{"id":823226,"date":"2026-05-03T10:02:04","date_gmt":"2026-05-03T08:02:04","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/"},"modified":"2026-05-03T10:02:04","modified_gmt":"2026-05-03T08:02:04","slug":"kho2016219-inkomstbeskattning","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/","title":{"rendered":"KHO:2016:219 — Inkomstbeskattning"},"content":{"rendered":"
\n
\n

A var del\u00e4gare i ett l\u00e4kar\u00e4gt aktiebolag, X Ab, d\u00e4r f\u00f6r varje del\u00e4gare ber\u00e4knades resultatet av del\u00e4garens resultatenhet. Resultatet ber\u00e4knades s\u00e5 att till enhetens int\u00e4kter h\u00e4nf\u00f6rdes bland annat den oms\u00e4ttning som del\u00e4garen genererat samt \u00f6vriga int\u00e4kter och till kostnaderna bland annat del\u00e4garens l\u00f6n av bolaget, till del\u00e4garna utbetalda dividender samt deras andel av gemensamma kostnader i X Ab. F\u00f6r enheten ber\u00e4knades m\u00e5natligen och fastst\u00e4lldes \u00e5rligen ett verksamhetsresultat, som bestod av del\u00e4garens kapitalinsats i bolaget och de vinstmedel som del\u00e4garen hade innest\u00e5ende i bolaget. Enligt X Ab:s bolagsordning f\u00f6rutsatte del\u00e4garskapet arbete i bolaget. En del\u00e4gare som slutade arbeta i bolaget var skyldig att avst\u00e5 fr\u00e5n sitt del\u00e4garskap. N\u00e4r A slutade arbeta i X Ab och X Ab f\u00f6rv\u00e4rvade A:s aktier i bolaget, utgjordes det \u00f6verl\u00e5telsepris som A fick f\u00f6r aktierna av ett belopp som motsvarade de outdelade vinstmedlen i A:s resultatenhet.<\/p>\n

Fr\u00e5gan i \u00e4rendet var hur \u00f6verl\u00e5telsepriset skulle beskattas. Med h\u00e4nsyn till att A \u00f6verl\u00e4t alla sina aktier samtidigt till X Ab, enligt best\u00e4mmelserna i bolagsordningen, och att till A inte genom riktad emission eller p\u00e5 n\u00e5got annat s\u00e4tt p\u00e5 nytt \u00f6verl\u00e4ts aktier i X Ab, skulle den vinst som uppstod f\u00f6r A vid \u00f6verl\u00e5telsen av aktierna beskattas enligt best\u00e4mmelserna om beskattning av \u00f6verl\u00e5telsevinst. H\u00f6gsta f\u00f6rvaltningsdomstolen upph\u00e4vde p\u00e5 besv\u00e4r av A den regionala f\u00f6rvaltningsdomstolens beslut, enligt vilket \u00f6verl\u00e5telsepriset skulle beskattas som f\u00f6rt\u00e4ckt dividend till den del som det \u00f6versteg beloppet av A:s kapitalinsats i bolaget. Enheten f\u00f6r bevakning av skattetagarnas r\u00e4tt hade i sina besv\u00e4r anf\u00f6rt att \u00f6verl\u00e5telsepriset skulle beskattas som f\u00f6rv\u00e4rvsinkomst, enligt best\u00e4mmelsen om dividend baserad p\u00e5 arbetsinsats. Besv\u00e4ren avslogs och det f\u00f6rhandsavg\u00f6rande som Skattef\u00f6rvaltningen hade gett A sattes i kraft.<\/p>\n

Inkomstskattelagen 32 \u00a7, 33 b \u00a7 3 mom. och 45 \u00a7 1 mom.<\/p>\n

Lagen om beskattningsf\u00f6rfarande 28 \u00a7 1 mom. och 29 \u00a7 2 och 4 mom.<\/p>\n

A oli osakkaana l\u00e4\u00e4k\u00e4rien omistamassa X Oy:ss\u00e4, jossa kullekin osakkaalle laskettiin tulospiste, jonka tuottoina olivat muun muassa osakkaan aikaansaama liikevaihto ja muut tuotot ja kuluina muun muassa osakkaan yhti\u00f6lt\u00e4 saama palkka ja osakkeille maksetut osingot sek\u00e4 osuus X Oy:n yhteisist\u00e4 kuluista. Tulospisteelle laskettiin kuukausittain ja vahvistettiin vuosittain toimintatulos, joka muodostui osakkaan p\u00e4\u00e4omansijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n ja nostamattomista voittovaroista. X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan osakkuus edellytti ty\u00f6skentely\u00e4 yhti\u00f6ss\u00e4. Ty\u00f6skentelyn p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 osakas oli velvollinen luopumaan osakkuudestaan. A:n lopettaessa ty\u00f6skentelyns\u00e4 X Oy:ss\u00e4 ja X Oy:n hankkiessa A:n osakkeet A:n saamana luovutushintana oli A:n tulospisteelle kertyneiden jakamattomien voittovarojen m\u00e4\u00e4r\u00e4.<\/p>\n

