{"id":749137,"date":"2026-04-29T10:01:23","date_gmt":"2026-04-29T08:01:23","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/"},"modified":"2026-04-29T10:01:23","modified_gmt":"2026-04-29T08:01:23","slug":"kho202035-beskattning-av-naringsinkomst","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/","title":{"rendered":"KHO:2020:35 — Beskattning av n\u00e4ringsinkomst"},"content":{"rendered":"
\n
\n

A-koncernen hade \u00e5r 2008 genomf\u00f6rt en intern nyorganisering av finansieringsfunktionen s\u00e5 att koncernens moderbolag A Abp hade grundat A Finance NV i Belgien. Efter det hade A Abp som apportegendom till A Finance NV \u00f6verf\u00f6rt sina koncerninterna l\u00e5ngvariga l\u00e5nefordringar om cirka 223 500 000 euro. Som ers\u00e4ttning hade A Abp erh\u00e5llit aktier i A Finance NV. De som apport \u00f6verf\u00f6rda koncerninterna l\u00e5nefordringarna hade varit utan s\u00e4kerhet och l\u00e5nefordringarnas r\u00e4nteint\u00e4kter hade samma dag \u00f6verf\u00f6rts till A Finance NV. A Finance NV hade inf\u00f6rt fordringarna som tillg\u00e5ngar i sin balansr\u00e4kning. A Abp och A Finance NV hade d\u00e4rut\u00f6ver avtalat om att resultatgr\u00e4nser st\u00e4lls p\u00e5 den avkastning som A Finance NV genom sin verksamhet erh\u00e5ller p\u00e5 det investerade kapitalet. A Finance NV hade kompenserat A Abp den avkastning som \u00f6verskred resultatgr\u00e4nsen eller alternativt debiterat A Abp p\u00e5 avkastning som blev under resultatgr\u00e4nsen.<\/p>\n

$aa<\/p>\n

$ab<\/p>\n

Lagen om beskattningsf\u00f6rfarande 31 \u00a7 1 mom., 32 \u00a7 3 mom. (1079\/2005) och 56 \u00a7 1 mom. (520\/2010) och 4 mom. (1079\/2005)<\/p>\n

\u00c4rendet har avgjorts av president Kari Kuusiniemi samt justitier\u00e5den Leena \u00c4\u00e4ril\u00e4, Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Vesa-Pekka Nuotio och Anne Nenonen. F\u00f6redragande Anu Punavaara.<\/p>\n

A-konsernissa oli vuonna 2008<\/h3>\n

toteutettu sis\u00e4isen rahoitusfunktion uudelleenj\u00e4rjestely siten, ett\u00e4 konsernin emoyhti\u00f6 A Oyj oli perustanut Belgiaan A Finance NV:n. T\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen A Oyj oli siirt\u00e4nyt A Finance NV:lle apporttiomaisuutena noin 223 500 000 euron m\u00e4\u00e4r\u00e4iset konsernin sis\u00e4iset pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset. Vastikkeena A Oyj oli saanut A Finance NV:n osakkeita.<\/p>\n

Apporttina siirretyt konsernin sis\u00e4iset lainasaamiset olivat olleet vakuudettomia, ja lainasaamisten korkotuotot olivat samana p\u00e4iv\u00e4n\u00e4 siirtyneet A Finance NV:lle. A Finance NV oli kirjannut saatavat taseessaan varoikseen. A Oyj ja A Finance NV olivat lis\u00e4ksi sopineet, ett\u00e4 A Finance NV:n toiminnallaan saavuttamalle sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuotolle asetetaan tavoiterajat. A Finance NV on hyvitt\u00e4nyt A Oyj:lle tuotot, jotka ovat ylitt\u00e4neet tavoiterajan tai vaihtoehtoisesti laskuttanut A Oyj:lt\u00e4 tavoiterajan alle j\u00e4\u00e4v\u00e4t tuotot.<\/p>\n

$127<\/p>\n

$128<\/p>\n

Laki verotusmenettelyst\u00e4 31 \u00a7 1 momentti,<\/h3>\n

32 \u00a7 3 momentti (1079\/2005) sek\u00e4 56 \u00a7 1 momentti (520\/2010) ja 4 momentti (1079\/2005)<\/p>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, jota valitus koskee<\/h3>\n

Helsingin hallinto-oikeus 6.4.2018 nro 18\/0254\/4<\/p>\n

Asian aikaisempi k\u00e4sittely<\/h3>\n

on toimittanut A Oyj:n verotuksen verovuosilta 2009 — 2012 yhti\u00f6n antamien ilmoitusten mukaisesti.<\/p>\n

21.11.2013 verovelvollisen vahingoksi toimittamissa verotuksen oikaisuissa A Oyj:n elinkeinotoiminnan verotettavaan tuloon on muun ohella lis\u00e4tty verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla sek\u00e4 OECD:n vuoden 2010 siirtohinnoitteluohjeiden kohtiin 1.48, 1.49, 1.52, 1.53, 1.64 ja 9.165 viitaten siirtohinnoitteluoikaisuna (===) 10 646 213,77 euroa verovuodelle 2011 ja 10 506 729,17 euroa verovuodelle 2012. Yhti\u00f6lle on lis\u00e4ksi m\u00e4\u00e4r\u00e4tty verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 32 \u00a7:n 3 momentin perusteella veronkorotusta (===) 532 300 euroa verovuodelle 2011 ja 525 000 euroa verovuodelle 2012.<\/p>\n

Verotuksen oikaisut ovat perustuneet yhti\u00f6ss\u00e4 toimitetussa verotarkastuksessa tehtyihin havaintoihin. Verotarkastuksessa on havaittu, ett\u00e4 yhti\u00f6 oli vuonna 2008 perustanut belgialaisen tyt\u00e4ryhti\u00f6n A Finance NV:n ja ett\u00e4 yhti\u00f6 oli siirt\u00e4nyt A Finance NV:lle apporttina konsernin sis\u00e4isi\u00e4, vakuudettomia pitk\u00e4aikaisia lainasaamisia. Yhti\u00f6 ja A Finance NV olivat 1.7.2010 tehneet palvelusopimuksen, jonka oli todettu olleen voimassa 19.11.2008 l\u00e4htien. Sopimuksen mukaan A Finance NV suorittaa tiettyj\u00e4 konsernin sis\u00e4isi\u00e4 treasury-toimintoja ja A Oyj kantaa ja hallinnoi tiettyj\u00e4 riskej\u00e4 liittyen A Finance NV:n suorittamiin transaktioihin. Sopimuksen mukaan A Finance NV on oikeutettu taattuun sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuottoon ja A Oyj saa j\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen.<\/p>\n

Konserniverokeskus on katsonut, ettei A Finance NV ole tosiasiassa toiminut konsernin rahoitusyhti\u00f6n\u00e4 ja ett\u00e4 A Finance NV:lle on kuulunut toiminnan kustannuksiin pohjautuva markkinaehtoinen korvaus. T\u00e4m\u00e4 korvaus on m\u00e4\u00e4ritetty TNMM-menetelm\u00e4ll\u00e4, ja voittotasoindikaattorina on k\u00e4ytetty liiketulosta jaettuna liiketoiminnan kuluilla. Palvelulle suoritetun markkinaehtoisen korvauksen j\u00e4lkeen A Oyj:n tuloksi on katsottu j\u00e4\u00e4v\u00e4n j\u00e4\u00e4nn\u00f6svoitto A Finance NV:n tuotoista.<\/p>\n

