{"id":819235,"date":"2026-05-02T23:05:55","date_gmt":"2026-05-02T21:05:55","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/"},"modified":"2026-05-02T23:05:55","modified_gmt":"2026-05-02T21:05:55","slug":"kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/","title":{"rendered":"KHO:2017:44 — Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet"},"content":{"rendered":"
\n
\n

A Ab hade inlett och vidareutvecklat flera vindkraftsprojekt. A Ab hade emellertid inte det kapital som beh\u00f6vdes f\u00f6r att vindkraftverken skulle kunna byggas och projekten genomf\u00f6ras, utan avsikten var att bolaget f\u00f6r varje projekt i n\u00e5got skede skulle f\u00e5 med en utomst\u00e5ende partner, som skulle bidra med sin sakkunskap och finansiering, s\u00e5 att projektet skulle kunna f\u00f6ras vidare till bygg- och produktionsskedet. A Ab hade \u00e5ren 2012 — 2014 f\u00f6r vidareutveckling av projekten bildat bolagen X Ab, Y Ab och sex andra bolag. A Ab hade h\u00f6sten 2014 s\u00e5lt aktiestocken i X Ab och Y Ab. Utvecklingsprojekten i dessa tv\u00e5 bolag hade tills vidare stannat upp. Dessutom hade ett av de projektuvecklingsbolag som A Ab bildat \u00f6verl\u00e5tit sin n\u00e4ringsverksamhet genom en f\u00f6rs\u00e4ljning i december 2014.<\/p>\n

A Ab ans\u00e5gs ha bildat bolagen X Ab och Y Ab f\u00f6r att kunna s\u00e4lja s\u00e5dana i aktiebolagsform bedrivna projekt som anv\u00e4nde sig av f\u00f6rnybara energik\u00e4llor. X Ab och Y Ab hade s\u00e5ledes varit oms\u00e4ttningstillg\u00e5ngar f\u00f6r A Ab. Vid beskattningen av Ab skulle aktierna betraktas som detta slag av egendom. Denna slutsats \u00e4ndrades inte av att verkst\u00e4llande direkt\u00f6ren i A Ab och andra personer i bolagets ledning sk\u00f6tte uppgifter i f\u00f6rvaltningen av projektutvecklingsbolagen. Den inkomst som A Ab fick vid \u00f6verl\u00e5telsen av aktierna var skattepliktig inkomst f\u00f6r A Ab. F\u00f6rhandsavg\u00f6rande f\u00f6r skatte\u00e5ren 2014 och 2015.<\/p>\n

Lagen om beskattning av inkomst av n\u00e4ringsverksamhet 5 \u00a7 (1077\/2008) 1 punkten, 6 \u00a7 (717\/2004) 1 mom. 1 punkten, 10 \u00a7 och 12 \u00a7<\/p>\n

A Oy oli k\u00e4ynnist\u00e4nyt ja kehitt\u00e4nyt tuulivoimahankkeita. A Oy:ll\u00e4 itsell\u00e4\u00e4n ei ole ollut hankkeiden rakennus- ja toteuttamisvaiheissa tarvittavia p\u00e4\u00e4omia, vaan yhti\u00f6n tarkoituksena on ollut, ett\u00e4 kuhunkin hankkeeseen saadaan jossain vaiheessa mukaan ulkopuolinen kumppani, jonka asiantuntemuksella ja rahoituksella hanketta voidaan vied\u00e4 eteenp\u00e4in rakennus- ja tuotantovaiheeseen. A Oy oli vuosina 2012 — 2014 perustanut X Oy:n, Y Oy:n ja kuusi muuta hankekehitysyhti\u00f6t\u00e4. A Oy oli syksyll\u00e4 2014 myynyt X Oy:n ja Y Oy:n osakekannat. Kahden tyt\u00e4ryhti\u00f6n kehityshankkeet olivat toistaiseksi keskeytyneet. Lis\u00e4ksi yksi A Oy:n omistama hankekehitysyhti\u00f6 oli myynyt liiketoimintansa joulukuussa 2014.<\/p>\n