Asiassa oli kysymys A:n saaman luovutushinnan verotuksesta. Kun otettiin huomioon, ett\u00e4 A luovutti kaikki osakkeensa samanaikaisesti X Oy:lle yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4ysten mukaisesti eik\u00e4 A:lle suunnatulla annilla tai muutoinkaan luovutettu uudestaan X Oy:n osakkeita, A:n osakkeiden luovutuksesta saamaa voittoa oli verotettava luovutusvoittoja koskevien s\u00e4\u00e4nn\u00f6sten mukaan. Hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s, jonka mukaan luovutushintaa oli A:n yhti\u00f6\u00f6n tekem\u00e4n p\u00e4\u00e4omansijoituksen ylitt\u00e4v\u00e4lt\u00e4 osin verotettava peiteltyn\u00e4 osinkona, kumottiin A:n valituksesta. Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 tekem\u00e4 valitus, jonka mukaan luovutushintaa oli verotettava ty\u00f6panososinkoa koskevan s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen mukaan ansiotulona, hyl\u00e4ttiin. Verohallinnon A:lle antama ennakkoratkaisu saatettiin voimaan.<\/p>\n

Tuloverolaki 32 \u00a7, 33 b \u00a7 3 momentti ja 45 \u00a7 1 momentti<\/h3>\n

Laki verotusmenettelyst\u00e4 28 \u00a7 1 momentti ja 29 \u00a7 2 ja 4 momentti<\/h3>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, josta valitetaan<\/h3>\n

H\u00e4meenlinnan hallinto-oikeus 28.5.2015 nro 15\/0296\/1<\/p>\n

Asian aikaisempi k\u00e4sittely<\/h3>\n

A on pyyt\u00e4nyt Verohallinnolta ennakkoratkaisua muun ohella seuraaviin kysymyksiin:<\/h3>\n

2. Verotetaanko edell\u00e4 tarkoitettu luovutushinta kaikilta osin tuloverolain 32 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona?<\/p>\n

4. Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki A:n omistamat X Oy:n osakkeet hankintahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, voiko hankintaan tulla sovellettavaksi verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n tai 29 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset?<\/p>\n

Verohallinto on 3.7.2014 antamassaan ennakkoratkaisussa lausunut seuraavaa:<\/p>\n

2. Kysymyksess\u00e4 1 tarkoitettu luovutusvoitto verotetaan tuloverolain 32 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona.<\/p>\n

4. Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki A:n omistamat osakkeet hankintahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, hankintaan eiv\u00e4t tule sovellettavaksi verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 tai 29 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6kset.<\/p>\n

Ennakkoratkaisua on hakijan niin vaatiessa noudatettava verovuosilta 2014 ja 2015 toimitettavissa verotuksissa.<\/p>\n

Uutena ennakkoratkaisuna kysymyksiin 1 ja 2 on lausuttava seuraavaa:<\/h3>\n

1) Jos hakija luovuttaa omistamansa X Oy:n osakkeet X Oy:lle, luovutukseen ei hakijan verotuksessa kysymykseen 4 annetun ennakkoratkaisun mukaisesti sovelleta tuloverolain luovutusvoiton verotusta koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 silt\u00e4 osin kuin kauppahinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n (osakemerkint\u00e4hinta tai yhti\u00f6n myymien omien osakkeiden ostohinta).<\/p>\n

2) Osakkeista saatua luovutushintaa ei veroteta tuloverolain 32 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona silt\u00e4 osin kuin luovutushinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n (osakemerkint\u00e4hinta tai yhti\u00f6n myymien omien osakkeiden ostohinta).<\/p>\n

Ensisijaisesti oikeudenvalvontayksikk\u00f6 vaati, ett\u00e4 uutena ennakkoratkaisuna kysymykseen 4 on lausuttava seuraavaa:<\/h3>\n

4) Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki hakijan omistamat X Oy:n osakkeet kauppahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, hankintaan sovelletaan hakijan verotuksessa tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 silt\u00e4 osin kuin kauppahinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n (osakemerkint\u00e4hinta tai yhti\u00f6n myymien omien osakkeiden ostohinta). J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 t\u00e4st\u00e4 ensisijaisesta vaatimuksesta k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n my\u00f6s lyhennett\u00e4 4a.<\/p>\n

Toissijaisesti oikeudenvalvontayksikk\u00f6 vaati, ett\u00e4 uutena ennakkoratkaisuna kysymykseen 4 on lausuttava seuraavaa:<\/h3>\n

4) Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki hakijan omistamat X Oy:n osakkeet kauppahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, hankintaan sovelletaan hakijan verotuksessa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:n 2 ja 4 momenttien peitelty\u00e4 osinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 silt\u00e4 osin kuin kauppahinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n (osakemerkint\u00e4hinta tai yhti\u00f6n myymien omien osakkeiden ostohinta). J\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 t\u00e4st\u00e4 toissijaisesta vaatimuksesta k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n my\u00f6s lyhennett\u00e4 4b.<\/p>\n

Ennakkoratkaisu kysymykseen 4 on annettava kummassakin edell\u00e4 mainitussa vaihtoehdossa ensisijaisesti tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin (4a) tai verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:n 2 momentin (4b) normaalitulkinnan perusteella. Kolmassijaisesti ennakkoratkaisu on annettava kummassakin edell\u00e4 mainitussa vaihtoehdossa edell\u00e4 vaaditun sis\u00e4lt\u00f6isen\u00e4, mutta soveltaen mainitun lainkohdan lis\u00e4ksi my\u00f6s veron kiert\u00e4mist\u00e4 koskevaa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Hallinto-oikeus on valituksen enemm\u00e4lti hyl\u00e4ten kumonnut Verohallinnon ennakkoratkaisun kysymysten 1, 2 ja 4 osalta ja lausunut uutena ennakkoratkaisuna seuraavaa:<\/p>\n

1) Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki A:n omistamat osakkeet hankintahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, A:n saama suoritus on A:n tuloverotuksessa luovutusvoittoa tai -tappiota silt\u00e4 osin kun suoritus perustuu A:n yhti\u00f6\u00f6n sijoittamaan p\u00e4\u00e4omaan tai sanotun sijoitetun p\u00e4\u00e4oman tuottoon.<\/p>\n