(===)<\/p>\n

on 9.5.2014 vireille tulleessa oikaisuvaatimuksessaan vaatinut verovuosilta 2009 — 2012 toimitettujen verotuksen oikaisujen kumoamista.<\/p>\n

on 29.10.2015 tekemill\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4t\u00f6ksill\u00e4\u00e4n hyv\u00e4ksynyt osittain yhti\u00f6n verovuosia 2011 — 2012 koskevan oikaisuvaatimuksen ja alentanut yhti\u00f6n verotettaviin tuloihin lis\u00e4ttyj\u00e4 m\u00e4\u00e4ri\u00e4 (===) 3 236 400 euroon verovuonna 2011 ja 5 768 100 euroon verovuonna 2012. (===) verovuodelle 2011 m\u00e4\u00e4r\u00e4tty veronkorotus on alennettu 161 800 euroon ja verovuodelle 2012 m\u00e4\u00e4r\u00e4tty veronkorotus 288 400 euroon.<\/p>\n

Verotuksen oikaisulautakunta on perustellut p\u00e4\u00e4t\u00f6ksi\u00e4\u00e4n seuraavasti:<\/h3>\n

A Finance NV:n markkinaehtoiseksi korvaukseksi on katsottu tapauksen olosuhteissa palvelukorvauksen lis\u00e4ksi riskit\u00f6n tuotto A Finance NV:n taseen mukaiselle konserniyhti\u00f6ille lainatulle p\u00e4\u00e4omalle. A Oyj:n verotettavaan tuloon tehty\u00e4 siirtohinnoitteluoikaisua on oikaistu siten, ett\u00e4 se vastaa A Finance NV:n tuloslaskelman mukaisia rahoitustoiminnan nettotuottoja v\u00e4hennettyn\u00e4 A Finance NV:lle kuuluvalla markkinaehtoisella korvauksella suoritetuista palveluista ja riskitt\u00f6mist\u00e4 tuotoista konsernin sis\u00e4isten lainojen p\u00e4\u00e4omalle. A Finance NV:lle kuuluva korvaus palveluista on m\u00e4\u00e4ritetty verotarkastuskertomuksessa esitetyn mukaisesti. Riskit\u00f6n tuotto A Finance NV:n taseen mukaiselle lainatulle p\u00e4\u00e4omalle on m\u00e4\u00e4ritetty Bloomberg-tietokannasta saatujen tietojen perusteella Saksan valtion kymmenen vuoden velkakirjojen korkojen vuosittaisen keskiarvon perusteella.<\/p>\n

on 12.1.2016 hallinto-oikeudessa vireille tulleessa valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 oikaisulautakunnan 29.10.2015 tekem\u00e4t p\u00e4\u00e4t\u00f6kset numerot 507933, 507963, 507972 ja 508007 kumotaan silt\u00e4 osin kuin ne koskevat yhti\u00f6lle verovuosilta 2009 — 2012 m\u00e4\u00e4r\u00e4ttyj\u00e4 veronkorotuksia. Yhti\u00f6 on pyrkinyt useilla tavoilla varmistumaan hinnoittelun markkinaehtoisuudesta, joten asiassa ei ole t\u00e4yttyneet verotusmenettelylain 32 \u00a7:n 3 momentin soveltamisedellytykset.<\/p>\n

on 21.3.2016 antanut vastineen yhti\u00f6n 12.1.2016 vireille tulleeseen valitukseen.<\/p>\n

on 27.4.2016 antanut vastaselityksen.<\/p>\n

on 30.6.2017 vireille tulleessa valituksessaan hallinto-oikeudelle muun ohessa vaatinut, ett\u00e4 verotuksen oikaisulautakunnan verovuosia 2011 ja 2012 koskevat, 29.10.2015 tekem\u00e4t p\u00e4\u00e4t\u00f6kset numerot 507972 ja 508007 kumotaan verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n vastaisina.<\/p>\n

on 12.10.2017 antanut vastineen yhti\u00f6n 30.6.2017 vireille tulleeseen valitukseen.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

on valituksenalaisella p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4\u00e4n hyl\u00e4nnyt yhti\u00f6n valitukset.<\/p>\n

Hallinto-oikeus on selostettuaan verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n 1 momentin s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen ja s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 koskevien verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain esit\u00f6iden, saman lain 26 \u00a7:n 4 momentin ja 56 \u00a7:n 1, 2 ja 4 momentin sek\u00e4 elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 7 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset ja OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden (OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, 22 July 2010) kohdat 1.34, 1.64, 1.65, 1.42 — 1.46, 1.47 — 1.49, 1.52 ja 1.53 sek\u00e4 asiassa saadun selvityksen perustellut p\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4\u00e4n seuraavasti:<\/p>\n

Asiassa on ensin ratkaistava, onko yhti\u00f6n elinkeinotoiminnan verotettavaa tuloa voitu oikaista verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n perusteella ottaen huomioon OECD:n siirtohinnoittelua koskevien ohjeiden toimintoarviointia koskevat kohdat ilman, ett\u00e4 asiassa on kyse verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n tulkinnan laajentamisesta OECD:n siirtohinnoittelua koskevien ohjeiden perusteella.<\/p>\n

Asiassa on kysymys muutoksenhausta verotuksen oikaisulautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6ksiin, joissa on sovellettu verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:\u00e4\u00e4.<\/p>\n

Suomen veroj\u00e4rjestelm\u00e4 perustuu verovelvollisten erillisyyden periaatteelle my\u00f6s konsernitilanteissa. Tulot ja menot on kohdistettava konsernissa sille yhti\u00f6lle, jonka tulonhankkimistoimintaan ne liittyv\u00e4t. OECD:n siirtohinnoitteluohjeissa on todettu, ett\u00e4 markkinaehtoperiaatteen mukaan monikansalliseen konserniin kuuluvia yrityksi\u00e4 k\u00e4sitell\u00e4\u00e4n erillisin\u00e4 yksikk\u00f6in\u00e4 eik\u00e4 konsernin yhdistetyn liiketoiminnan erottamattomina osina. Erillisten yksik\u00f6iden liiketoimia verrataan riippumattomien yritysten vertailukelpoisissa olosuhteissa tekemiin liiketoimiin. Arvioinnin tulee perustua tapauskohtaisiin tosiseikkoihin ja olosuhteisiin.<\/p>\n

A Oyj on siirt\u00e4nyt apporttina konsernin sis\u00e4iset pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset perustetulle A Finance NV:lle saaden vastikkeena perustetun yhti\u00f6n osakkeita. Asiassa on kyse yhti\u00f6n ja A Finance NV:n v\u00e4lisen konsernin rahoituksen markkinaehtoisuudesta ja siit\u00e4, onko Verohallinto voinut verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n perusteella oikaista yhti\u00f6n elinkeinotoiminnan verotettavaa tuloa.<\/p>\n

A Oyj:n ja A Finance NV:n v\u00e4lill\u00e4 on solmittu 1.7.2010 p\u00e4iv\u00e4tty Mutual Agreement -sopimus, mutta siin\u00e4 sovittua on sopimuksen mukaan noudatettu yhti\u00f6iden v\u00e4lill\u00e4 19.11.2008 alkaen. Sopimuksen kohdan 6.1. mukaan sopimus on tullut voimaan 19.11.2008 ja on voimassa 31.12.2013 asti. Sopimuksen voimassaoloaika on jatkunut t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen siten, ett\u00e4 kummallakin osapuolella on oikeus irtisanoa sopimus kirjallisesti kolmen kuukauden irtisanomisajalla. Sopimuksen mukaan A Oyj korvaa A Finance NV:lle valuuttakurssitappiot ja on oikeutettu valuuttakurssivoittoihin, jotka A Finance NV korvaa A Oyj:lle. Muiden osapuolten kantamien riskien osalta A Finance NV on sopimuksen mukaan oikeutettu TNMM-menetelm\u00e4n mukaisesti taattuun oman p\u00e4\u00e4oman tuottoon (ROE), kun taas A Oyj saa j\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen. Yhti\u00f6n vastaselityksen mukaan Mutual Agreement -sopimus on ollut rahoitussopimus (suojaussopimus), eik\u00e4 palvelusopimus.<\/p>\n

