rdeutveckling bland annat till noterade aktier, masskuldebrev, fonder, noterade fonder och certifikat. V\u00e4rdeutvecklingen kunde inte...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"21 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\u0430\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\",\"name\":\"KHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-04-24T07:47:49+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2022:41 – Beskattning av personlig inkomst\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ru-RU\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/","og_locale":"ru_RU","og_type":"article","og_title":"KHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst","og_description":"A planerade att g\u00f6ra ett placeringsbundet kapitaliseringsavtal med B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab. B-f\u00f6rs\u00e4kring Ab best\u00e4mde vilket placeringsutbud som fanns att tillg\u00e5 och A valde vilka placeringsobjekt som skulle fogas till avtalet inom ramen f\u00f6r de tillbudsst\u00e5ende placeringsobjekten. A kunde binda sitt kapitaliseringsavtals v\u00e4rdeutveckling bland annat till noterade aktier, masskuldebrev, fonder, noterade fonder och certifikat. V\u00e4rdeutvecklingen kunde inte...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f":"21 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\u0430"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/","name":"KHO:2022:41 - Beskattning av personlig inkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website"},"datePublished":"2026-04-24T07:47:49+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ru-RU","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202241-beskattning-av-personlig-inkomst\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2022:41 – Beskattning av personlig inkomst"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ru-RU"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ru-RU","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/671322","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=671322"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=671322"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=671322"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=671322"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=671322"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=671322"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=671322"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=671322"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}