2) Osakkeista saatua luovutushintaa ei veroteta tuloverolain 32 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona silt\u00e4 osin kun luovutushinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n.<\/p>\n

4) Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki hakijan omistamat X Oy:n osakkeet kauppahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, hankintaan voidaan soveltaa hakijan verotuksessa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:n 2 ja 4 momenttien peitelty\u00e4 osinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 silt\u00e4 osin kuin luovutushinta muodostuu muusta kuin osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n.<\/p>\n

Hallinto-oikeus on lausunut p\u00e4\u00e4t\u00f6ksens\u00e4 perusteluina seuraavaa:<\/h3>\n

Tuloverolain 32 \u00a7:n mukaan veronalaista p\u00e4\u00e4omatuloa on, siten kuin siit\u00e4 j\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 tarkemmin s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n, omaisuuden tuotto, omaisuuden luovutuksesta saatu voitto ja muu sellainen tulo, jota varallisuuden voidaan katsoa kerrytt\u00e4neen.<\/p>\n

Tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin mukaan sen est\u00e4m\u00e4tt\u00e4, mit\u00e4 muualla laissa s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n osingon veronalaisuudesta, osinko on ansiotuloa, jos osingon jakoperusteena yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksen, yhti\u00f6kokouksen p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen, osakassopimuksen tai muun sopimuksen mukaan on osingonsaajan tai t\u00e4m\u00e4n intressipiiriin kuuluvan henkil\u00f6n ty\u00f6panos. Osinko on sen henkil\u00f6n tuloa, jonka ty\u00f6panoksesta on kysymys.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7 2 momentin mukaan peitellyll\u00e4 osingolla tarkoitetaan my\u00f6s omia osakkeita hankkimalla tai lunastamalla taikka osakep\u00e4\u00e4omaa, vararahastoa tai ylikurssirahastoa alentamalla osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi jaettuja varoja. Pyk\u00e4l\u00e4n 4 momentin mukaan, jos varojen jakaminen 2 momentissa tarkoitetussa muodossa on ilmeisesti tapahtunut osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi, on jaetut varat t\u00e4lt\u00e4 osin katsottava osakkaan veronalaiseksi tuloksi.<\/p>\n

X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan yhti\u00f6n osakkeet jakautuvat eri osakelajeihin, joita ovat K1-K5 ja V1-V150. Kaikilla osakkeilla on samanlainen \u00e4\u00e4nioikeus yhti\u00f6kokouksessa ja yht\u00e4l\u00e4inen oikeus jaettaessa yhti\u00f6n varoja, mutta erilainen oikeus kertyneisiin nettovaroihin. V-lajien osakkeet ovat yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan lunastusehtoisia osakkeita. Yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan eri osakelajien toimintatulokseen perustuva arvo voi olla erisuuruinen. T\u00e4ll\u00f6in arvon on perustuttava asianomaisen osakelajin toimintatulokseen ja aikaisemmilta vuosilta mahdollisesti jakamattomien toimintatulosten yhteism\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksen mukaan osakelajin toimintatulos lasketaan tulospisteitt\u00e4in. Osakkaan tulospisteen tuotoksi kirjataan osakkaan aikaansaama liikevaihto ja muut tuotot. Kuluksi kirjataan osakkaan palkka henkil\u00f6sivukuluineen sek\u00e4 osakkaan liikevaihtoon kohdistuvat vuokra-, osto- ja muut vastaavat kulut. Lis\u00e4ksi kuluksi kohdistetaan osakkaan k\u00e4yt\u00f6ss\u00e4 mahdollisesti olevien koneiden ja laitteiden laskennallinen kulu, osuus yhti\u00f6n hallintomenoista sek\u00e4 osakkaan toimintatulokseen perustuva yhteis\u00f6vero. Maksettu osinko kirjataan tulospisteen v\u00e4hennykseksi. Tulospisteelle lasketaan kuukausittain ja vahvistetaan vuosittain toimintatulos, joka muodostuu osakkaan p\u00e4\u00e4omansijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n ja nostamattomista voittovaroista.<\/p>\n

Yhti\u00f6n osakassopimuksen mukaan osakkuuden edellytyksen\u00e4 on ty\u00f6nteko yhti\u00f6ss\u00e4. Kun osakas lopettaa ty\u00f6nteon yhti\u00f6ss\u00e4, on h\u00e4nen luovuttava osakkeista. Sopimuksen mukaan yhti\u00f6 maksaa osakkaille rahapalkkaa ja muita ty\u00f6suhde-etuja. Osinkoa yhti\u00f6 jakaa osakeomistuksen suhteessa riippumatta tulospisteiden toimintatulosten m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4. Hakemuksen mukaan yhti\u00f6 jakaa osinkoa vuosittain.<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksessa on todettu, ett\u00e4 jos osakas luopuu osakkeista, yhti\u00f6 hankkii osakkeet osakeyhti\u00f6laissa tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla. Osakkeiden luovutushinta ei riipu osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4, yhti\u00f6n jakokelpoisten varojen m\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4 tai yhti\u00f6n kannattavuudesta. Osakkaalla on oikeus saada osakkeiden luovutushintana tulospisteelleen kertyneiden jakamattomien voittovarjojen m\u00e4\u00e4r\u00e4. Osakkaalla ei ole oikeutta muiden osakkaiden toimintatuloksiin.<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksen mukaan yhti\u00f6kokous on valtuuttanut yhti\u00f6n hallituksen p\u00e4\u00e4tt\u00e4m\u00e4\u00e4n mahdollisesta suunnatusta osakeannista, jossa uusien osakkeiden merkint\u00e4hinta on 250 euroa osakkeelta.<\/p>\n

