{"id":645944,"date":"2026-04-22T08:46:28","date_gmt":"2026-04-22T06:46:28","guid":{"rendered":"https:\/\/kohenavocats.com\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/"},"modified":"2026-04-22T08:46:28","modified_gmt":"2026-04-22T06:46:28","slug":"kho202561-arvonlisavero","status":"publish","type":"kji_decision","link":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/","title":{"rendered":"KHO:2025:61 – Arvonlis\u00e4vero"},"content":{"rendered":"
\n
\n

(<\/p>\n

A Ab grundades i samband med A-koncernens \u00e4garbyte i syfte att k\u00f6pa koncernens moderbolag och f\u00f6r att senare sj\u00e4lv verka som koncernens moderbolag. Bolaget \u00e4gdes till st\u00f6rsta delen av en kapitalfond som administrerades av en kapitalinvesterare via utl\u00e4ndska holdingbolag. Efter genomf\u00f6rt f\u00f6rv\u00e4rv inledde A Ab f\u00f6rs\u00e4ljning av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t C Ab som kommit i A Ab:s indirekta \u00e4go. Bolaget s\u00e5lde inte administrativa tj\u00e4nster \u00e5t B Ab som kommit i dess direkta \u00e4go.<\/p>\n

Fr\u00e5gan i \u00e4rendet var till vilka delar A Ab fick dra av merv\u00e4rdesskatten f\u00f6r de kostnader f\u00f6r sakkunnigtj\u00e4nster som ansl\u00f6t till f\u00f6rv\u00e4rvet av B Ab.<\/p>\n

F\u00f6rs\u00e4ljningen av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t ett bolag i A Ab:s indirekta \u00e4go skapar en likadan st\u00e4llning som skattskyldig enligt merv\u00e4rdesskattelagen som f\u00f6rs\u00e4ljning av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t ett dotterbolag i direkt \u00e4go.<\/p>\n

Endast det att A Ab inte s\u00e5lde f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t det bolag som var det omedelbara f\u00f6rem\u00e5let f\u00f6r f\u00f6retagsk\u00f6pet utan \u00e5t det dotterbolag som genom f\u00f6rv\u00e4rvet kommit i dess indirekta \u00e4go, betyder f\u00f6ljaktligen inte att f\u00f6retagsk\u00f6pet och tj\u00e4nsteanskaffningarna i samband med det hade gjorts f\u00f6r bolagets verksamhet utanf\u00f6r till\u00e4mpningsomr\u00e5det f\u00f6r merv\u00e4rdesskatt och att de d\u00e4rf\u00f6r inte omfattas av avdragsr\u00e4tten.<\/p>\n

Efter detta ska i \u00e4rendet n\u00e4rmare bed\u00f6mas s\u00e4rskilt anskaffningarnas natur och deras samband med bolagets avdragsgilla verksamhet och verksamheten hos de kapitalinvesterare och fonder som enligt \u00e4garstrukturen \u00e4r ovanf\u00f6r bolaget.<\/p>\n

Endast det att ett bolag k\u00f6per och s\u00e4ljer sakkunnigtj\u00e4nster i anslutning till f\u00f6retagsk\u00f6p inneb\u00e4r inte att de i momsbeskattningen \u00e4r avdragbara f\u00f6r bolaget som allm\u00e4nna kostnader. \u00c4ven i detta fall ska tj\u00e4nsternas inneh\u00e5ll och samband med bolagets verksamhet bed\u00f6mas. I denna bed\u00f6mning kan man beakta i vilken m\u00e5n n\u00e5gon annan \u00e4n bolaget sj\u00e4lvt gagnas av dessa tj\u00e4nster. Utg\u00e5ende fr\u00e5n utredningen i \u00e4rendet kan det bli aktuellt att fastsl\u00e5 en uppdelning av skatten dels i avdragsgill verksamhet som allm\u00e4n utgift f\u00f6r bolaget, dels i en andel som gagnar \u00f6vrigas verksamhet och inte ber\u00e4ttigar till avdrag f\u00f6r bolaget.<\/p>\n

$139<\/p>\n

En skattskyldig som yrkar p\u00e5 avdragsr\u00e4tt har bevisb\u00f6rdan f\u00f6r avdragsr\u00e4ttens grunder. Den skattskyldiga ska med en tillr\u00e4cklig specifikation p\u00e5 ink\u00f6psfakturan eller p\u00e5 annat s\u00e4tt visa vad de k\u00f6pta tj\u00e4nsterna handlar om och till vilka delar de \u00e4r avdragbara.<\/p>\n