Asiassa on siten arvioitava, ovatko A Finance NV:n yhti\u00f6lt\u00e4 perim\u00e4t korvaukset Mutual Agreement -sopimuksen perusteella rahoituksen suojausj\u00e4rjestelyyn liittyvi\u00e4 korvauksia vai palvelukorvauksia A Finance NV:n yhti\u00f6lle myym\u00e4st\u00e4 palvelusta.<\/p>\n

$135<\/p>\n

$136<\/p>\n

$137<\/p>\n

Asiassa on seuraavana arvioitava, ovatko yhti\u00f6n liiketoimet poikenneet siit\u00e4, mit\u00e4 toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lill\u00e4 olisi sovittu ja voidaanko yhti\u00f6n konsernin sis\u00e4isi\u00e4 liiketoimia oikaista verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla.<\/p>\n

Hallinto-oikeus toteaa, ett\u00e4 yhti\u00f6n liiketoimien markkinaehtoisuutta ja tehtyj\u00e4 siirtohinnoitteluoikaisuja tulee tarkastella OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden toimintoarviointia koskevasta ohjeistuksesta (OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations 2010, kohdat 1.41 — 1.51) ilmenevien periaatteiden valossa.<\/p>\n

$138<\/p>\n

Verohallinto on tehnyt toiminto- ja tosiseikkoja koskevan arvioinnin, jossa on arvioitu yhti\u00f6iden toimintoja, riskej\u00e4 ja varoja konsernin sis\u00e4iseen rahoitustoimintaan liittyen. Verohallinto on suorittanut sen j\u00e4lkeen vertailuarvioinnin.<\/p>\n

Asiassa saadun selvityksen mukaan konsernissa on vuonna 2008 toteutettu sis\u00e4isen rahoitusfunktion uudelleenj\u00e4rjestely, jossa konsernin emoyhti\u00f6 A Oyj on siirt\u00e4nyt apportilla konsernin sis\u00e4iset pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset perustetulle A Finance NV:lle saaden vastikkeena perustetun yhti\u00f6n osakkeita. A Finance NV on merkitty kaupparekisteriin 19.11.2008. Apportti on toteutettu 25.11.2008, jolloin lainasaamisten korkotuotot ovat siirtyneet A Finance NV:lle. A Finance NV on toiminut perustamisesta l\u00e4htien konsernin sis\u00e4isen\u00e4 rahoitusyhti\u00f6n\u00e4 rahoittaen konserniyhti\u00f6it\u00e4 erilaisin lainaj\u00e4rjestelyin. A Finance NV:n liiketoiminnan tuotot ovat koostuneet lainaportfolioon liittyvist\u00e4 korkotuotoista, sen varallisuus on rahoitettu p\u00e4\u00e4asiassa omalla p\u00e4\u00e4omalla, eik\u00e4 sill\u00e4 ole ollut lainkaan pitk\u00e4aikaista velkaa. A Finance NV:n varallisuus on koostunut lainaportfoliosta ja k\u00e4teisvaroista sek\u00e4 v\u00e4h\u00e4isest\u00e4 kalustosta.<\/p>\n

Ennen konsernissa toteutettua uudelleenj\u00e4rjestely\u00e4 konsernin sis\u00e4isest\u00e4 rahoituksesta on vastannut A Oyj. Noin kaksi vuotta A Finance NV:n perustamisen j\u00e4lkeen 1.7.2010 p\u00e4iv\u00e4tyn palvelusopimuksen mukaan A Oyj vastaa A Finance NV:n toimintaan liittyv\u00e4st\u00e4 valuuttariskist\u00e4 ja A Finance NV:n toiminnalle on asetettu tavoiterajat liittyen sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuottoon. Sopimuksen mukaan A Finance NV hyvitt\u00e4\u00e4 A Oyj:lle tuotot, jotka ylitt\u00e4v\u00e4t tavoiterajan tai vaihtoehtoisesti laskuttaa A Oyj:lt\u00e4 tavoiterajan alle j\u00e4\u00e4v\u00e4t tuotot.<\/p>\n

Apporttina A Finance NV:lle siirretty lainaportfolio sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 A Finance NV:n ja konsernin tyt\u00e4ryhti\u00f6iden v\u00e4lisi\u00e4 pitk\u00e4aikaisia lainoja. Konserniyhti\u00f6t arvioivat vuosibudjetin laadinnan yhteydess\u00e4 ennustetun oman rahoitustarpeensa ja kukin tyt\u00e4ryhti\u00f6 p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 t\u00e4ll\u00e4 perusteella pitk\u00e4aikaisen lainan tarpeesta ja hakee lainaa A Finance NV:lt\u00e4. A Finance NV arvioi tyt\u00e4ryhti\u00f6n lainanottokyky\u00e4 ja p\u00e4\u00e4tt\u00e4\u00e4 t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen itsen\u00e4isesti my\u00f6nnett\u00e4vist\u00e4 lainoista ja niiden ehdoista. Konserniyhti\u00f6iden takaisinmaksukyky\u00e4 A Finance NV analysoi historiallisten tulos- ja tasetietojen sek\u00e4 tulevaa ennustavien budjettien avulla. A Finance NV huomioi lainap\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 tehdess\u00e4\u00e4n lis\u00e4ksi Treasury Committeen antaman suosituksen tyt\u00e4ryhti\u00f6kohtaiseksi p\u00e4\u00e4omarakenteeksi.<\/p>\n

Verotarkastuksessa saadun selvityksen mukaan A Finance NV:n my\u00f6nt\u00e4m\u00e4t pitk\u00e4aikaiset lainat ovat bulletlainoja ja lyhytaikaiset (korkeintaan vuoden pituiset) lainat lainalimiittej\u00e4. Verotarkastushavaintojen mukaan lainasopimukset ovat olleet vakiomuotoisia asiakirjoja, jotka ovat poikenneet toisistaan varsin v\u00e4h\u00e4n. Lainat on lis\u00e4ksi my\u00f6nnetty lainanottajan paikallisessa valuutassa ja korkona on k\u00e4ytetty valuuttaa vastaavaa paikallista ibor-korkoa lis\u00e4ttyn\u00e4 marginaalilla. Lainat ovat olleet vakuudettomia ja ne eiv\u00e4t ole sis\u00e4lt\u00e4neet kovenantteja.<\/p>\n

Yhti\u00f6n mukaan A Finance NV kantoi itsen\u00e4isesti lainojen luottotappioriskin ja likviditeettiriskin.<\/p>\n

$139<\/p>\n

$13a<\/p>\n

$13b<\/p>\n

Kun otetaan huomioon yhti\u00f6n toiminnot\/riskit\/varallisuus, konsernin k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 siirtohinnoittelumalli, sek\u00e4 konserniyhti\u00f6iden ja vertailukelpoisten yhti\u00f6iden kannattavuutta koskevat selvitykset hallinto-oikeus katsoo, ett\u00e4 konsernissa sovellettu siirtohinnoittelumalli ei ole johtanut markkinaehtoiseen lopputulokseen A Oyj:n osalta. A Oyj:n verotettava tulo on siten j\u00e4\u00e4nyt pienemm\u00e4ksi kuin se olisi ollut tilanteessa, jossa liiketoimia olisi suoritettu ainoastaan riippumattomien yhti\u00f6iden v\u00e4lill\u00e4. Perusteet verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n 1 momentin mukaisille siirtohinnoitteluoikaisuille ja niiden perusteella m\u00e4\u00e4r\u00e4tyille veronkorotuksille ovat siten olleet olemassa. Kun yhti\u00f6 on edell\u00e4 esitetyilt\u00e4 osin j\u00e4\u00e4nyt verotusta toimitettaessa osasta tulojaan verottamatta, Verohallinnon on tullut oikaista verotusta yhti\u00f6n vahingoksi verovuosilta 2009 — 2011. Verohallinto on my\u00f6s voinut poiketa yhti\u00f6n verovuodelta 2012 antamasta veroilmoituksesta. Yhti\u00f6n tuloon lis\u00e4ttyj\u00e4 m\u00e4\u00e4ri\u00e4 ei ole osoitettu liian suuriksi.<\/p>\n