A Oy:n katsottiin perustaneen X Oy:n ja Y Oy:n, jotta yhti\u00f6 voisi myyd\u00e4 uusiutuviin energial\u00e4hteisiin perustuvia osakeyhti\u00f6iden muodossa harjoitettuja hankkeita. X Oy:n ja Y Oy:n osakkeet olivat siten olleet A Oy:n vaihto-omaisuutta. Osakkeiden omaisuuslajia A Oy:n verotuksessa ei ollut arvioitava toisin sen t\u00e4hden, ett\u00e4 A Oy:n toimitusjohtaja ja muut yhti\u00f6n johtoon kuuluvat henkil\u00f6t toimivat hankekehitysyhti\u00f6iden hallinnossa. A Oy:n osakkeista saamat luovutushinnat olivat sen veronalaisia tuloja. Ennakkoratkaisu verovuosille 2014 ja 2015.<\/p>\n

Laki elinkeinotulon verottamisesta 5 \u00a7 (1077\/2008) 1 kohta, 6 \u00a7 (717\/2004) 1 momentti 1 kohta, 10 \u00a7 ja 12 \u00a7<\/h3>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, jota valitus koskee<\/h3>\n

Pohjois-Suomen hallinto-oikeus 26.2.2016 nro 16\/0093\/3<\/p>\n

Asian aikaisempi k\u00e4sittely<\/h3>\n

on esitt\u00e4nyt Verohallinnolle tekem\u00e4ss\u00e4\u00e4n ennakkoratkaisuhakemuksessa muun ohella seuraavan kysymyksen:<\/p>\n

Katsotaanko yhti\u00f6n hakemuksessa selostetuissa olosuhteissa X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden myynnist\u00e4 vuonna 2014 saamat luovutushinnat elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (my\u00f6hemmin my\u00f6s EVL) 6 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdassa s\u00e4\u00e4detyll\u00e4 tavalla yhti\u00f6n verovapaaksi tuloksi?<\/p>\n

Yhti\u00f6 on hakemuksessaan esitt\u00e4nyt muun ohella seuraavaa:<\/h3>\n

$d8<\/p>\n

Yhti\u00f6 omistaa lis\u00e4ksi 91 prosenttia Z Oy -nimisest\u00e4 yhti\u00f6st\u00e4. Tuon yhti\u00f6n asiakkaita ovat p\u00e4\u00e4asiassa konsernin ulkopuoliset toimijat, mutta my\u00f6s konserniyhti\u00f6t. Yhti\u00f6n palveluja ovat EPCM-palvelut (Engineering, Procurement, Construction ja Maintenance) ja lis\u00e4ksi yhti\u00f6 tarjoaa muita palveluita tuulivoima-, s\u00e4hk\u00f6asema- ja voimajohtoprojekteihin liittyen.<\/p>\n

A Oy:n tilikausi on kalenterivuosi. Yhti\u00f6n oma p\u00e4\u00e4oma 31.12.2013 p\u00e4\u00e4ttyneell\u00e4 tilikaudella oli noin 196 000 euroa ja taseen loppusumma noin 1 800 000 euroa. Yhti\u00f6 liikevaihto tilikaudella 3.7.2012 — 31.12.2013 oli noin 813 000 euroa. Yhti\u00f6ll\u00e4 on toimitusjohtajan lis\u00e4ksi yksi ty\u00f6ntekij\u00e4.<\/p>\n

on 29.4.2015 tekem\u00e4ll\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4 lausunut A Oy:n ennakkoratkaisuhakemukseen t\u00e4lt\u00e4 osin seuraavaa:<\/p>\n