Merv\u00e4rdesbeskattning under skatteperioderna 8 \u2014 9\/2018.<\/p>\n

Merv\u00e4rdesskattelagen 1 \u00a7 1 mom. 1 punkten, 102 \u00a7 1 mom. 1 punkten och 117 \u00a7<\/p>\n

R\u00e5dets direktiv 2006\/112\/EG (merv\u00e4rdesskattedirektivet) om ett gemensamt system f\u00f6r merv\u00e4rdesskatt art. 9.1, art. 168.a och art. 173.1.1<\/p>\n

\u00c4rendet har avgjorts av president Kari Kuusiniemi samt justitier\u00e5den Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Vesa-Pekka Nuotio, Anne Nenonen och Tero Leskinen. F\u00f6redragande Heidi J\u00e4\u00e4skel\u00e4inen.<\/p>\n

A Oy oli perustettu A-konsernin omistajanvaihdoksen yhteydess\u00e4 ostamaan konsernin emoyhti\u00f6 ja my\u00f6hemmin toimimaan itse konsernin emoyhti\u00f6n\u00e4. Yhti\u00f6st\u00e4 suurimman osan omisti p\u00e4\u00e4omasijoittajan hallinnoima p\u00e4\u00e4omarahasto ulkomaisten holdingyhti\u00f6iden kautta. Kaupan toteutumisen j\u00e4lkeen A Oy aloitti hallintopalveluiden myynnin sen v\u00e4lilliseen omistukseen tulleelle C Oy:lle. Yhti\u00f6 ei myynyt hallintopalveluja sen v\u00e4litt\u00f6m\u00e4\u00e4n omistukseen tulleelle B Oy:lle.<\/p>\n

Asiassa oli kysymys siit\u00e4, milt\u00e4 osin A Oy sai v\u00e4hent\u00e4\u00e4 B Oy:n hankintaan liittyvien asiantuntijapalvelukulujen arvonlis\u00e4verot.<\/p>\n

Hallintopalvelujen myyminen A Oy:n v\u00e4lilliseen omistukseen tulleelle yhti\u00f6lle loi samanlaisen aseman arvonlis\u00e4verolain mukaisena verovelvollisena kuin hallintopalvelujen myyminen v\u00e4litt\u00f6m\u00e4\u00e4n omistukseen tulleelle tyt\u00e4ryhti\u00f6lle. N\u00e4in ollen pelk\u00e4st\u00e4\u00e4n se, ett\u00e4 yhti\u00f6 ei myynyt hallintopalveluja yrityskaupan kohteena v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti olleelle yhti\u00f6lle vaan t\u00e4m\u00e4n kautta v\u00e4lilliseen omistukseen tulleelle tyt\u00e4ryhti\u00f6lle, ei merkinnyt yritysoston ja siihen liittyvien palveluhankintojen tapahtuneen yhti\u00f6n arvonlis\u00e4veron soveltamisalan ulkopuoliseen toimintaan ja j\u00e4\u00e4v\u00e4n sen johdosta v\u00e4hennysoikeuden ulkopuolelle.<\/p>\n

T\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen asiassa oli arvioitava tarkemmin erityisesti hankintojen luonnetta sek\u00e4 niiden yhteytt\u00e4 yhti\u00f6n v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan tai omistusrakenteessa yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevien p\u00e4\u00e4omasijoittajien ja rahastojen toimintaan.<\/p>\n

Yksinomaan se seikka, ett\u00e4 yhti\u00f6 ostaa ja maksaa yritysostoon liittyvi\u00e4 asiantuntijapalveluja, ei merkitse niiden olevan arvonlis\u00e4verotuksessa yhti\u00f6lle v\u00e4hennyskelpoisia yleiskuluina. T\u00e4ll\u00f6inkin on arvioitava palvelujen sis\u00e4lt\u00f6\u00e4 ja niiden yhteytt\u00e4 yhti\u00f6n toimintaan. T\u00e4ss\u00e4 arvioinnissa voidaan ottaa huomioon se, miss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin palveluista hy\u00f6tyy joku muu kuin yhti\u00f6 itse. Asiassa saatavan selvityksen perusteella voi tulla m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4v\u00e4ksi my\u00f6s veron jakaminen yhti\u00f6n v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan yleiskuluna ja toisaalta muiden toimintaa palvelevaan, yhti\u00f6lle v\u00e4hennykseen oikeuttamattomaan osuuteen.<\/p>\n