$13d<\/p>\n

Esill\u00e4 olevassa kansainv\u00e4list\u00e4 peitelty\u00e4 voitonsiirtoa koskevassa asiassa voidaan veronkorotuksen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4mist\u00e4 tarkastella muiden j\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 mainittavien seikkojen lis\u00e4ksi my\u00f6s niist\u00e4 l\u00e4ht\u00f6kohdista k\u00e4sin, jotka on mainittu s\u00e4\u00e4dett\u00e4ess\u00e4 uutta siirtohinnoittelus\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 lailla 1041\/2006. T\u00e4m\u00e4n lain esit\u00f6iden (HE 107\/2006) mukaan verovelvollisen laiminly\u00f6nnin olennaisuutta arvioitaessa tulisi kiinnitt\u00e4\u00e4 huomiota erityisesti siihen, onko verovelvollinen osoittanut, ett\u00e4 h\u00e4n on pyrkinyt riitt\u00e4v\u00e4n huolellisesti hinnoittelemaan etuyhteyssuhteissa tekem\u00e4ns\u00e4 liiketoimet markkinaehtoisesti. Jos verovelvollinen osoittaa, ett\u00e4 h\u00e4n on vilpitt\u00f6m\u00e4sti ja kohtuullisin ponnistuksin pyrkinyt hinnoittelussaan markkinaehtoisuuteen, ei kyse p\u00e4\u00e4s\u00e4\u00e4nt\u00f6isesti ole ainakaan 32 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetusta t\u00f6rke\u00e4st\u00e4 huolimattomuudesta.<\/p>\n

Verotuksen oikaisulautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6ksill\u00e4 yhti\u00f6n veronkorotus on alennettu (===) 161 800 euroksi verovuonna 2011 ja 288 400 euroksi verovuonna 2012. Veronkorotuksen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4minen on perustunut edell\u00e4 mainittuun verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 32 \u00a7:n 3 momenttiin.<\/p>\n

Hallinto-oikeus toteaa, ett\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 on velvollisuus varmistua siit\u00e4, ett\u00e4 markkinaehtoperiaatetta noudatetaan sen kaikissa etuyhteysliiketoimissa. Yhti\u00f6n on katsottava kaiken edell\u00e4 esitetyn perusteella olleen tietoinen siit\u00e4, ett\u00e4 yhti\u00f6 ei toteuttanut konsernin sis\u00e4isi\u00e4 liiketoimiaan markkinaehtoisesti. Hallinto-oikeus katsoo, ett\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 ei voida katsoa olleen perusteltua syyt\u00e4 olettaa konsernin sis\u00e4isiss\u00e4 liiketoimissa sovellettujen ehtojen olleen markkinaehtoisia ja ett\u00e4 yhti\u00f6 olisi toiminut riitt\u00e4v\u00e4n huolellisesti varmistuakseen siirtohinnoittelunsa markkinaehtoisuudesta.<\/p>\n

$13e<\/p>\n

K\u00e4sittely korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

Yhti\u00f6 on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 ja valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s kumotaan ja toimitetut s\u00e4\u00e4nn\u00f6nmukaiset verotukset saatetaan voimaan.<\/p>\n

Yhti\u00f6 on esitt\u00e4nyt vaatimuksiensa perusteina muun ohella seuraavasti:<\/h3>\n

Asian taustalla on yhti\u00f6n vuonna 2008 perustama belgialainen rahoitusyhti\u00f6 A Finance NV. Yhti\u00f6 on A Finance NV:n perustamisen yhteydess\u00e4 luovuttanut t\u00e4lle apporttina konsernin sis\u00e4iset lainasaamiset. A Finance NV on sittemmin vastannut konsernin sis\u00e4isest\u00e4 rahoituksesta, ja sen toiminnot ovat k\u00e4sitt\u00e4neet tavanomaiset rahoituksen my\u00f6nt\u00e4miseen ja hallinnointiin liittyv\u00e4t toiminnot, kuten lainasopimusten tekemisen ja varojen lainaamisen. Lainasopimusten tekemiseen ja lainojen my\u00f6nt\u00e4miseen liittyv\u00e4t p\u00e4\u00e4t\u00f6kset on tehty itsen\u00e4isesti A Finance NV:n ty\u00f6ntekij\u00f6iden toimesta.<\/p>\n

Yhti\u00f6n ja A Finance NV:n v\u00e4lill\u00e4 on tehty sopimus, jossa on sovittu konsernin sis\u00e4iseen rahoitusfunktioon liittyvist\u00e4 markkinaehtoisista valuutta- ja korkosuojausliiketoimista. Sopimuksen perusteella yhti\u00f6 on muun muassa hyvitt\u00e4nyt A Finance NV:lle valuuttakurssitappiot ja vastaavasti saanut A Finance NV:lt\u00e4 valuuttakurssivoitot.<\/p>\n

$140<\/p>\n

Hallinto-oikeus on siis tulkinnut verovelvollisen valitseman toimintamallin yksityisoikeudellisia olosuhteita ja antanut niille verotuksen tarpeita varten uuden, liiketoimintojen yksityisoikeudellisista olosuhteista poikkeavan merkityksen verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n perusteella. P\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 on uudelleenluonnehdittu yhti\u00f6n ja A Finance NV:n v\u00e4linen sopimus palvelusopimukseksi sen tosiasiallisen luonteen sijaan.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n 1 momentin mukainen siirtohinnoitteluoikaisu voi kohdistua vain etuyhteysyritysten v\u00e4lill\u00e4 sovittujen liiketoimien ehtoihin. Korkeimman hallinto-oikeuden vuosikirjaratkaisujen KHO 2014:119 ja KHO 2017:145 perusteella on selv\u00e4\u00e4, ett\u00e4 verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n mukainen siirtohinnoitteluoikaisu oikeuttaa vain osapuolten valitseman liiketoimen — ei siis muun tai toisenlaisen liiketoimen — ehtojen markkinaehtoisuuden tarkastelun.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:\u00e4\u00e4n perustuva siirtohinnoitteluoikaisu olisi mahdollista ainoastaan yhti\u00f6n ja A Finance NV:n v\u00e4lisen valuuttakurssien ja korkotason suojausliiketoimea koskevan sopimuksen ehtojen eli suojauksen hinnoittelun oikaisemisen osalta, kun taas rahoitusfunktioon liittyvist\u00e4 yksityisoikeudellisista olosuhteista poikkeaminen ei ole mahdollista t\u00e4m\u00e4n lainkohdan perusteella. Mik\u00e4li suojauksen hinnan katsottaisiin poikkeavan siit\u00e4, mit\u00e4 toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lill\u00e4 olisi sovittu, yhti\u00f6n tuloon olisi mahdollista lis\u00e4t\u00e4 verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n mukaisella siirtohinnoitteluoikaisulla se m\u00e4\u00e4r\u00e4, joka olisi kertynyt suojaussopimuksen hinnoittelun vastatessa toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lill\u00e4 sovittua.<\/p>\n

OECD:n siirtohinnoitteluohjeilla on tulkintaa ohjaava vaikutus verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n soveltamisalalla, mutta niill\u00e4 ei verotuksen lakisidonnaisuuden periaate huomioon ottaen ole mainitun s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen soveltamisalaa laajentavaa vaikutusta. N\u00e4in ollen siirtohinnoitteluohjeissa veroviranomaiselle annettavalla mahdollisuudella sivuuttaa osapuolten sopima liiketoimi tietyiss\u00e4 poikkeuksellisissa tilanteissa ei ole asiassa merkityst\u00e4.<\/p>\n