Verohallinto on ennakkoratkaisunsa perusteluissa todennut, ett\u00e4 yhti\u00f6n tarkoituksena on k\u00e4ynnist\u00e4\u00e4 ja kehitt\u00e4\u00e4 tuulivoimalahankkeita ja sen j\u00e4lkeen, kun hankkeet ovat saavuttaneet tietyn vaiheen, yhti\u00f6n tarkoituksena on myyd\u00e4 ne. Hankkeiden myynti voi tapahtua my\u00f6s siten, ett\u00e4 yhti\u00f6 myy kehitt\u00e4mishankkeita varten perustamiensa tyt\u00e4ryhti\u00f6iden osakkeita. Yhti\u00f6 on vuonna 2014 myynyt kahden vuonna 2013 perustamansa tyt\u00e4ryhti\u00f6n osakkeet, yhden tyt\u00e4ryhti\u00f6n osalta yhti\u00f6lle on tehty osakkeista alustava ostotarjous ja yhden tyt\u00e4ryhti\u00f6n osalta on puolestaan alustava luovutussopimus. N\u00e4iden lis\u00e4ksi yksi yhti\u00f6n tyt\u00e4ryhti\u00f6ist\u00e4 on myynyt liiketoimintansa vuonna 2014. N\u00e4iss\u00e4 olosuhteissa on katsottava, ettei yhti\u00f6n kehitt\u00e4mishankkeita varten perustamia tyt\u00e4ryhti\u00f6iden osakkeita ole tarkoitettu yhti\u00f6n pysyv\u00e4\u00e4n k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n eiv\u00e4tk\u00e4 mainitut osakkeet n\u00e4in ollen ole yhti\u00f6n k\u00e4ytt\u00f6omaisuutta. Osakkeita on pidett\u00e4v\u00e4 EVL 10 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna vaihto-omaisuutena.<\/p>\n

Lainvoiman saanutta ennakkoratkaisua on, jos hakija niin vaatii, noudatettava verovuosilta 2014 ja 2015 toimitettavissa tuloverotuksissa.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Hallinto-oikeus on yhti\u00f6n valituksesta kumonnut Verohallinnon ennakkoratkaisun ja lausunut t\u00e4\u00e4ll\u00e4 kysymyksess\u00e4 olevalta osalta, ett\u00e4 yhti\u00f6n vuonna 2014 tekemiin X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden luovutuksiin sovelletaan EVL 6 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdan s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 k\u00e4ytt\u00f6omaisuusosakkeiden luovutuksesta.<\/p>\n

Lainvoiman saanutta ennakkoratkaisua on, jos hakija niin vaatii, sitovana noudatettava verovuosilta 2014 ja 2015 toimitettavissa tuloverotuksissa.<\/p>\n

Hallinto-oikeus on perustellut p\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4\u00e4n selostettuaan elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdan, 10 \u00a7:n sek\u00e4 12 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset seuraavasti:<\/p>\n

$da<\/p>\n

K\u00e4sittely korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 ja valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s kumotaan ja ennakkoratkaisuna lausutaan, ett\u00e4 A Oy:n myydess\u00e4 X Oy:n ja Y Oy:n osakkeet hakemuksessa kuvatulla tavalla osakkeiden luovutushinta on veronalaista tuloa eik\u00e4 s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 k\u00e4ytt\u00f6omaisuusosakkeiden luovutushinnan verovapaudesta sovelleta.<\/p>\n

K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 A Oy k\u00e4ynnist\u00e4\u00e4 ja kehitt\u00e4\u00e4 tuulivoimahankkeita. Yksitt\u00e4isen tuulivoimahankkeen kehitysty\u00f6 sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 tuulivoimatuotantoon soveltuvan maa-alueen kartoittamisen ja vuokraamisen, jonka j\u00e4lkeen yhti\u00f6 edist\u00e4\u00e4 hanketta siten, ett\u00e4 alueelle voidaan rakentaa tuulivoimala tai tuulipuisto. Yhti\u00f6 t\u00e4ht\u00e4\u00e4 siihen, ett\u00e4 kuhunkin hankkeeseen saadaan jossain vaiheessa mukaan ulkopuolinen kumppani, jonka asiantuntemuksella ja rahoituksella hanketta voidaan vied\u00e4 eteenp\u00e4in rakennus- ja tuotantovaiheeseen. Mahdollistaakseen yhteisty\u00f6kumppanin mukaantulon tiettyyn yksitt\u00e4iseen kehityshankkeeseen, A Oy on yhti\u00f6itt\u00e4nyt kunkin k\u00e4ynnist\u00e4m\u00e4ns\u00e4 hankkeen omaan tyt\u00e4ryhti\u00f6\u00f6ns\u00e4. A Oy on toiminta-aikanaan perustanut yhteens\u00e4 kahdeksan tyt\u00e4ryhti\u00f6t\u00e4 jatkamaan kehitt\u00e4mi\u00e4\u00e4n hankekokonaisuuksia.<\/p>\n