$13a<\/p>\n

V\u00e4hennysoikeutta vaativalla verovelvollisella on n\u00e4ytt\u00f6velvollisuus v\u00e4hennysoikeutensa perusteista. Verovelvollisen on osoitettava ostolaskuun sis\u00e4ltyv\u00e4ll\u00e4 riitt\u00e4v\u00e4ll\u00e4 erittelyll\u00e4 tai muulla tavoin, mist\u00e4 ostetuissa palveluissa on kysymys ja milt\u00e4 osin se on v\u00e4hennyskelpoinen.<\/p>\n

Arvonlis\u00e4verotus verokausilta 8-9\/2018.<\/p>\n

Arvonlis\u00e4verolaki 1 \u00a7 1 momentti 1 kohta, 102 \u00a7 1 momentti 1 kohta ja 117 \u00a7<\/h3>\n

Yhteisest\u00e4 arvonlis\u00e4veroj\u00e4rjestelm\u00e4st\u00e4 annettu neuvoston direktiivi 2006\/112\/EY (arvonlis\u00e4verodirektiivi) 9 artikla 1 kohta, 168 artikla a alakohta ja 173 artikla 1 kohta 1 alakohta<\/p>\n

Unionin tuomioistuimen tuomiot asioissa C-104\/12, Becker (ECLI:EU:C:2013:99), C-126\/14, Sveda<\/h3>\n

P\u00e4\u00e4t\u00f6s, jota muutoksenhaku koskee<\/h3>\n

Helsingin hallinto-oikeus 26.1.2024 nro 415\/2024<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisu<\/h3>\n

Korkein hallinto-oikeus my\u00f6nt\u00e4\u00e4 A Oy:lle valitusluvan ja tutkii asian.<\/p>\n

Hallinto-oikeuden, verotuksen oikaisulautakunnan ja Verohallinnon p\u00e4\u00e4t\u00f6kset kumotaan ja asia palautetaan Verohallinnolle uudelleen k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi asiantuntijapalvelujen v\u00e4hennyskelpoisen osuuden m\u00e4\u00e4ritt\u00e4miseksi siten kuin p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen perusteluista tarkemmin ilmenee.<\/p>\n

A Oy:n vaatimus oikeudenk\u00e4yntikulujen korvaamisesta hyl\u00e4t\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

Asian tausta<\/h3>\n

(1)<\/p>\n

(j\u00e4ljemp\u00e4n\u00e4 my\u00f6s yhti\u00f6) on perustettu A-konsernin omistajanvaihdoksen yhteydess\u00e4 22.3.2018 ostamaan konsernin emoyhti\u00f6 ja my\u00f6hemmin toimimaan konsernin emoyhti\u00f6n\u00e4. Yhti\u00f6st\u00e4 suurimman osan omistaa brittil\u00e4isen p\u00e4\u00e4omasijoittaja D LLP:n hallinnoima p\u00e4\u00e4omarahasto D Fund ulkomaisten holdingyhti\u00f6iden kautta. Omistajanvaihdoksen j\u00e4lkeen yhti\u00f6 omistaa 100 prosenttia B Oy:n osakekannasta ja B Oy omistaa 100 prosenttia C Oy:n osakekannasta. B Oy:n kauppa toteutettiin 12.4.2018.<\/p>\n

(2) Yhti\u00f6 on aloittanut hallintopalveluiden myynnin syyskuussa 2018 operatiiviselle yhti\u00f6lle C Oy:lle. Hallintopalveluveloitukset sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t esimerkiksi strategisia ja operatiivisia hallinnointi- ja kontrollointipalveluja, raportointi- ja compliance-palveluja sek\u00e4 johtamisen palveluja. Yhti\u00f6 ei myy hallintopalveluja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti omistamalleen B Oy:lle. Vuoden 2018 aikana yhti\u00f6ss\u00e4 on ty\u00f6skennellyt kaksi henkil\u00f6\u00e4.<\/p>\n

(4)<\/p>\n

on p\u00e4\u00e4t\u00f6ksill\u00e4\u00e4n 6.3.2020 m\u00e4\u00e4r\u00e4nnyt yhti\u00f6n maksettavaksi verokausilta 8-9\/2018 arvonlis\u00e4veroa yhteens\u00e4 233 999,76 euroa, koska kaikkia yhti\u00f6n tekemi\u00e4 arvonlis\u00e4verov\u00e4hennyksi\u00e4 ei ole hyv\u00e4ksytty. Veroa on korotettu 10 prosentilla, koska veroilmoitukset on annettu virheellisen\u00e4. P\u00e4\u00e4t\u00f6kset on tehty verotarkastuskertomuksen perusteella.<\/p>\n