Valituksenalainen hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s on verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n soveltamisalan vastainen. Lis\u00e4ksi A Finance NV:lle on m\u00e4\u00e4ritelty asianmukainen, sen suorittamat toiminnot, kantamat riskit ja k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4t varat huomioon ottava markkinaehtoinen tuottotaso, jonka ulkopuoliset riskit on suojattu A Finance NV:n yhti\u00f6lt\u00e4 sopimuksen mukaisesti hankkimalla suojauksella. Asiassa ei siten ole perustetta oikaista yhti\u00f6n verotusta edes keskin\u00e4isen hinnoittelun osalta.<\/p>\n

Uudelleenluonnehdinta verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla on vakiintuneen oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaan siin\u00e4 m\u00e4\u00e4rin virheellist\u00e4, ett\u00e4 oikeudenk\u00e4yntikulujen m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4minen korvattavaksi on kohtuullista.<\/p>\n

on t\u00e4ydent\u00e4nyt valitustaan ja todennut, ett\u00e4 yhti\u00f6n valitusta tukeva korkeimman hallinto-oikeuden vuosikirjaratkaisu KHO 2018:173 tulee ottaa huomioon yhti\u00f6n asiaa arvioitaessa.<\/p>\n

on vastineessaan esitt\u00e4nyt valituksen hylk\u00e4\u00e4mist\u00e4.<\/p>\n

Oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on vastineessaan esitt\u00e4nyt muun ohella seuraavaa:<\/h3>\n

Yhti\u00f6n valituskirjelm\u00e4 koskee p\u00e4\u00e4osin uudelleenluonnehdintaa. Liiketoimien uudelleenluonnehdinta on mainittu OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden kohdassa 1.65. Ohjeet kuvaavat kahta tilannetta, joissa voidaan poikkeuksellisesti p\u00e4\u00e4ty\u00e4 sivuuttamaan verovelvollisen k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4 liiketoimi. Ohjeistuksen perusteella verohallinto voi sivuuttaa yrityksen liiketoimen ja korvata sen toisella liiketoimella. Asiassa on erotettava toisistaan liiketoimen hinnoittelu ja liiketoimen uudelleenluonnehdinta. Liiketoimen hinnoittelu perustuu todellisen, tehdyn liiketoimen tunnistamiseen. Etuyhteydess\u00e4 tehdyn liiketoimen ehdot ja muut liiketoimen tekemiseen vaikuttavat olosuhteet selvitet\u00e4\u00e4n ja verrataan n\u00e4in tunnistettua liiketoimea riippumattomien osapuolten v\u00e4liseen vertailukelpoiseen liiketoimeen. T\u00e4m\u00e4n vertailun perusteella m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n liiketoimelle markkinaehtoinen hinta kuhunkin tapaukseen parhaiten soveltuvalla OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden mukaisella menetelm\u00e4ll\u00e4.<\/p>\n

Liiketoimen hinnoittelusta t\u00e4ysin erillinen analyysi voitaisiin OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden mukaisesti tehd\u00e4 luonnehtimalla yrityksen liiketoimi uudelleen. Kyse on t\u00e4ll\u00f6in OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden kohdassa 1.65 mainitusta liiketoimen uudelleenluonnehdinnasta. Liiketoimien uudelleenluonnehdinnassa tunnistetaan ensin yrityksen tekem\u00e4 liiketoimi, mutta sit\u00e4 ei oteta verotuksen pohjaksi, vaan se korvataan toisella liiketoimella. Tehdyn liiketoimen korvaaminen toisella liiketoimella muuttaa yrityksen verotusta merkitt\u00e4v\u00e4sti, mist\u00e4 syyst\u00e4 OECD:n siirtohinnoitteluohjeet painottavat, ett\u00e4 liiketoiminnan uudelleen luonnehdinnan pit\u00e4isi olla mahdollista vain poikkeuksellisissa tilanteissa.<\/p>\n

$143<\/p>\n

Nyt k\u00e4sill\u00e4 olevassa asiassa yhti\u00f6n tekem\u00e4t liiketoimet on tunnistettu ilman, ett\u00e4 niit\u00e4 olisi muutettu mill\u00e4\u00e4n tavalla. My\u00f6s A Finance NV:n korvauksen hinnoitteluun sovellettavasta siirtohinnoittelumenetelm\u00e4st\u00e4 on vallinnut yksimielisyys. Yhti\u00f6n tekem\u00e4\u00e4 liiketoimea ei ole muutettu, joten kysymys ei voi olla liiketoimen uudelleenluonnehdinnasta. Hallinto-oikeus on p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4\u00e4n ainoastaan ottanut huomioon yhti\u00f6n tekem\u00e4t liiketoimet sek\u00e4 niihin vaikuttaneet tosiseikat ja olosuhteet.<\/p>\n

Yhti\u00f6 ei ole toiminut asiassa riitt\u00e4v\u00e4n huolellisesti, ja veroilmoituksella ilmoitettu tulo on t\u00e4st\u00e4 syyst\u00e4 j\u00e4\u00e4nyt liian alhaiseksi. Yhti\u00f6n hinnoittelu on poikennut olennaisesti markkinaehtoperiaatteesta. Yhti\u00f6 on antanut verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 32 \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetulla tavalla tietoisesti tai t\u00f6rke\u00e4st\u00e4 huolimattomuudesta olennaisesti v\u00e4\u00e4r\u00e4t veroilmoitukset. Yhti\u00f6 ei ole esitt\u00e4nyt sellaisia perusteita, joiden nojalla veronkorotuksia olisi pidett\u00e4v\u00e4 liian suurina.<\/p>\n

on antanut vastaselityksen. (===)<\/p>\n

on antanut lausuman, joka on l\u00e4hetetty tiedoksi<\/p>\n

.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus my\u00f6nt\u00e4\u00e4 yhti\u00f6lle muilta osin valitusluvan ja tutkii asian.<\/p>\n

Perustelut<\/h3>\n

Elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 4 \u00a7:n 1 momentin mukaan veronalaisia elinkeinotuloja ovat elinkeinotoiminnassa rahana tai rahanarvoisena etuutena saadut tulot.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n 1 momentin mukaan, jos verovelvollisen ja h\u00e4neen etuyhteydess\u00e4 olevan osapuolen v\u00e4lisess\u00e4 liiketoimessa on sovittu ehdoista tai m\u00e4\u00e4r\u00e4tty ehtoja, jotka poikkeavat siit\u00e4, mit\u00e4 toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lill\u00e4 olisi sovittu, ja verovelvollisen elinkeinotoiminnan tai muun toiminnan verotettava tulo on t\u00e4m\u00e4n johdosta j\u00e4\u00e4nyt pienemm\u00e4ksi tai tappio on muodostunut suuremmaksi kuin se muutoin olisi ollut, lis\u00e4t\u00e4\u00e4n tuloon m\u00e4\u00e4r\u00e4, joka olisi kertynyt ehtojen vastatessa sit\u00e4, mit\u00e4 toisistaan riippumattomien osapuolten v\u00e4lill\u00e4 olisi sovittu.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 32 \u00a7:n 3 momentin (1079\/2005) mukaan, jos verovelvollinen on tietens\u00e4 tai t\u00f6rke\u00e4st\u00e4 huolimattomuudesta antanut olennaisesti v\u00e4\u00e4r\u00e4n veroilmoituksen tai muun ilmoittamisvelvollisuuden t\u00e4ytt\u00e4miseksi annettavan ilmoituksen taikka muun s\u00e4\u00e4detyn tiedon tai asiakirjan taikka ei ole lainkaan antanut ilmoitusta, lis\u00e4tyn tulon osalta m\u00e4\u00e4r\u00e4t\u00e4\u00e4n veronkorotukseksi enint\u00e4\u00e4n 30 prosenttia lis\u00e4tyst\u00e4 tulosta ja lis\u00e4tyn varallisuuden osalta enint\u00e4\u00e4n 1 prosentti lis\u00e4tyist\u00e4 varoista. Lis\u00e4ttyn\u00e4 tulona pidet\u00e4\u00e4n my\u00f6s m\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4, jolla verotusta on muutettu verotettavaa tuloa my\u00f6hemp\u00e4n\u00e4 verovuonna lis\u00e4\u00e4v\u00e4ll\u00e4 tavalla.<\/p>\n