Verotusasiakirjoista saatavan selvityksen mukaan vuonna 2014 myytyjen tyt\u00e4ryhti\u00f6iden X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden luovutushinnat ovat yhteens\u00e4 noin 10 000 000 euroa ja ne on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Osakkeiden luovutusvoitto on 6 060 509,37 euroa. Yhti\u00f6 on kirjannut tilikauden 1.1 — 31.12.2014 liikevaihtoon 554 386 euroa. K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 yhti\u00f6n tuotto syntyy merkitt\u00e4v\u00e4ss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin luovuttamalla keskener\u00e4isi\u00e4 hankkeita.<\/p>\n

Yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan yhti\u00f6n toimialana on hankkeiden myynti joko liiketoimintakauppana tai osakkeiden muodossa. N\u00e4in ollen X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden myynti on yhti\u00f6n toimialan mukaista liiketoimintaa ja sen nimenomainen suoritetuotanto. Muodostettujen tyt\u00e4ryhti\u00f6iden osakkeet kuuluvat yhti\u00f6n vaihto-omaisuuteen. Jos osakeluovutukset katsotaan k\u00e4ytt\u00f6omaisuusosakkeiden luovutuksiksi, yhti\u00f6 tosiasiassa vapautetaan varsinaisen liiketoiminnan tuoton verotuksesta.<\/p>\n

Vallitsevan oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaan luovuttajayhti\u00f6n osakkaan osallistuminen luovutuksen kohteena olevan yhti\u00f6n hallitusty\u00f6skentelyyn ei muodosta yhti\u00f6iden v\u00e4lille k\u00e4ytt\u00f6omaisuudeksi lukemisen edellytyksen\u00e4 olevaa toiminnallista yhteytt\u00e4. Yhti\u00f6n toimitusjohtajana toimivalla B:ll\u00e4 on suoran ja v\u00e4lillisen osakeomistuksensa johdosta intressi osallistua aktiivisesti tyt\u00e4ryhti\u00f6iden toimintaan. Luovutettujen yhti\u00f6iden tosiasiallinen toiminta on yhti\u00f6n omistusaikana kuitenkin ollut v\u00e4h\u00e4ist\u00e4. B ja muut yhti\u00f6n johtoon kuuluvat henkil\u00f6t ovat lyhyen aikaa toimineet X Oy:n ja Y Oy:n hallinnossa. Yhti\u00f6n johdon osallistuminen lyhyen\u00e4 omistusaikana tyt\u00e4ryhti\u00f6iden hallintoon hankkeiden muodostusvaiheessa ei oikeudenvalvontayksik\u00f6n k\u00e4sityksen mukaan muodosta yhti\u00f6iden v\u00e4lille k\u00e4ytt\u00f6omaisuudeksi lukemisen edellytyksen\u00e4 olevaa toiminnallista yhteytt\u00e4.<\/p>\n

My\u00f6sk\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4asiassa konsernin ulkopuolisille toimijoille palveluja tarjoavan Z Oy:n konserniyhti\u00f6it\u00e4 palvelevalla toiminnalla ei ole merkityst\u00e4 arvioitaessa osakkeiden omaisuuslajia yhti\u00f6n tuloverotuksessa. Verovelvollisen viittauksella Z Oy:n kehitys- ja laajentumistarpeiden tukemiseen osakkeiden luovutuksesta saaduilla varoilla ei ole merkityst\u00e4 vuonna 2014 tapahtuneisiin myynteihin. X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden omistusta ei voida yhti\u00f6n liiketoiminta huomioon ottaen katsoa tarkoitetun pitk\u00e4aikaiseksi ja pysyv\u00e4ksi. Osakkeiden luovutus markkinatilanteen muuttuessa sopivasta kauppahinnasta osoittaa, ett\u00e4 osakkeita ei ole hankittu yhti\u00f6n pysyv\u00e4\u00e4n k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n tarkoitetuksi omaisuudeksi vaan omaisuudeksi, joka on omistettu luovutustarkoituksessa. Tyt\u00e4ryhti\u00f6iden osakkeet on luovutettu vain noin vuoden kuluttua niiden perustamisesta.<\/p>\n