(5) PricewaterhouseCoopers LLP:n myymien yrityskaupan due diligence-selvityksien ei ole katsottu liittyv\u00e4n A Oy:n omaan arvonlis\u00e4verolliseen toimintaan, eik\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 ole oikeutta arvonlis\u00e4veron v\u00e4hent\u00e4miseen.<\/p>\n

(11) Verotarkastuskertomuksen ja siihen perustuvan Verohallinnon p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen perusteella yhti\u00f6lle kuuluvia yleiskuluja on pidetty t\u00e4ysin v\u00e4hennykseen oikeuttavina. Yhti\u00f6lle on verotarkastuskertomuksessa annettu ohjaus yleiskulujen v\u00e4hennysoikeudesta ja v\u00e4hennyskelpoisen osuuden jakoperusteesta.<\/p>\n

(12)<\/p>\n

(13) Oikaisulautakunnan p\u00e4\u00e4t\u00f6ksen perusteluissa on muun ohella todettu, ett\u00e4 asiantuntijapalvelujen on katsottava liittyv\u00e4n ensisijaisesti p\u00e4\u00e4omasijoitusrahaston tekem\u00e4\u00e4n p\u00e4\u00e4omasijoitukseen. Asiassa ei ole k\u00e4ynyt ilmi, ett\u00e4 yhti\u00f6 olisi tosiasiassa hy\u00f6dynt\u00e4nyt hankittuja palveluja omassa toiminnassaan. Kyseess\u00e4 olevia hankintoja ei voida siten pit\u00e4\u00e4 yhti\u00f6lle kuuluvina my\u00f6hemmin aloitettujen arvonlis\u00e4verollisten palvelujen suorittamiseen liittyvin\u00e4 valmistelevina kuluina. Lis\u00e4ksi yhti\u00f6 ei ole suorittanut tyt\u00e4ryhti\u00f6lleen, jonka osakkeiden hankinnasta asiassa on kyse, lainkaan arvonlis\u00e4verollisia palveluja vastiketta vastaan. Osakkeet on hankittu yhti\u00f6n passiiviseen omistukseen eli arvonlis\u00e4verotuksen soveltamisalan ulkopuoliseen toimintaan.<\/p>\n

(14)<\/p>\n

on valituksenalaisella p\u00e4\u00e4t\u00f6ksell\u00e4\u00e4n hyl\u00e4nnyt yhti\u00f6n valituksen ja oikeudenk\u00e4yntikulujen korvaamista koskevan vaatimuksen.<\/p>\n

(15) Hallinto-oikeus on todennut perusteluissaan muun ohella, ett\u00e4 osakkeiden hankintaan ja konsernij\u00e4rjestelyihin liittyv\u00e4t asiantuntijapalvelut on katsottava hankituksi olennaisin osin p\u00e4\u00e4omasijoitusrahaston intressiss\u00e4 p\u00e4\u00e4omasijoituksen toteuttamiseksi. Asiantuntijakulut liittyv\u00e4t B Oy:n osakehankintaa koskevin osin p\u00e4\u00e4omasijoittajan toiminnan lis\u00e4ksi my\u00f6s yhti\u00f6n omaan v\u00e4hennykseen oikeuttavaan liiketoimintaan, eik\u00e4 konsernij\u00e4rjestelyst\u00e4 aiheutuneiden asiantuntijapalveluhankintojen yksinomaisena syyn\u00e4 kaikilta osin voida pit\u00e4\u00e4 p\u00e4\u00e4omasijoittajan sijoitustoimintaa. N\u00e4ytt\u00f6velvollisuus v\u00e4hennysoikeudesta on verovelvollisella. V\u00e4hennysoikeuden laajuutta on tarkasteltava yhti\u00f6n esitt\u00e4m\u00e4n laskukohtaisen selvityksen perusteella.<\/p>\n

Vaatimukset korkeimmassa hallinto-oikeudessa<\/h3>\n

(18)<\/p>\n

on pyyt\u00e4nyt lupaa valittaa hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksest\u00e4 ja valituksessaan vaatinut, ett\u00e4 hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6s sek\u00e4 asiaa koskevat verotusp\u00e4\u00e4t\u00f6kset kumotaan ja yhti\u00f6ll\u00e4 todetaan olevan t\u00e4ysim\u00e4\u00e4r\u00e4inen arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeus B Oy:n osakkeiden ostoon liittyvien asiantuntijapalvelujen sis\u00e4lt\u00e4m\u00e4st\u00e4 verosta. Yhti\u00f6n oikeudenk\u00e4yntikulut hallinto-oikeudessa ja korkeimmassa hallinto-oikeudessa on korvattava.<\/p>\n