Hakemuksen mukaan yhti\u00f6 ei samanaikaisesti sek\u00e4 hanki omia osakkeita osakkaalta ett\u00e4 suuntaa samalle osakkaalle osakeantia tai myy osakkeita.<\/p>\n

A omistaa 60 kappaletta X Oy:n V-sarjan osakkeita. Hakemuksen mukaan A:n tulospisteen jakamaton toimintatulos ja samalla yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen ja osakassopimuksen mukainen h\u00e4nen omistamiensa osakkeiden kauppahinta suunnitellussa osakekaupassa 31.10.2013 olisi ollut 65 290 euroa.<\/p>\n

Ennakkoratkaisua ei ole haettu sen ratkaisemiseksi sovelletaanko osakeluovutukseen tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momenttia.<\/p>\n

A saisi yhti\u00f6lt\u00e4 1 088,17 euroa osakkeelta. Yhti\u00f6 puolestaan saisi osakkeita myydess\u00e4\u00e4n tai uusia osakkeita merkitt\u00e4ess\u00e4 250 euroa osakkeelta. Yhti\u00f6 maksaisi siten A:lle osakkeista merkitt\u00e4v\u00e4sti enemm\u00e4n kuin mik\u00e4 on samanlaisten osakkeiden merkint\u00e4hinta suunnatussa osakeannissa. Hinnan ero perustuu A:n henkil\u00f6kohtaisen ty\u00f6panoksen kerrytt\u00e4m\u00e4\u00e4n tuloon.<\/p>\n

Yhti\u00f6n osakkailla on jokaisella oma osakesarjansa. Yhti\u00f6 voi jakaa jaettavissa olevia varojaan osinkoina eri osakesarjoille sek\u00e4 osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4n ett\u00e4 osakkeenomistajan yhti\u00f6n hyv\u00e4ksi tekem\u00e4n ty\u00f6n perusteella. Yhti\u00f6n eri osakesarjoilla on yht\u00e4l\u00e4inen oikeus yhti\u00f6n tuloksen perusteella jaettavaan osinkoon ja erikseen mahdollisuus nostaa kunkin osakkaan ty\u00f6panoksen perusteella jaettavaa vaihtelevan suuruista ty\u00f6panososinkoa. Yhti\u00f6n tuloksen perusteella jaettava osinko verotetaan tavanomaisena osinkotulona ja ty\u00f6panososinko, mik\u00e4li sit\u00e4 jaetaan, verotetaan erityiss\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen nojalla ansiotulona.<\/p>\n

Samalla periaatteella voidaan katsoa, ett\u00e4 A saa yhti\u00f6n hankkiessa hakemuksessa kuvaillulla tavalla omat osakkeensa sek\u00e4 varallisuuden kerrytt\u00e4m\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4omatulona verotettavaa varsinaista osakkeiden myyntituloa ett\u00e4 h\u00e4nen osakaskohtaisen tulospisteens\u00e4 toimintatulokseen perustuvaa p\u00e4\u00e4omapanoksesta erillist\u00e4 osakassopimuksen mukaista muuta tuloa. N\u00e4in ollen A:n p\u00e4\u00e4omatulona verotettava osakkeiden luovutushinta on vain se osuus yhti\u00f6n maksamasta hinnasta, joka m\u00e4\u00e4r\u00e4ytyy h\u00e4nen yhti\u00f6\u00f6n tekem\u00e4ns\u00e4 p\u00e4\u00e4omansijoituksen perusteella.<\/p>\n

Edell\u00e4 todetun p\u00e4\u00e4omatulona verotettavan luovutushinnan ylitt\u00e4v\u00e4lt\u00e4 osalta osakekaupassa on tosiasiassa kyse yhti\u00f6n varojen jakamisesta osakkaalle h\u00e4nen ty\u00f6panoksensa perusteella. T\u00e4lt\u00e4 osin yhti\u00f6 jakaa omia osakkeita hankkimalla varoja ilmeisesti henkil\u00f6kohtaiseen ty\u00f6panokseen perustuvasta osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi.<\/p>\n

K\u00e4sittely korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

1. Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n valitus<\/p>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4. Valituksessaan oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on vaatinut, ett\u00e4 uutena ennakkoratkaisuna ennakkoratkaisukysymyksiin 4, 1 ja 2 lausutaan seuraavasti:<\/p>\n

4) Jos X Oy hankkii osakeyhti\u00f6lain 15 luvun 1 \u00a7:ss\u00e4 ja 6 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla vapaalla omalla p\u00e4\u00e4omalla kaikki hakijan omistamat X Oy:n osakkeet kauppahinnalla, joka perustuu X Oy:n yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen m\u00e4\u00e4r\u00e4yksiin ja osakassopimukseen, hankintaan sovelletaan hakijan verotuksessa tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4.<\/p>\n

Ty\u00f6panososingoksi katsotaan se osa kauppahinnasta, joka perustuu verovelvollisen tai h\u00e4nen l\u00e4hipiiriins\u00e4 kuuluvan henkil\u00f6n ty\u00f6skentelyyn yhti\u00f6n hyv\u00e4ksi.<\/p>\n