J\u00e4rjestely kokonaisuutena osoittaa, ett\u00e4 osakkeita ei ole tarkoitettu yhti\u00f6n elinkeinotoiminnan pysyv\u00e4\u00e4n k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n. Osakkeet ovat kuuluneet A Oy:n vaihto-omaisuuteen.<\/p>\n

on antamassaan vastineessa lausunut, ett\u00e4 yhti\u00f6 on perustettu harjoittamaan uusiutuviin energianl\u00e4hteisiin perustuvaa liiketoimintaa. T\u00e4ss\u00e4 toiminnassa yhti\u00f6n on tarkoitus toimia pitk\u00e4aikaisena ja aktiivisena omistajana tuulivoimahankkeita kehitt\u00e4viss\u00e4 tyt\u00e4ryhti\u00f6iss\u00e4\u00e4n. Tyt\u00e4ryhti\u00f6it\u00e4 ei ole perustettu valituksessa esitetyll\u00e4 tavalla yhti\u00f6n rahoituksen turvaamiseksi, vaan yhti\u00f6n varsinaisen liiketoiminnan harjoittamista varten. Konsernin tarkoituksena on s\u00e4ily\u00e4 merkitt\u00e4v\u00e4n\u00e4 osakkaana tyt\u00e4ryhti\u00f6iss\u00e4 my\u00f6s kehitysvaiheen j\u00e4lkeen ja olla siten mukana rakennus- ja tuotantovaiheissa. N\u00e4ihin osallistuminen edellytt\u00e4\u00e4 huomattavia p\u00e4\u00e4omia, joita yhti\u00f6ll\u00e4 ei viel\u00e4 ole ollut sill\u00e4 hetkell\u00e4, kun se on myynyt X Oy:n ja Y Oy:n osakkeet.<\/p>\n

A Oy:n ja luovutettujen yhti\u00f6iden v\u00e4linen toiminnallinen yhteys ei ole perustunut yksist\u00e4\u00e4n yhden osakkaan intressiss\u00e4 tapahtuneeseen hallitusty\u00f6skentelyyn. A Oy:n osalta yhteys perustuu hallitusty\u00f6skentelyn lis\u00e4ksi keskin\u00e4isiin liiketoimiin eri konserniyhti\u00f6iden v\u00e4lill\u00e4 sek\u00e4 operatiivisen toiminnan johtamiseen ja muiden yhti\u00f6iden liiketoiminnan kannalta keskeisten operatiivisten funktioiden, kuten rahoituksen, j\u00e4rjest\u00e4miseen.<\/p>\n

Asiassa on annettava merkityst\u00e4 my\u00f6s A Oy:n 91 prosenttisesti omistaman Z Oy:n ja luovutettujen yhti\u00f6iden v\u00e4lisille liiketoimille. Z Oy:n p\u00e4\u00e4asiallista toimintaa on s\u00e4hk\u00f6- ja televerkkojen rakentaminen. Lis\u00e4ksi yhti\u00f6 tarjoaa projektinjohto- ja suunnittelupalveluja. Z Oy on myynyt palvelujaan luovutetuille yhti\u00f6ille jo ennen niiden myynti\u00e4 konsernin ulkopuolelle, ja t\u00e4m\u00e4 liiketoiminnallinen yhteys yhti\u00f6iden v\u00e4lill\u00e4 on jatkunut omistusoikeuden siirtymisen j\u00e4lkeen.<\/p>\n

on antanut vastaselityksen ja<\/p>\n

lausuman, joka on annettu tiedoksi<\/p>\n

.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus on my\u00f6nt\u00e4nyt Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6lle valitusluvan ja tutkinut asian. Valitus hyv\u00e4ksyt\u00e4\u00e4n. Korkein hallinto-oikeus kumoaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen valituksenalaiselta osalta ja saattaa Verohallinnon verovuosille 2014 ja 2015 antaman ennakkoratkaisun X Oy:n ja Y Oy:n osakkeiden luovutushintojen osalta voimaan.<\/p>\n