(19)<\/p>\n

on vaatinut valituksen ja oikeudenk\u00e4yntikulujen korvaamista koskevan vaatimuksen hylk\u00e4\u00e4mist\u00e4.<\/p>\n

Korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisun perustelut<\/h3>\n

Kysymyksenasettelu<\/h3>\n

(20) Asiassa on A Oy:n valituksesta ratkaistavana, onko sill\u00e4 oikeus v\u00e4hent\u00e4\u00e4 B Oy:n hankintaan liittyviin asiantuntijapalvelukuluihin sis\u00e4ltyneet tai sen k\u00e4\u00e4nnetyn verovelvollisuuden perusteella maksamat arvonlis\u00e4verot yhti\u00f6n omaan arvonlis\u00e4verolliseen liiketoimintaan liittyvin\u00e4 yleiskuluina joko kokonaan tai ainakin jo hyv\u00e4ksytty\u00e4 suuremmalta osin.<\/p>\n

(21) Asiassa on erityisesti kysymys siit\u00e4, mik\u00e4 merkitys on sill\u00e4, ett\u00e4 yhti\u00f6 ei myy hallintopalveluja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4lle tyt\u00e4ryhti\u00f6lleen B Oy:lle vaan t\u00e4m\u00e4n tyt\u00e4ryhti\u00f6lle C Oy:lle. Lis\u00e4ksi kysymys on siit\u00e4, mik\u00e4 merkitys arvioitaessa yhti\u00f6n arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeutta yrityskauppaan liittyvist\u00e4 palveluista on yhti\u00f6rakenteessa yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevien p\u00e4\u00e4omasijoittajan ja rahastojen osuudella yrityskaupassa sek\u00e4 siihen liittyvien palvelujen hy\u00f6dynt\u00e4misess\u00e4.<\/p>\n

Osapuolten kannat<\/h3>\n

(22)<\/p>\n

:n mukaan se on harjoittanut arvonlis\u00e4verollista liiketoimintaa myym\u00e4ll\u00e4 hallintopalveluja C Oy:lle ja muille konsernipalveluja hy\u00f6dynt\u00e4ville yhti\u00f6ille. Yhti\u00f6n arvonlis\u00e4verollinen hallintopalveluiden myynti on alkanut heti osakkeiden hankinnan j\u00e4lkeen ja niiden ensimm\u00e4inen veloitus on ollut syyskuussa 2018. Yhti\u00f6 solmi sopimuksia asiantuntijapalveluista eri palveluntarjoajien kanssa B Oy:n osakkeiden hankintaan liittyen. Valituksenalaiset palvelut koostuivat osakkeiden hankintaan liittyvist\u00e4 due diligence -selvityksist\u00e4 sek\u00e4 muista yrityskaupan edellytt\u00e4mist\u00e4 juridisista palveluista. Kaikki palvelut ovat liittyneet suoraan osakkeiden ostoon, joten niist\u00e4 aiheutuneet kulut on kohdistettava sille yhti\u00f6lle, jonka omistukseen osakkeet lopulta hankittiin.<\/p>\n

(23) A Oy perustettiin kauppaneuvottelujen k\u00e4ynnistyess\u00e4, jolloin osa osakkeiden hankintaan liittyvist\u00e4 asiantuntijapalvelusopimuksista on allekirjoitettu perustajien toimesta perustettavan yhti\u00f6n lukuun. Sopimukset ovat siirtyneet yhti\u00f6lle sen tultua merkityksi kaupparekisteriin. Palvelut on laskutettu tai edelleen laskutettu yhti\u00f6lt\u00e4. Kaikki ostetut palvelut ovat mahdollistaneet ja edist\u00e4neet yhti\u00f6n verollisen liiketoiminnan harjoittamista.<\/p>\n

(24) A Oy:n toiminnan tarkoituksena on ollut osakkeiden hankinta ja t\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen arvonlis\u00e4verollisten hallintopalvelujen tuottaminen tyt\u00e4ryhti\u00f6lle. Oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n perusteella osakkeiden hankintaan kohdistuvat kulut kuuluvat sille yhti\u00f6lle, joka osakkeet ostaa. Arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeuden kannalta merkityst\u00e4 ei ole sill\u00e4, kuka palvelut on alun perin tilannut vaan sill\u00e4, kenen toimintaan ne kohdistuvat. Asiassa ei ole esitetty n\u00e4ytt\u00f6\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 palveluhankinnat olisivat hy\u00f6dytt\u00e4neet ensisijaisesti yhti\u00f6n v\u00e4lillisi\u00e4 omistajia. Yhti\u00f6n omistajatahojen v\u00e4linen osakassopimus ei osoita valituksenalaisten kulujen olevan p\u00e4\u00e4omasijoittajan kuluja.<\/p>\n