Kauppahintaan sovelletaan luovutusvoittoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 vain silt\u00e4 osin, kun se muodostuu osakkaan varsinaisesta p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n (osakemerkint\u00e4hinta tai yhti\u00f6n myymien omien osakkeiden ostohinta) tai muun kuin verovelvollisen tai h\u00e4nen l\u00e4hipiiriins\u00e4 kuuluvan henkil\u00f6n ty\u00f6skentelyyn perustuvasta tulosta.<\/p>\n

Ennakkoratkaisu kysymykseen 4 on annettava ensisijaisesti tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin normaalitulkinnan perusteella. Toissijaisesti vaaditaan, ett\u00e4 ennakkoratkaisu annetaan edell\u00e4 vaaditun sis\u00e4lt\u00f6isen\u00e4, mutta soveltaen mainitun lainkohdan lis\u00e4ksi my\u00f6s veron kiert\u00e4mist\u00e4 koskevaa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4.<\/p>\n

Uutena ennakkoratkaisuna kysymyksiin 1 ja 2 on lausuttava seuraavasti:<\/h3>\n

1) Jos hakija luovuttaa omistamansa X Oy:n osakkeet X Oy:lle, luovutukseen sovelletaan hakijan verotuksessa — kysymykseen 4 annetun ennakkoratkaisun mukaisesti — tuloverolain ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4. Kauppahinnan siihen osaan, johon sovelletaan ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4, ei sovelleta luovutusvoiton verotusta koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4.<\/p>\n

2) Osakkeista saatua luovutushintaa ei veroteta tuloverolain 32 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona silt\u00e4 osin kuin luovutushintaan sovelletaan ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4. Kauppahinnan siit\u00e4 osasta, johon sovelletaan luovutusvoittoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4, saatu luovutusvoitto verotetaan p\u00e4\u00e4omatulona.<\/p>\n

Oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on perustellut vaatimuksiaan muun ohella seuraavasti:<\/h3>\n

Hakijan tulospisteen jakamaton toimintatulos perustuu h\u00e4nen henkil\u00f6kohtaiseen ty\u00f6panokseensa. Osakassopimuksen ja yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen mukaan hakijalla on oikeus saada jakamaton toimintatulos osakkeiden kauppahintana kokonaisuudessaan riippumatta esimerkiksi h\u00e4nen omistamiensa osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4st\u00e4. Osakassopimuksen mukaan osakkuus edellytt\u00e4\u00e4 ty\u00f6skentely\u00e4 yhti\u00f6ss\u00e4.<\/p>\n

Jos yhti\u00f6 olisi jakanut hakijan tulospisteen koko jakamattoman toimintatuloksen hakijalle osinkona, osingonjaossa olisi joko hakijan tai muiden osakkaiden kohdalla poikettu osakeomistusten suhteesta. Osingon verotukseen olisi t\u00e4ll\u00f6in voinut tulla sovellettavaksi tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely. Hakijan tulospisteen jakamaton toimintatulos on huomattavan suuri suhteessa hakijalle aiempina vuosina yhti\u00f6st\u00e4 maksettuihin osinkoihin.<\/p>\n

N\u00e4iden tosiseikkojen johdosta osakkeiden luovuttamiseen yhti\u00f6lle tulee soveltaa tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4. Ennakkoratkaisuhakemuksessa on kysymyksess\u00e4 j\u00e4rjestely, jossa hakijan ty\u00f6panokseen perustuva tulo kerrytet\u00e4\u00e4n hakemuksessa esitetyll\u00e4 tavalla hakijan tulospisteen jakamattomaksi toimintatulokseksi. Ty\u00f6panokseen perustuva tulo sis\u00e4llytet\u00e4\u00e4n t\u00e4ll\u00f6in kauppahintaan, joka maksetaan, kun osakas luovuttaa osakkeet yhti\u00f6lle. J\u00e4rjestelyn tarkoituksena on siten ty\u00f6skentelyyn perustuvan tulon muuttaminen p\u00e4\u00e4omatulona kevyemmin verotettavaksi luovutusvoitoksi.<\/p>\n

J\u00e4rjestelyss\u00e4 on tosiasiallisesti kysymys hakijan ty\u00f6panokseen perustuvan ansiotulon jakamisesta yhti\u00f6st\u00e4 osakkaalle. Osakkeiden kauppahinta m\u00e4\u00e4r\u00e4ytyy yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen ja osakassopimuksen mukaan osakkaan ty\u00f6panoksen perusteella. Osakkeiden luovutushintaan eiv\u00e4t hakemuksen mukaan vaikuta luovutettavien osakkeiden lukum\u00e4\u00e4r\u00e4, yhti\u00f6n kannattavuus tai yhti\u00f6n jakokelpoisten varojen m\u00e4\u00e4r\u00e4. Luovutushinta ei siten m\u00e4\u00e4r\u00e4ydy omistusosuuden vaan tosiasiallisesti verovelvollisen ty\u00f6panoksen perusteella. Lis\u00e4ksi yhti\u00f6n lunastaessa omia osakkeitaan kysymys on tosiasiallisesti yhti\u00f6n varojen jakamisesta osakkaalle.<\/p>\n

Tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momenttia voidaan soveltaa nyt k\u00e4sill\u00e4 olevaan j\u00e4rjestelyyn pyk\u00e4l\u00e4n normaalitulkinnan perusteella. Yhti\u00f6n osakkeista maksama kauppahinta sis\u00e4lt\u00e4\u00e4 osakkaan ty\u00f6panoksesta kertyneen ansiotulon, jonka yhti\u00f6 maksaa yhti\u00f6j\u00e4rjestyksen ja osakassopimuksen mukaan kertasuorituksena osana osakkeiden kauppahintaa, eik\u00e4 esimerkiksi vuosittaisena osingonjakona.<\/p>\n