Perustelut<\/h3>\n

Elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 5 \u00a7:n (1077\/2008) 1 kohdan mukaan veronalaisia elinkeinotuloja ovat vaihto-, sijoitus- ja k\u00e4ytt\u00f6omaisuudesta sek\u00e4 muista elinkeinossa k\u00e4ytetyist\u00e4 aineellisista ja aineettomista hy\u00f6dykkeist\u00e4 saadut luovutushinnat ja muut vastikkeet 6 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdassa s\u00e4\u00e4detyin poikkeuksin.<\/p>\n

Saman lain 10 \u00a7:n mukaan vaihto-omaisuutta ovat elinkeinotoiminnassa sellaisinaan tai jalostettuina luovutettaviksi tarkoitetut kauppatavarat, raaka-aineet, puolivalmisteet ja muut hy\u00f6dykkeet sek\u00e4 elinkeinotoiminnassa kulutettaviksi tarkoitetut poltto- ja voiteluaineet ja muut tarvikkeet.<\/p>\n

Saman lain 12 \u00a7:n mukaan k\u00e4ytt\u00f6omaisuutta ovat elinkeinossa pysyv\u00e4\u00e4n k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n tarkoitetut maa-alueet, arvopaperit, rakennukset, koneet, kalustot ja muut esineet, patentit ja muut erikseen luovutettavissa olevat aineettomat oikeudet sek\u00e4 soran- ja hiekanottopaikat, kaivokset, kivilouhokset, turvesuot ja muut sellaiset hy\u00f6dykkeet. Maa-alue, arvopaperit ja muut sellaiset hy\u00f6dykkeet ovat kulumatonta k\u00e4ytt\u00f6omaisuutta.<\/p>\n

A Oy:n kaupparekisteriin merkittyn\u00e4 toimialana on omistaa, kehitt\u00e4\u00e4, ostaa ja myyd\u00e4 uusiutuviin energial\u00e4hteisiin perustuvia hankkeita. Yhti\u00f6n toimialana on my\u00f6s omistaa sek\u00e4 hankkia ja myyd\u00e4 energian tuotanto-osuuksia omistavien yhti\u00f6iden osakkeita. K\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 yhti\u00f6 k\u00e4ynnist\u00e4\u00e4 ja kehitt\u00e4\u00e4 tuulivoimahankkeita. Hankkeiden kartoittamisen j\u00e4lkeen yhti\u00f6 aloittaa varsinaisen hankekehityksen. Yhti\u00f6 t\u00e4ht\u00e4\u00e4 siihen, ett\u00e4 kuhunkin hankkeeseen saadaan jossain vaiheessa mukaan ulkopuolinen kumppani, jonka asiantuntemuksella ja rahoituksella hanketta voidaan vied\u00e4 eteenp\u00e4in rakennus- ja tuotantovaiheeseen. Yhti\u00f6ll\u00e4 itsell\u00e4\u00e4n ei ole ollut p\u00e4\u00e4omia, joita on tarvittu tuulivoimalahankkeiden kehitysvaiheita seuraavissa rakennus- ja toteutusvaiheissa.<\/p>\n