(26)<\/p>\n

mukaan, kun yhti\u00f6 ei toimi verovelvollisena B Oy:\u00f6\u00f6n n\u00e4hden, yhti\u00f6n katsotaan harjoittavan t\u00e4lt\u00e4 osin arvonlis\u00e4veron soveltamisalan ulkopuolista toimintaa. Yhti\u00f6lle ei muodostu kuluista arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeutta. Unionin tuomioistuimen oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n perusteella osakkeiden hankintakulujen v\u00e4hent\u00e4minen edellytt\u00e4\u00e4 sit\u00e4, ett\u00e4 osakkeet ostanut taho myy kohdeyhti\u00f6lle hallintopalveluja.<\/p>\n

(27) Verotuksen oikaisulautakunta on tehnyt p\u00e4\u00e4t\u00f6ksens\u00e4 saatuaan yhti\u00f6lt\u00e4 lis\u00e4selvityksen\u00e4 yhti\u00f6iden E Sarl, F Sarl ja G S.A. v\u00e4lill\u00e4 solmitun osakassopimuksen, joka osoittaa valituksenalaisten kulujen olevan p\u00e4\u00e4omasijoittajan kuluja. Osakassopimuksessa on sovittu, ett\u00e4 p\u00e4\u00e4omasijoituksen tekemisest\u00e4 aiheutuneet kulut voidaan veloittaa A Oy:lt\u00e4, vaikka kyse olisikin D -konsernin yhti\u00f6iden harjoittamaan p\u00e4\u00e4omasijoitustoimintaan liittyvist\u00e4 kuluista.<\/p>\n

(28) Osakeyhti\u00f6t\u00e4 perustettaessa voi muodostua kuluja, jotka liittyv\u00e4t osakeyhti\u00f6n perustamiseen ja aiottuun arvonlis\u00e4verolliseen ja v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan. V\u00e4hennysoikeus on t\u00e4st\u00e4 huolimatta ev\u00e4tt\u00e4v\u00e4 kuluista, joilla ei objektiivisesti arvioiden ole suoraa ja v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 yhteytt\u00e4 kyseisen toimijan omaan liiketoimintaan. Suoran ja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4n yhteyden periaate on omaksuttu t\u00e4ss\u00e4 asiassa tehdyn ratkaisun perusteeksi siten kuin oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 edellytet\u00e4\u00e4n.<\/p>\n

(29) Yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole valituksessa kyseess\u00e4 olevista kuluista v\u00e4hennysoikeutta, koska kulut eiv\u00e4t kohdistu suoraan ja v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti yhti\u00f6n omaan liiketoimintaan, vaan p\u00e4\u00e4omasijoittajan toimintaan. Yhti\u00f6 on verovelvollinen silt\u00e4 osin kuin suorittaa C Oy:lle vastikkeellisia hallintopalveluja. Kun palveluja ei kuitenkaan ole suoritettu B Oy:lle, yhti\u00f6lle ei voi muodostua arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeutta osakkeiden hankintakuluista, sill\u00e4 yhti\u00f6 harjoitti suhteessa B Oy:\u00f6\u00f6n arvonlis\u00e4veron soveltamisalan ulkopuolista toimintaa.<\/p>\n

Sovellettavat oikeusohjeet<\/h3>\n

(30)<\/p>\n

1 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdan mukaan arvonlis\u00e4veroa suoritetaan valtiolle liiketoiminnan muodossa Suomessa tapahtuvasta tavaran ja palvelun myynnist\u00e4.<\/p>\n

(31) Saman lain 102 \u00a7:n 1 momentin 1 kohdan mukaan verovelvollinen saa v\u00e4hent\u00e4\u00e4 verollista liiketoimintaa varten toiselta verovelvolliselta ostamastaan tavarasta tai palvelusta suoritettavan veron, taikka ostosta 9 \u00a7:n perusteella suoritettavan veron. Saman pyk\u00e4l\u00e4n 2 momentin mukaan verollisella liiketoiminnalla tarkoitetaan toimintaa, joka mainitun lain mukaan aiheuttaa tavaran tai palvelun myyj\u00e4lle verovelvollisuuden.<\/p>\n