Ty\u00f6skentelyyn perustuvan tulon kerrytt\u00e4minen osakkeiden luovutushinnan osaksi ei vastaa my\u00f6sk\u00e4\u00e4n asian varsinaista luonnetta ja tarkoitusta. J\u00e4rjestelyn yhten\u00e4 tavoitteena on v\u00e4ltt\u00e4\u00e4 henkil\u00f6kohtaiseen ty\u00f6panokseen perustuvaan tuloon kohdistuva ansiotulon verotus, joten siihen on ryhdytty veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi. J\u00e4rjestelylle, erityisesti kauppahinnan muodostumiselle, ei ole hakemuksessa esitetty verotuksesta riippumattomia syit\u00e4. N\u00e4ihin seikkoihin n\u00e4hden j\u00e4rjestelyyn kokonaisuudessaan on katsottava ryhdytyn veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi. T\u00e4ll\u00f6in j\u00e4rjestelyyn on viime k\u00e4dess\u00e4 sovellettava verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n veron kiert\u00e4mist\u00e4 koskevaa s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4.<\/p>\n

Osakkeiden luovutuksesta saadun kauppahinnan verotukseen voidaan siten soveltaa samanaikaisesti tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin ja verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4.<\/p>\n

Silt\u00e4 osin kuin kauppahinta muodostuu osakkaan p\u00e4\u00e4omasijoituksesta yhti\u00f6\u00f6n, kauppahinnan osaan ei vaadita sovellettavaksi ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4. Ty\u00f6panososinkoa koskevaa s\u00e4\u00e4ntely\u00e4 ei vaadita sovellettavaksi my\u00f6sk\u00e4\u00e4n siihen osaan kauppahinnasta, joka muodostuu muusta kuin verovelvollisen tai h\u00e4nen l\u00e4hipiiriins\u00e4 kuuluvan ty\u00f6skentelyst\u00e4.<\/p>\n

on antanut vastineen, jossa h\u00e4n on vaatinut valituksen hylk\u00e4\u00e4mist\u00e4.<\/p>\n

on antanut vastaselityksen ja<\/p>\n

on antanut lausuman.<\/p>\n

A on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 ja valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s kumotaan ja Verohallinnon antama ennakkoratkaisu saatetaan voimaan.<\/p>\n

A on perustellut vaatimustaan muun ohella seuraavasti:<\/h3>\n

$11e<\/p>\n

$11f<\/p>\n

X Oy:n omistus- ja toimintamallilla on siten t\u00e4ysin muut kuin verotukselliset perusteet. A ei ole saavuttanut mit\u00e4\u00e4n verotuksellista etua siit\u00e4, ett\u00e4 h\u00e4n toimii X Oy:n osakkaana eik\u00e4 yksitt\u00e4isen\u00e4 osakeyhti\u00f6n omistajana. My\u00f6sk\u00e4\u00e4n omien osakkeiden hankintaa koskevasta j\u00e4rjestelyst\u00e4 ei koidu mit\u00e4\u00e4n verotuksellista etua verrattuna vaihtoehtoon, jossa A luopuessaan purkaisi kokonaan omistamansa osakeyhti\u00f6n. Omien osakkeiden hankkiminen puolestaan johtuu siit\u00e4, ett\u00e4 A lopettaa ty\u00f6skentelyn yhti\u00f6ss\u00e4, mink\u00e4 vuoksi h\u00e4n luopuu my\u00f6s yhti\u00f6n omistuksesta. T\u00e4m\u00e4k\u00e4\u00e4n ei liity verotuksen kiert\u00e4miseen tai v\u00e4ltt\u00e4miseen mitenk\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Tuloverolain 32 \u00a7:n mukaan veronalaista p\u00e4\u00e4omatuloa on omaisuuden luovutuksesta saatu voitto. A:n X Oy:n osakkeiden luovuttamisesta X Oy:lle saama omien osakkeiden luovutushinta on edell\u00e4 mainitun s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen mukaan p\u00e4\u00e4omatuloa eik\u00e4 osaksikaan ansiotuloa. Omien osakkeiden hankintaan ei voida soveltaa verotusmenettelylain 29 \u00a7:n 2 ja 4 momenttia.<\/p>\n

on antanut vastaselityksen ja A on antanut lausuman.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus on my\u00f6nt\u00e4nyt Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6lle ja A:lle valitusluvan ja tutkinut asian.<\/p>\n

1. Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n valitus hyl\u00e4t\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Perustelut<\/h3>\n

Asiassa on Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n valituksesta kysymys siit\u00e4, onko X Oy:n hankkiessa A:n omistamat osakkeet A:n ansiotuloksi katsottava osakkeiden luovutushinnasta se osa, joka ylitt\u00e4\u00e4 A:n p\u00e4\u00e4omasijoituksen yhti\u00f6\u00f6n. Oikeudenvalvontayksik\u00f6n mukaan mainittu luovutushinnan osa on katsottava tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentissa tarkoitetuksi ty\u00f6panososingoksi ensisijaisesti mainitun s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen normaalitulkinnalla ja toissijaisesti soveltamalla verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4.<\/p>\n

Tuloverolain 32 \u00a7:n mukaan veronalaista p\u00e4\u00e4omatuloa on, siten kuin siit\u00e4 j\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 tarkemmin s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n, muun ohessa omaisuuden luovutuksesta saatu voitto.<\/p>\n