Saman lain 56 \u00a7:n 1 momentin (520\/2010) mukaan, jos verovelvollinen on j\u00e4\u00e4nyt osaksi tai kokonaan verottamatta tai h\u00e4nelle on muuten j\u00e4\u00e4nyt panematta s\u00e4\u00e4detty vero, Verohallinto voi oikaista verotusta verovelvollisen vahingoksi.<\/p>\n

Saman pyk\u00e4l\u00e4n 4 momentin (1079\/2005) silt\u00e4 osin kuin verovelvollinen ei ole antanut veroilmoitusta tai h\u00e4n on antanut puutteellisen, erehdytt\u00e4v\u00e4n tai v\u00e4\u00e4r\u00e4n veroilmoituksen, muun tiedon tai asiakirjan taikka muuten laiminly\u00f6nyt ilmoittamisvelvollisuutensa, verotuksen oikaisu verovelvollisen vahingoksi on teht\u00e4v\u00e4 viiden vuoden kuluessa verovelvollisen verotuksen p\u00e4\u00e4ttymist\u00e4 seuraavan vuoden alusta.<\/p>\n

(OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, 22 July 2010) kohdan 1.64 mukaan, kun verohallinto tutkii etupiiritoimea, tutkimuksen pit\u00e4\u00e4 yleens\u00e4 perustua etupiiriyritysten tekem\u00e4\u00e4n liiketoimeen sellaisena kuin ne ovat sen j\u00e4rjest\u00e4neet k\u00e4ytt\u00e4en verovelvollisen soveltamia menetelmi\u00e4 sik\u00e4li kuin ne vastaavat siirtohinnoitteluohjeiden II luvussa kuvattuja menetelmi\u00e4. Poikkeustapauksia lukuun ottamatta verohallinnon ei pid\u00e4 j\u00e4tt\u00e4\u00e4 huomioon ottamatta tosiasiallisia liiketoimia tai korvata niit\u00e4 muilla liiketoimilla. Hyv\u00e4ksytt\u00e4vien liiketoimien uudelleenmuotoilu olisi t\u00e4ysin mielivaltainen toimenpide, jonka ep\u00e4oikeudenmukaisuutta lis\u00e4isi aiheutettu kaksinkertainen verotus, jos toinen verohallinto olisi eri mielt\u00e4 siit\u00e4, miten liiketoimi on muotoiltava.<\/p>\n

$14b<\/p>\n

A Oyj on A-konsernin emoyhti\u00f6. Konsernin operatiivista kone- ja laitevuokrausliiketoimintaa harjoitetaan eri maissa sijaitsevissa tyt\u00e4ryhti\u00f6iss\u00e4. P\u00e4\u00e4osa liiketoimintaa harjoittavista yhti\u00f6ist\u00e4 on suoraan emoyhti\u00f6n kokonaan omistamia. Liiketoimintaa harjoittavien konserniyhti\u00f6iden lis\u00e4ksi konserniin on kuulunut belgialainen rahoitusyhti\u00f6 A Finance NV sek\u00e4 ruotsalainen konsernipalveluja tuottava yhti\u00f6.<\/p>\n

A Oyj:ll\u00e4 ei ole ollut omaa operatiivista toimintaa, vaan yhti\u00f6 on hallinnoinut konsernin tyt\u00e4ryhti\u00f6it\u00e4. Yhti\u00f6n p\u00e4\u00e4toimintona on ollut p\u00e4\u00e4konttoritoimintojen suorittaminen. P\u00e4\u00e4konttoritoiminnot ovat liittyneet liiketoiminnan koordinointiin ja ohjaukseen konsernin tyt\u00e4ryhti\u00f6iss\u00e4, ja ne ovat k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 olleet management-palvelujen tarjoamista n\u00e4ille yhti\u00f6ille.<\/p>\n

Yhti\u00f6n liikevaihto on muodostunut kokonaisuudessaan tyt\u00e4ryhti\u00f6ilt\u00e4 peritt\u00e4vist\u00e4 hallintoveloituksista. Hallintoveloituksia on peritty vuodesta 2009 alkaen. Yhti\u00f6n liiketoiminnan tulos on vuosina 2009 — 2011 ollut tappiollinen. Vuonna 2008 yhti\u00f6lle on kertynyt liikevoittoa p\u00e4\u00e4asiassa osakkeiden ja kiinteist\u00f6jen luovutusvoitoista. Tilikauden tulos on ollut voitollinen lukuun ottamatta vuotta 2010. Liiketoiminnan voitollisuus on perustunut yhti\u00f6n vuosittain saamiin konserniavustuksiin ja tyt\u00e4ryhti\u00f6osinkoihin.<\/p>\n

Yhti\u00f6n merkitt\u00e4vimm\u00e4t tasevarat ovat vuosina 2009 — 2011 koostuneet tyt\u00e4ryhti\u00f6osakkeista. Muutoin yhti\u00f6n varallisuus on koostunut l\u00e4hinn\u00e4 lyhyt- ja pitk\u00e4aikaisista konsernin sis\u00e4isist\u00e4 lainasaamisista. Yhti\u00f6n taseessa on ollut vierasta p\u00e4\u00e4omaa yhteens\u00e4 noin 550 000 000 euroa vuonna 2009, 616 000 000 euroa vuonna 2010 ja 585 000 000 euroa vuonna 2011. Yhti\u00f6n merkitt\u00e4vimpi\u00e4 riskej\u00e4 ovat olleet tyt\u00e4ryhti\u00f6osakkeiden arvonalentumisriski sek\u00e4 rahoitusriskit. Arvonalentumisriski on liittynyt operatiivisten tyt\u00e4ryhti\u00f6iden toiminnan tuloksellisuuteen ja osingonmaksukykyyn. Rahoitusriskeist\u00e4 oleellisimpia ovat olleet markkinariski (sis\u00e4lt\u00e4en valuuttariskin ja korkoriskin) ja likviditeettiriski.<\/p>\n

A-konsernissa on toteutettu sis\u00e4isen rahoitusfunktion uudelleenj\u00e4rjestely vuonna 2008. A Oyj on 19.11.2008 perustanut A Finance NV:n, jolle A Oyj on 25.11.2008 siirt\u00e4nyt apportilla noin 223 500 000 euron konsernin sis\u00e4iset pitk\u00e4aikaiset lainasaamiset A Finance NV:lle. Apporttina siirretyt konsernin sis\u00e4iset lainasaamiset ovat olleet vakuudettomia, ja lainasaamisten korkotuotot ovat samana p\u00e4iv\u00e4n\u00e4 siirtyneet Belgiaan. Vastikkeena apportista A Oyj on saanut A Finance NV:n osakkeita.<\/p>\n

A Finance NV on toiminut konsernin sis\u00e4isen\u00e4 rahoitusyhti\u00f6n\u00e4. A Finance NV on rahoittanut konserniyhti\u00f6it\u00e4 vieraan p\u00e4\u00e4omanehtoisesti my\u00f6nt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 joko lyhytaikaisia (korkeintaan vuoden pituisia) lainalimiittej\u00e4 tai pitk\u00e4aikaisia bullet-lainoja. A Finance NV:n liiketoiminnan tuotot ovat koostuneet sen lainaportfolioon liittyvist\u00e4 korkotuotoista. A Finance NV:n lainaportfolio on tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 31.12.2011 ollut noin 280 100 000 euroa. Korkotuottoja sille on kertynyt vuosittain noin 13 200 000 — 15 300 000 euroa. A Finance NV on vuosittain tuottanut voittoa noin 9 900 000 — 12 500 000 euroa.<\/p>\n