(32) Saman lain 117 \u00a7:n mukaan tavarasta tai palvelusta, jonka verovelvollinen on hankkinut tai ottanut vain osittain v\u00e4hennykseen oikeuttavaan k\u00e4ytt\u00f6\u00f6n, saadaan v\u00e4hennys tehd\u00e4 vain silt\u00e4 osin kuin tavaraa tai palvelua k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n t\u00e4h\u00e4n tarkoitukseen.<\/p>\n

(33)<\/p>\n

9 artiklan 1 kohdan mukaan verovelvollisella tarkoitetaan jokaista, joka itsen\u00e4isesti miss\u00e4 tahansa harjoittaa liiketoimintaa, riippumatta t\u00e4m\u00e4n toiminnan tarkoituksesta tai tuloksesta. Liiketoimintana pidet\u00e4\u00e4n erityisesti aineellisen tai aineettoman omaisuuden hy\u00f6dynt\u00e4mist\u00e4 jatkuvaluontoisessa tulonsaantitarkoituksessa.<\/p>\n

(34) Arvonlis\u00e4verodirektiivin 168 artiklan a alakohdan mukaan silt\u00e4 osin kuin tavaroita ja palveluja k\u00e4ytet\u00e4\u00e4n verovelvollisen verollisiin liiketoimiin, verovelvollisella on oikeus siin\u00e4 j\u00e4senvaltiossa, jossa t\u00e4m\u00e4 suorittaa kyseiset liiketoimet, v\u00e4hent\u00e4\u00e4 verosta, jonka t\u00e4m\u00e4 on velvollinen maksamaan, arvonlis\u00e4veron, joka on kyseisen j\u00e4senvaltion alueella maksettava tai maksettu tavaroista tai palveluista, jotka toinen verovelvollinen on luovuttanut tai luovuttaa t\u00e4lle.<\/p>\n

(35) Arvonlis\u00e4verodirektiivin 173 artiklan 1 kohdan 1 alakohdan mukaan sellaisista tavaroista ja palveluista, joita verovelvollinen k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 sek\u00e4 168, 169 ja 170 artiklan mukaan v\u00e4hennykseen oikeuttaviin liiketoimiin ett\u00e4 v\u00e4hennykseen oikeuttamattomiin liiketoimiin, v\u00e4hennys voidaan my\u00f6nt\u00e4\u00e4 ainoastaan siit\u00e4 arvonlis\u00e4veron osasta, joka vastaa ensin mainittujen liiketoimien suhteellista osuutta. Artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaan j\u00e4senvaltiot voivat oikeuttaa tai velvoittaa verovelvollisen tekem\u00e4\u00e4n v\u00e4hennyksen tavaroiden ja palvelujen t\u00e4yden tai osittaisen k\u00e4yt\u00f6n perusteella.<\/p>\n

Oikeudellinen arviointi ja johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s<\/h3>\n

1. Yhti\u00f6n asema v\u00e4hennykseen oikeutettuna verovelvollisena<\/p>\n

(36) Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6 on esitt\u00e4nyt, ett\u00e4 A Oy:ll\u00e4 ei olisi arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeutta, koska yhti\u00f6 ei toimi verovelvollisena B Oy:\u00f6\u00f6n n\u00e4hden ja toiminta on t\u00e4lt\u00e4 osin arvonlis\u00e4veron soveltamisalan ulkopuolista toimintaa. Oikeudenvalvontayksik\u00f6n mukaan osakkeiden hankintakulujen sis\u00e4lt\u00e4m\u00e4n arvonlis\u00e4veron v\u00e4hent\u00e4minen edellytt\u00e4\u00e4, ett\u00e4 osakkeet ostanut taho myy kohdeyhti\u00f6lle hallintopalveluja.<\/p>\n

(37) N\u00e4in ollen asiassa on arvioitava ensin A Oy:n toimintaa ja sen asemaa v\u00e4hennykseen oikeuttavana verovelvollisena. T\u00e4lt\u00e4 osin kysymys on erityisesti sit\u00e4, mik\u00e4 merkitys on sill\u00e4, ett\u00e4 yhti\u00f6 ei myy hallintopalveluja B Oy:lle vaan t\u00e4m\u00e4n tyt\u00e4ryhti\u00f6lle C Oy:lle.<\/p>\n