Jotta yhteisty\u00f6kumppanin mukaantulo tiettyyn yksitt\u00e4iseen kehityshankkeeseen olisi mahdollista, yhti\u00f6 on yhti\u00f6itt\u00e4nyt kunkin k\u00e4ynnist\u00e4m\u00e4ns\u00e4 hankkeen omaan tyt\u00e4ryhti\u00f6\u00f6ns\u00e4. Yhti\u00f6 on perustanut yhteens\u00e4 kahdeksan tyt\u00e4ryhti\u00f6t\u00e4 jatkamaan kehitt\u00e4mi\u00e4\u00e4n hankekokonaisuuksia. Yhti\u00f6 on myynyt kahden tyt\u00e4ryhti\u00f6ns\u00e4 osakekannat syksyll\u00e4 2014 yhteens\u00e4 10 000 000 euron luovutushinnalla. Osakekaupoista yhti\u00f6lle on kertynyt luovutusvoittoa yhteens\u00e4 6 060 509,37 euroa. Lis\u00e4ksi yksi tyt\u00e4ryhti\u00f6 on myynyt liiketoimintansa joulukuussa 2014. Kahden tyt\u00e4ryhti\u00f6n kehityshankkeet ovat toistaiseksi keskeytyneet, koska n\u00e4it\u00e4 hankkeita koskevista kaavoista on valitettu hallinto-oikeuteen. Yhti\u00f6ll\u00e4 on t\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 kolme tyt\u00e4ryhti\u00f6t\u00e4 (hankekehitysyhti\u00f6t\u00e4), joissa on k\u00e4ynniss\u00e4 aktiivinen tuulivoimalakehityshanke.<\/p>\n

A Oy:n oma p\u00e4\u00e4oma 31.12.2013 p\u00e4\u00e4ttyneell\u00e4 tilikaudella oli noin 196 000 euroa ja taseen loppusumma noin 1 800 000 euroa. Yhti\u00f6 liikevaihto tilikaudella 3.7.2012 — 31.12.2013 oli noin 813 000 euroa. Yhti\u00f6ll\u00e4 on toimitusjohtajan lis\u00e4ksi yksi ty\u00f6ntekij\u00e4.<\/p>\n

A Oy omistaa hankekehitysyhti\u00f6iden osakkeiden lis\u00e4ksi 91 prosenttia Z Oy -nimisest\u00e4 yhti\u00f6st\u00e4, jonka asiakkaita ovat p\u00e4\u00e4asiassa konsernin ulkopuoliset toimijat, mutta my\u00f6s konserniyhti\u00f6t. Yhti\u00f6n palveluja ovat EPCM-palvelut (Engineering, Procurement, Construction ja Maintenance), ja lis\u00e4ksi yhti\u00f6 tarjoaa muita palveluita tuulivoima-, s\u00e4hk\u00f6asema- ja voimajohtoprojekteihin liittyen. Yhti\u00f6ll\u00e4 on toistaiseksi kuusi ty\u00f6ntekij\u00e4\u00e4.<\/p>\n

A Oy on ilmoittanut toiminta-ajatuksekseen k\u00e4ynnist\u00e4\u00e4 ja kehitt\u00e4\u00e4 tuulivoimahankkeita. Yhti\u00f6ll\u00e4 itsell\u00e4\u00e4n ei ole ollut hankkeiden rakennus- ja toteuttamisvaiheissa tarvittavia p\u00e4\u00e4omia, vaan yhti\u00f6n tarkoituksena on ollut, ett\u00e4 kuhunkin hankkeeseen saadaan jossain vaiheessa mukaan ulkopuolinen kumppani, jonka asiantuntemuksella ja rahoituksella hanketta voidaan vied\u00e4 eteenp\u00e4in rakennus- ja tuotantovaiheeseen. Yhti\u00f6 on t\u00e4m\u00e4n vuoksi perustanut hankekehitysyhti\u00f6iksi X Oy:n ja Y Oy:n sek\u00e4 kuusi muuta tyt\u00e4ryhti\u00f6t\u00e4.<\/p>\n