A Finance NV on ollut l\u00e4hes velaton yhti\u00f6, eik\u00e4 sill\u00e4 ole ollut lainkaan pitk\u00e4aikaista vierasta p\u00e4\u00e4omaa. Lyhytaikainen vieras p\u00e4\u00e4oma on ollut valtaosin konsernin sis\u00e4ist\u00e4. Tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 2009 lyhytaikaisen vieraan p\u00e4\u00e4oman m\u00e4\u00e4r\u00e4 on ollut noin 4 400 000 miljoonaa euroa ja tilinp\u00e4\u00e4t\u00f6ksiss\u00e4 2010 — 2011 m\u00e4\u00e4r\u00e4 on kummassakin ollut noin 26 200 000 euroa. Lyhytaikaiset velat ovat koostuneet ostovelkojen lis\u00e4ksi p\u00e4\u00e4osin palvelusopimuksen perusteella yhti\u00f6lle hyvitett\u00e4vist\u00e4 valuuttakurssivoitoista ja ROE-hyvityksist\u00e4 sek\u00e4 konserniyhti\u00f6iden lyhytaikaisista talletuksista.<\/p>\n

A Finance NV:n toimintap\u00e4\u00e4oma on muodostunut apportissa siirtyneist\u00e4 varoista sek\u00e4 liiketoiminnan tuottamasta tulorahoituksesta. Muiden konserniyhti\u00f6iden p\u00e4\u00e4omarakenne on konsernin strategian mukaisesti ollut velkapainotteinen. A Finance NV:n varallisuus on koostunut k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 kokonaan sen lainaportfoliosta ja k\u00e4teisvaroista. A Finance NV:n tasetietojen perusteella yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole ollut kiinte\u00e4\u00e4 omaisuutta. Kalusto lukuun ottamatta tietokoneita ja niihin liittyvi\u00e4 ohjelmistoja on sis\u00e4ltynyt yhti\u00f6n toimitilojen vuokraan. Yhti\u00f6n k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4t lainasopimukset ovat olleet vakiomuotoisia.<\/p>\n

A Oyj on vastannut konsernin sis\u00e4isest\u00e4 rahoituksesta ennen A Finance NV:n perustamista. A Finance NV:n perustamisen j\u00e4lkeen sis\u00e4iseen rahoitukseen liittyv\u00e4t toiminnot, riskit ja tuotot on osittain jaettu yhti\u00f6iden kesken. Yhti\u00f6iden v\u00e4lisen noin kaksi vuotta A Finance NV:n perustamisen j\u00e4lkeen loppuvuodesta 2010 allekirjoitetun Mutual Agreement -nimisen palvelusopimuksen mukaan A Finance NV saa liiketoiminnastaan sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuottoon perustuvan takuutuoton, mik\u00e4 k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 on tarkoittanut sit\u00e4, ett\u00e4 A Finance NV on vuosittain saanut valtaosan konsernilainojen korkotuotoista, vaikka se on sopimusperusteisesti vastannut vain osasta konsernirahoitukseen liittyvist\u00e4 riskeist\u00e4.<\/p>\n

A Finance NV:n toiminnallaan saavuttamalle sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuotolle on asetettu tavoiterajat. A Finance NV on hyvitt\u00e4nyt A Oyj:lle tuotot, jotka ovat ylitt\u00e4neet tavoiterajan tai vaihtoehtoisesti laskuttanut A Oyj:lt\u00e4 tavoiterajan alle j\u00e4\u00e4v\u00e4t tuotot. T\u00e4ll\u00e4 on varmistettu A-konsernissa A Finance NV:lle katsottu kohtuullinen tuotto sen suorittamista palveluista.<\/p>\n

Konserniverokeskus on A Oyj:ssa toimitetussa verotarkastuksessa laaditun toimintoanalyysin perusteella katsonut, ett\u00e4 yhti\u00f6 on todellisuudessa suorittanut kaikki konsernin sis\u00e4iseen rahoitukseen liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t toiminnot, kantanut t\u00e4h\u00e4n liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t riskit sek\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4nyt t\u00e4h\u00e4n liittyvi\u00e4 merkitt\u00e4vi\u00e4 varoja ja ettei A Finance NV ole tosiasiassa toiminut konsernin rahoitusyhti\u00f6n\u00e4. A Finance NV:n on katsottu suorittaneen A Oyj:lle tavanomaisia taloushallintoon, maksuliikenteeseen ja raportointiin liittyvi\u00e4 palveluja. A Finance NV:n on katsottu vastanneen konsernirahoitukseen liittyvist\u00e4 hallinnollisista teht\u00e4vist\u00e4, kuten lainojen nostoista, lyhennyksist\u00e4 ja korkosuorituksista, korkojen laskemisesta ja perimisest\u00e4 sek\u00e4 konserniraportoinnista.<\/p>\n

Konserniverokeskus on edell\u00e4 mainittujen seikkojen nojalla katsonut, ett\u00e4 A Finance NV:lle on kuulunut toiminnan kustannuksiin pohjautuva markkinaehtoinen korvaus. T\u00e4m\u00e4 korvaus on m\u00e4\u00e4ritetty TNM-menetelm\u00e4ll\u00e4, ja voittotasoindikaattorina on k\u00e4ytetty liiketulosta jaettuna liiketoiminnan kuluilla. Palvelulle suoritetun markkinaehtoisen korvauksen j\u00e4lkeen A Oyj:n tuloksi on katsottu j\u00e4\u00e4v\u00e4n j\u00e4\u00e4nn\u00f6svoitto A Finance NV:n tuotoista. Konserniverokeskus on verovelvollisen vahingoksi toimittamissaan verovuosien 2011 — 2012 verotuksien oikaisuissa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla sek\u00e4 OECD:n vuoden 2010 siirtohinnoitteluohjeiden kohtiin 1.48, 1.49, 1.52, 1.53, 1.64 ja 9.165 viitaten siirtohinnoitteluoikaisuna lis\u00e4nnyt A Oyj:n verotettaviin tuloihin sille kuuluviksi katsottujen tulojen ja yhti\u00f6n ilmoittamien tulojen erotukset.<\/p>\n

Konserniverokeskus on siirtohinnoitteluoikaisua koskevien p\u00e4\u00e4t\u00f6stens\u00e4 perusteluissa todennut, ettei esill\u00e4 olevassa asiassa liiketoimia ole uudelleenkarakterisoitu, koska sopimusosapuolten v\u00e4list\u00e4 luonnehdintaa tai strukturointia liiketoimesta tai j\u00e4rjestelyst\u00e4 ei ole oikaistu. Siirtohinnoitteluoikaisussa on sen sijaan todettu olevan kyse A Oyj:n ja A Finance NV:n v\u00e4lisen palvelusopimuksen mukaisen korvauksen hinnoittelua koskevasta siirtohinnoitteluoikaisusta sen perusteella, mitk\u00e4 ovat olleet osapuolten v\u00e4lill\u00e4 todellisuudessa tehdyt liiketoimet, eli osapuolten v\u00e4lill\u00e4 todellisuudessa tehdyt liiketoimet on tunnistettu, kuten osapuolet ovat liiketoimet strukturoineet.<\/p>\n

Verotuksen oikaisulautakunta on alentanut A Oyj:n verovuosien 2011 — 2012 verotettaviin tuloihin lis\u00e4ttyj\u00e4 m\u00e4\u00e4ri\u00e4, koska se on katsonut, ett\u00e4 A Finance NV:n markkinaehtoinen korvaus kattaa palvelukorvauksen lis\u00e4ksi riskitt\u00f6m\u00e4n tuoton A Finance NV:n taseen mukaiselle konserniyhti\u00f6ille lainatulle p\u00e4\u00e4omalle.<\/p>\n