Tuloverolain 45 \u00a7:n 1 momentin mukaan omaisuuden luovutuksesta saatu voitto on veronalaista p\u00e4\u00e4omatuloa siten kuin t\u00e4ss\u00e4 luvussa s\u00e4\u00e4det\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n 1 momentin mukaan, jos jollekin olosuhteelle tai toimenpiteelle on annettu sellainen oikeudellinen muoto, joka ei vastaa asian varsinaista luonnetta tai tarkoitusta, on verotusta toimitettaessa menetelt\u00e4v\u00e4 niin kuin asiassa olisi k\u00e4ytetty oikeaa muotoa. Jos kauppahinta, muu vastike tai suoritusaika on kauppa- tai muussa sopimuksessa m\u00e4\u00e4r\u00e4tty taikka muuhun toimenpiteeseen on ryhdytty ilmeisesti siin\u00e4 tarkoituksessa, ett\u00e4 suoritettavasta verosta vapauduttaisiin, voidaan verotettava tulo ja omaisuus arvioida.<\/p>\n

Tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentin esit\u00f6iden (HE 47\/2009 vp) mukaan tarkoituksena on ollut puuttua ainoastaan ty\u00f6panokseen perustuvan osingon verotukseen. S\u00e4\u00e4nn\u00f6ksell\u00e4 ei ole ollut tarkoitus rajoittaa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n veronkiertos\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen soveltamisalaa osingonjakotilanteissa. Ehdotetun 33 b \u00a7:n 3 momentin edellytysten t\u00e4yttyess\u00e4 osinko verotettaisiin ty\u00f6panoksen suorittajan ansiotulona. Muissa tilanteissa verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n veronkiertos\u00e4\u00e4nn\u00f6st\u00e4 voitaisiin s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksen edellytysten t\u00e4yttyess\u00e4 soveltaa yhti\u00f6n osingonjakoihin ja muihin varojenjakoihin tavalliseen tapaan.<\/p>\n

A:n X Oy:ss\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 selostetulla tavalla muodostuvan tulospisteen mahdollista ylij\u00e4\u00e4m\u00e4\u00e4 ei ole jaettu A:lle osinkona, vaan ylij\u00e4\u00e4m\u00e4 otetaan huomioon, kun m\u00e4\u00e4ritet\u00e4\u00e4n X Oy:n A:lta hankittavista osakkeista maksettavaksi tulevan vastikkeen m\u00e4\u00e4r\u00e4 A:n luopuessa osakkuudestaan. Koska X Oy:n A:lta hankkimien osakkeiden luovutusvoitossa ei ole kysymys osingosta, tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentti ei tule asiassa sovellettavaksi.<\/p>\n

Osakeyhti\u00f6n toiminnalle on tunnusomaista kertyneiden voittovarojen jakaminen osinkona. Osakeyhti\u00f6n yhti\u00f6kokous voi kuitenkin valita, jaetaanko osinkoa vai ei. Voittovarojen osinkona jakamatta j\u00e4tt\u00e4mist\u00e4 ei ole pidett\u00e4v\u00e4 ep\u00e4tavallisena menettelyn\u00e4. T\u00e4h\u00e4n n\u00e4hden A:n ja muiden osakkaiden ty\u00f6panoksen ansiosta yhti\u00f6lle kertyneiden voittojen j\u00e4tt\u00e4misess\u00e4 osinkona jakamatta ja sis\u00e4llytt\u00e4misess\u00e4 osakkeiden arvoon ei ole katsottava olevan kysymys sellaisesta oikeudellisesta muodosta, joka verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla ei vastaisi asian todellista luonnetta tai tarkoitusta. N\u00e4in ollen A:n osakkeistaan X Oy:lt\u00e4 saamaa luovutushintaa ei voida vastoin tuloverolain 32 ja 45 \u00a7:n s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 pit\u00e4\u00e4 tuloverolain 33 b \u00a7:n 3 momentissa tarkoitettuina ty\u00f6panososinkoina my\u00f6sk\u00e4\u00e4n verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 28 \u00a7:n nojalla. Asiaa ei ole arvioitava toisin sill\u00e4 perusteella, ett\u00e4 A:n tulospisteen tulos muodostuu osittain h\u00e4nen X Oy:lle tekem\u00e4ns\u00e4 ty\u00f6n arvosta.<\/p>\n

A:n valituksesta asiassa on kysymys siit\u00e4, onko X Oy:n hankkiessa A:n osakkeet A:n saamaan luovutushintaan sovellettava kaikilta osin edell\u00e4 selostettuja tuloverolain 32 \u00a7:n ja 45 \u00a7:n 1 momentin mukaisia p\u00e4\u00e4omatulon verotusta koskevia s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4 vai hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 tarkoitetuin tavoin verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:n 2 ja 4 momentin peitelty\u00e4 osinkoa koskevia s\u00e4\u00e4nn\u00f6ksi\u00e4.<\/p>\n

Verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:n 2 momentin mukaan peitellyll\u00e4 osingolla tarkoitetaan my\u00f6s omia osakkeita hankkimalla tai lunastamalla taikka osakep\u00e4\u00e4omaa, vararahastoa tai ylikurssirahastoa alentamalla osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi jaettuja varoja. Saman pyk\u00e4l\u00e4n 4 momentin mukaan, jos varojen jakaminen 2 momentissa tarkoitetussa muodossa on ilmeisesti tapahtunut osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi, on jaetut varat t\u00e4lt\u00e4 osin katsottava osakkaan veronalaiseksi tuloksi.<\/p>\n