A Oy:n on katsottava perustaneen hankekehitysyhti\u00f6t X Oy:n ja Y Oy:n, jotta yhti\u00f6 voisi myyd\u00e4 uusiutuviin energial\u00e4hteisiin perustuvia osakeyhti\u00f6iden muodossa harjoitettuja hankkeita. Hankekehitysyhti\u00f6iden osakkeet eiv\u00e4t siten ole olleet A Oy:n pysyv\u00e4\u00e4n k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n tarkoitettuja arvopapereita, vaan ne ovat olleet A Oy:n vaihto-omaisuutta. Hankekehitysyhti\u00f6iden osakkeiden omaisuuslajia A Oy:n verotuksessa ei ole arvioitava toisin sen t\u00e4hden, ett\u00e4 A Oy:n toimitusjohtaja ja muut yhti\u00f6n johtoon kuuluvat henkil\u00f6t toimivat hankekehitysyhti\u00f6iden hallinnossa, eik\u00e4 sen t\u00e4hden, ett\u00e4 Z Oy myy hankekehitysyhti\u00f6ille palveluja. A Oy:n osakkeista saamat luovutushinnat ovat n\u00e4in ollen olleet sen veronalaisia tuloja. T\u00e4m\u00e4n vuoksi hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s on valituksenalaiselta osalta kumottava ja Verohallinnon verovuosille 2014 ja 2015 antama ennakkoratkaisu saatettava sanotulta osalta voimaan.<\/p>\n

Asian ovat ratkaisseet presidentti Pekka Vihervuori sek\u00e4 oikeusneuvokset Ahti Vapaavuori, Hannele Ranta-Lassila, Leena \u00c4\u00e4ril\u00e4 ja Vesa-Pekka Nuotio. Asian esittelij\u00e4 Liisa T\u00e4htinen.<\/p>\n

A Oy<\/h3>\n

Verohallinto<\/h3>\n

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden j\u00e4senet Antti Pekkala, Tuula Vilenius ja Jari Kostilainen (eri mielt\u00e4), joka on my\u00f6s esitellyt asian.<\/p>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6lle<\/h3>\n

Sovellettavat s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset<\/h3>\n

Tosiseikat<\/h3>\n

Oikeudellinen arvio<\/h3>\n<\/div>\n
\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A Ab hade inlett och vidareutvecklat flera vindkraftsprojekt. A Ab hade emellertid inte det kapital som beh\u00f6vdes f\u00f6r att vindkraftverken skulle kunna byggas och projekten genomf\u00f6ras, utan avsikten var att bolaget f\u00f6r varje projekt i n\u00e5got skede skulle f\u00e5 med en utomst\u00e5ende partner, som skulle bidra med sin sakkunskap och finansiering, s\u00e5 att projektet skulle…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[52833],"kji_subject":[7612],"kji_keyword":[38901,29128,59307,9004,59308],"kji_language":[7746],"class_list":["post-819235","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-52833","kji_subject-fiscal","kji_keyword-kunna","kji_keyword-naringsverksamhet","kji_keyword-projekten","kji_keyword-skulle","kji_keyword-vidare","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ru_RU\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"A Ab hade inlett och vidareutvecklat flera vindkraftsprojekt. A Ab hade emellertid inte det kapital som beh\u00f6vdes f\u00f6r att vindkraftverken skulle kunna byggas och projekten genomf\u00f6ras, utan avsikten var att bolaget f\u00f6r varje projekt i n\u00e5got skede skulle f\u00e5 med en utomst\u00e5ende partner, som skulle bidra med sin sakkunskap och finansiering, s\u00e5 att projektet skulle...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"12 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\\\/\",\"name\":\"KHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-05-02T21:05:55+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2017:44 – Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ru-RU\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/","og_locale":"ru_RU","og_type":"article","og_title":"KHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet","og_description":"A Ab hade inlett och vidareutvecklat flera vindkraftsprojekt. A Ab hade emellertid inte det kapital som beh\u00f6vdes f\u00f6r att vindkraftverken skulle kunna byggas och projekten genomf\u00f6ras, utan avsikten var att bolaget f\u00f6r varje projekt i n\u00e5got skede skulle f\u00e5 med en utomst\u00e5ende partner, som skulle bidra med sin sakkunskap och finansiering, s\u00e5 att projektet skulle...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f":"12 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/","name":"KHO:2017:44 - Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website"},"datePublished":"2026-05-02T21:05:55+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ru-RU","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho201744-beskattning-av-naringsverksamhet\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2017:44 – Beskattning av n\u00e4ringsverksamhet"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ru-RU"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ru-RU","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/819235","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=819235"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=819235"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=819235"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=819235"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=819235"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=819235"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=819235"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=819235"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}