Asiassa on ratkaistava, onko konserniverokeskus voinut verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla ja OECD:n siirtohinnoitteluohjeisiin viitaten katsoa, ettei A Finance NV ole tosiasiassa toiminut A-konsernin rahoitusyhti\u00f6n\u00e4 vaan tavanomaiseen taloushallintoon, maksuliikenteeseen ja raportointiin liittyvi\u00e4 palveluja tuottavana yhti\u00f6n\u00e4. T\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen on ratkaistava, onko konserniverokeskus voinut toimittaa A Oyj:n verovuosien 2011 ja 2012 verotuksien oikaisut verovelvollisen vahingoksi sek\u00e4 tehd\u00e4 siirtohinnoitteluoikaisuina lis\u00e4yksi\u00e4 A Oyj:n verotettaviin tuloihin.<\/p>\n

$14e<\/p>\n

Esill\u00e4 olevassa asiassa A Oyj on apporttiomaisuutena sijoittanut konserniyhti\u00f6ilt\u00e4\u00e4n olevia saatavia A Finance NV:hen. A Oyj on saanut vastikkeena A Finance NV:n osakkeita. Saatavat ovat siten olleet A Finance NV:n omaisuutta, ja A Finance NV on taseessaan kirjannut saatavat varoikseen. A Finance NV on n\u00e4in ollen ollut velallisina olevien konserniyhti\u00f6iden velkoja. A Oyj:n verotus on tullut toimittaa t\u00e4st\u00e4 l\u00e4ht\u00f6kohdasta k\u00e4sin.<\/p>\n

Konserniverokeskus on arvioidessaan A Oyj:n ja A Finance NV:n v\u00e4lisi\u00e4, apporttisijoituksen j\u00e4lkeen tehtyj\u00e4 liiketoimia katsonut, ett\u00e4 A Oyj on todellisuudessa suorittanut kaikki konsernin sis\u00e4iseen rahoitukseen liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t toiminnot, kantanut t\u00e4h\u00e4n liittyv\u00e4t merkitt\u00e4v\u00e4t riskit sek\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4nyt t\u00e4h\u00e4n liittyvi\u00e4 merkitt\u00e4vi\u00e4 varoja ja ettei A Finance NV ole tosiasiassa toiminut konsernin rahoitusyhti\u00f6n\u00e4. Konserniverokeskus on t\u00e4ll\u00f6in sivuuttanut A Oyj:n ja A Finance NV:n tekem\u00e4t oikeustoimet ja erityisesti sen seikan, ett\u00e4 A Finance NV oli tullut konserniyhti\u00f6iden velkojaksi. Konserniverokeskus on siten verotuksen oikaisuja verovelvollisen vahingoksi toimittaessaan luonnehtinut A Oyj:n ja A Finance NV:n v\u00e4liset oikeustoimet uudelleen asiassa soveltamansa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 31 \u00a7:n nojalla. Edell\u00e4 todetulla tavalla sanottu s\u00e4\u00e4nn\u00f6s ei oikeuta Konserniverokeskusta luonnehtimaan verovelvollisen tekemi\u00e4 oikeustoimia uudelleen.<\/p>\n

T\u00e4m\u00e4n vuoksi ja kun asiassa ei ole v\u00e4itetty, ett\u00e4 A Oyj ja A Finance NV olisivat ryhtyneet konsernin rahoitustoimintojen uudelleen j\u00e4rjest\u00e4miseen veron v\u00e4ltt\u00e4misen tarkoituksessa, Konserniverokeskus ei ole esitt\u00e4mill\u00e4\u00e4n perusteilla voinut oikaista A Oyj:n verovuosien 2011 ja 2012 verotuksia verovelvollisen vahingoksi eik\u00e4 m\u00e4\u00e4r\u00e4t\u00e4 yhti\u00f6lle veronkorotuksia. Hallinto-oikeuden ja oikaisulautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6kset sek\u00e4 verovellisen vahingoksi toimitetut verotukset on siten sanottujen verovuosien osalta kumottava ja yhti\u00f6n s\u00e4\u00e4nn\u00f6nmukaiset verotukset saatettava voimaan.<\/p>\n

Asian ovat ratkaisseet presidentti Kari Kuusiniemi sek\u00e4 oikeusneuvokset Leena \u00c4\u00e4ril\u00e4, Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Vesa-Pekka Nuotio ja Anne Nenonen. Asian esittelij\u00e4 Anu Punavaara.<\/p>\n

Verohallinto<\/h3>\n

Konserniverokeskuksen<\/h3>\n

Yhti\u00f6<\/h3>\n

Verotuksen oikaisulautakunta<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

Helsingin hallinto-oikeus<\/h3>\n

Oikeudellinen arviointi ja hallinto-oikeuden johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset<\/h3>\n

Veronkorotukset<\/h3>\n

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden j\u00e4senet Olli Kurkela, Matti Haapaniemi ja Marianne Lastikka. Asian esittelij\u00e4 Elisa Aukeela.<\/p>\n

A Oyj<\/h3>\n

yhti\u00f6lle<\/p>\n

2. Verovuosien 2011 ja 2012 verotuksien oikaisut<\/p>\n

2.1 Sovellettavat s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset ja niiden esit\u00f6it\u00e4<\/p>\n

2.2 OECD:n siirtohinnoitteluohjeet<\/p>\n

OECD:n siirtohinnoitteluohjeiden<\/h3>\n

2.3 Asiassa saatu selvitys<\/p>\n

2.4 Oikeudellinen arviointi ja johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset<\/p>\n<\/div>\n

\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A-koncernen hade \u00e5r 2008 genomf\u00f6rt en intern nyorganisering av finansieringsfunktionen s\u00e5 att koncernens moderbolag A Abp hade grundat A Finance NV i Belgien. Efter det hade A Abp som apportegendom till A Finance NV \u00f6verf\u00f6rt sina koncerninterna l\u00e5ngvariga l\u00e5nefordringar om cirka 223 500 000 euro. Som ers\u00e4ttning hade A Abp erh\u00e5llit aktier i A Finance…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[41198],"kji_subject":[7646],"kji_keyword":[29199,7931,33839,44403],"kji_language":[7746],"class_list":["post-749137","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-41198","kji_subject-divers","kji_keyword-avkastning","kji_keyword-finance","kji_keyword-koncerninterna","kji_keyword-resultatgransen","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ru_RU\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"A-koncernen hade \u00e5r 2008 genomf\u00f6rt en intern nyorganisering av finansieringsfunktionen s\u00e5 att koncernens moderbolag A Abp hade grundat A Finance NV i Belgien. Efter det hade A Abp som apportegendom till A Finance NV \u00f6verf\u00f6rt sina koncerninterna l\u00e5ngvariga l\u00e5nefordringar om cirka 223 500 000 euro. Som ers\u00e4ttning hade A Abp erh\u00e5llit aktier i A Finance...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"24 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\u044b\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\\\/\",\"name\":\"KHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-04-29T08:01:23+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2020:35 – Beskattning av n\u00e4ringsinkomst\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ru-RU\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/","og_locale":"ru_RU","og_type":"article","og_title":"KHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst","og_description":"A-koncernen hade \u00e5r 2008 genomf\u00f6rt en intern nyorganisering av finansieringsfunktionen s\u00e5 att koncernens moderbolag A Abp hade grundat A Finance NV i Belgien. Efter det hade A Abp som apportegendom till A Finance NV \u00f6verf\u00f6rt sina koncerninterna l\u00e5ngvariga l\u00e5nefordringar om cirka 223 500 000 euro. Som ers\u00e4ttning hade A Abp erh\u00e5llit aktier i A Finance...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f":"24 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\u044b"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/","name":"KHO:2020:35 - Beskattning av n\u00e4ringsinkomst - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website"},"datePublished":"2026-04-29T08:01:23+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ru-RU","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho202035-beskattning-av-naringsinkomst\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2020:35 – Beskattning av n\u00e4ringsinkomst"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ru-RU"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ru-RU","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/749137","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=749137"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=749137"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=749137"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=749137"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=749137"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=749137"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=749137"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=749137"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}