X Oy:n on tarkoitus hankkia A:lta kaikki t\u00e4m\u00e4n omistamat X Oy:n osakkeet, kun A lopettaa ty\u00f6skentelyns\u00e4 X Oy:n palveluksessa. A:lle ei ole tarkoitus sittemmin suunnata osakeantia tai muullakaan tavoin luovuttaa yhti\u00f6n osakkeita. N\u00e4iss\u00e4 oloissa X Oy:n suorittaman A:n omistamien osakkeiden hankinnan ei ole katsottava tapahtuvan verotusmenettelyst\u00e4 annetun lain 29 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitetulla tavalla osingosta menev\u00e4n veron v\u00e4ltt\u00e4miseksi.<\/p>\n

N\u00e4in ollen X Oy:n hankkiessa A:n osakkeet ennakkoratkaisuhakemuksessa kuvatulla tavalla osakkeiden luovutushinnaksi on katsottava koko se kauppahinta, jolla X Oy hankkii A:n osakkeet, ja A:n t\u00e4ll\u00f6in mahdollisesti saamaa luovutusvoittoa on verotettava tuloverolain 32 ja 45 \u00a7:ss\u00e4 tarkoitettuna p\u00e4\u00e4omatulona.<\/p>\n

Edell\u00e4 esitetyill\u00e4 perusteilla hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s on kumottava ja Verohallinnon antama ennakkoratkaisu saatettava voimaan.<\/p>\n

Ennakkoratkaisuhakemus<\/h3>\n

Ennakkoratkaisu<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

Sovellettavat oikeusohjeet<\/h3>\n

Ennakkoratkaisuhakemuksessa esitetyt seikat<\/h3>\n

Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s<\/h3>\n

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden j\u00e4senet Vesa Sirkesalo, Aarne Reiman ja Johanna Virmavirta. Esittelij\u00e4 Laura Teittinen.<\/p>\n

Ennakkoratkaisukysymys 4<\/h3>\n

Ennakkoratkaisukysymykset 1 ja 2<\/h3>\n

A<\/h3>\n

Verosaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

2. A:n valitus<\/p>\n

1. Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n valituksen hylk\u00e4\u00e4minen<\/p>\n

2. A:n valituksen hyv\u00e4ksyminen<\/p>\n

3. Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s<\/p>\n<\/div>\n

\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A var del\u00e4gare i ett l\u00e4kar\u00e4gt aktiebolag, X Ab, d\u00e4r f\u00f6r varje del\u00e4gare ber\u00e4knades resultatet av del\u00e4garens resultatenhet. Resultatet ber\u00e4knades s\u00e5 att till enhetens int\u00e4kter h\u00e4nf\u00f6rdes bland annat den oms\u00e4ttning som del\u00e4garen genererat samt \u00f6vriga int\u00e4kter och till kostnaderna bland annat del\u00e4garens l\u00f6n av bolaget, till del\u00e4garna utbetalda dividender samt deras andel av gemensamma kostnader…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[61603],"kji_subject":[7646],"kji_keyword":[61718,11677,19381,61719,61720],"kji_language":[7746],"class_list":["post-823226","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-61603","kji_subject-divers","kji_keyword-beraknades","kji_keyword-bolaget","kji_keyword-delagare","kji_keyword-delagarens","kji_keyword-resultatet","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2016:219 - Inkomstbeskattning - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ru_RU\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2016:219 - Inkomstbeskattning\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"A var del\u00e4gare i ett l\u00e4kar\u00e4gt aktiebolag, X Ab, d\u00e4r f\u00f6r varje del\u00e4gare ber\u00e4knades resultatet av del\u00e4garens resultatenhet. Resultatet ber\u00e4knades s\u00e5 att till enhetens int\u00e4kter h\u00e4nf\u00f6rdes bland annat den oms\u00e4ttning som del\u00e4garen genererat samt \u00f6vriga int\u00e4kter och till kostnaderna bland annat del\u00e4garens l\u00f6n av bolaget, till del\u00e4garna utbetalda dividender samt deras andel av gemensamma kostnader...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"19 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho2016219-inkomstbeskattning\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho2016219-inkomstbeskattning\\\/\",\"name\":\"KHO:2016:219 - Inkomstbeskattning - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-05-03T08:02:04+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho2016219-inkomstbeskattning\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho2016219-inkomstbeskattning\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/kho2016219-inkomstbeskattning\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2016:219 – Inkomstbeskattning\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"ru-RU\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ru-RU\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/ru\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2016:219 - Inkomstbeskattning - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/","og_locale":"ru_RU","og_type":"article","og_title":"KHO:2016:219 - Inkomstbeskattning","og_description":"A var del\u00e4gare i ett l\u00e4kar\u00e4gt aktiebolag, X Ab, d\u00e4r f\u00f6r varje del\u00e4gare ber\u00e4knades resultatet av del\u00e4garens resultatenhet. Resultatet ber\u00e4knades s\u00e5 att till enhetens int\u00e4kter h\u00e4nf\u00f6rdes bland annat den oms\u00e4ttning som del\u00e4garen genererat samt \u00f6vriga int\u00e4kter och till kostnaderna bland annat del\u00e4garens l\u00f6n av bolaget, till del\u00e4garna utbetalda dividender samt deras andel av gemensamma kostnader...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f":"19 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/","name":"KHO:2016:219 - Inkomstbeskattning - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website"},"datePublished":"2026-05-03T08:02:04+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ru-RU","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/kho2016219-inkomstbeskattning\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/avocats-en-droit-penal-a-paris-conseil-et-defense-strategique\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2016:219 – Inkomstbeskattning"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"ru-RU"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ru-RU","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/823226","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=823226"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=823226"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=823226"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=823226"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=823226"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=823226"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=823226"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=823226"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}