(38) Unionin tuomioistuimen oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaan arvonlis\u00e4verovelvollisena ei pidet\u00e4 holdingyhti\u00f6t\u00e4, jonka ainoana tarkoituksena on hankkia osuuksia muista yrityksist\u00e4 ja joka ei v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti tai v\u00e4lillisesti osallistu n\u00e4iden yritysten hallinnointiin muulla tavoin kuin k\u00e4ytt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 osakkeenomistajan tai yhti\u00f6miehen oikeuksiaan, eik\u00e4 t\u00e4llaisella yhti\u00f6ll\u00e4 siten ole v\u00e4hennysoikeutta. Pelkk\u00e4\u00e4 yhti\u00f6osuuksien hankintaa ja hallussapitoa ei ole pidett\u00e4v\u00e4 taloudellisena toimintana, joka tekisi kyseisest\u00e4 hankkijasta tai hallussapit\u00e4j\u00e4st\u00e4 verovelvollisen (esimerkiksi yhdistetyiss\u00e4 asioissa C-108\/14 ja C-109\/14,<\/p>\n

, annetun tuomion 18 ja 19 kohta).<\/p>\n

(39) Tilanne on toinen, jos osuuden omistamiseen liittyy suora tai v\u00e4lillinen osallistuminen omistettujen yhti\u00f6iden hallinnointiin, jolloin hallinnointiin osallistumisena ei kuitenkaan pidet\u00e4 niiden oikeuksien k\u00e4ytt\u00e4mist\u00e4, joita osuuksien omistajalla on osakkeenomistajana tai yhti\u00f6miehen\u00e4. Holdingyhti\u00f6n osallistuminen sellaisten yhti\u00f6iden hallinnointiin, joista se on hankkinut osuuksia, on taloudellista toimintaa, kun siihen sis\u00e4ltyy holdingyhti\u00f6n tyt\u00e4ryhti\u00f6illeen suorittamien hallinto- ja talouspalvelujen sek\u00e4 kaupallisten ja teknisten palvelujen kaltaisia liiketoimia (edell\u00e4 mainitun tuomion 20 ja 21 kohta).<\/p>\n

(40) Unionin tuomioistuin on my\u00f6s todennut, ett\u00e4 yhti\u00f6t\u00e4, joka suorittaa toisen yhti\u00f6n osakkeiden ostohankkeeseen liittyvi\u00e4 valmistelevia toimia aikomuksenaan harjoittaa taloudellista toimintaa, joka muodostuu osallistumisesta viimeksi mainitun yhti\u00f6n hallinnointiin suorittamalla sille arvonlis\u00e4verollisia hallinnointipalveluja, on pidett\u00e4v\u00e4 direktiiviss\u00e4 tarkoitettuna verovelvollisena (tuomio asiassa C-42\/19,<\/p>\n

, 34 kohta).<\/p>\n

(41) Oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 lausuttu perustuu osaltaan kulloinkin ratkaistavana olleeseen tapaukseen ja siihen liittyv\u00e4\u00e4n ennakkoratkaisukysymykseen. Oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6st\u00e4 ei ilmene, ett\u00e4 toisen yhti\u00f6n osakkeet ostavan yhti\u00f6n toiminta ei kuuluisi arvonlis\u00e4veron soveltamisalaan eik\u00e4 se voisi olla osakkeiden ostoon liittyvien palvelujen osalta lainkaan v\u00e4hennykseen oikeuttavaa sen johdosta, ett\u00e4 osakkeet ostava yhti\u00f6 ei ala myym\u00e4\u00e4n hallintopalveluja osakehankinnan kohteena v\u00e4litt\u00f6m\u00e4st\u00e4 olleelle yhti\u00f6lle vaan t\u00e4m\u00e4n kautta v\u00e4lilliseen omistukseensa tulleelle tyt\u00e4ryhti\u00f6lle.<\/p>\n

(42) A on yrityskaupan j\u00e4lkeen ryhtynyt myym\u00e4\u00e4n arvonlis\u00e4verollisia hallintopalveluja sen v\u00e4lilliseen omistukseen tulleelle C Oy:lle. T\u00e4m\u00e4 hallintopalvelujen myynti on yhti\u00f6n arvonlis\u00e4veron soveltamisalaan kuuluvaa ja v\u00e4hennykseen oikeuttavaa liiketoimintaa. A Oy:n osallistuminen sen v\u00e4lilliseen omistukseen tulleen yhti\u00f6n hallinnointiin myym\u00e4ll\u00e4 sille hallintopalveluja luo A Oy:lle samanlaisen aseman arvonlis\u00e4verolain mukaisena verovelvollisena kuin hallintopalvelujen myyminen v\u00e4litt\u00f6m\u00e4\u00e4n omistukseen tulleelle tyt\u00e4ryhti\u00f6lle. My\u00f6s yhti\u00f6n v\u00e4hennysoikeutta arvioidaan vastaavien s\u00e4\u00e4nn\u00f6sten ja oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n perusteella.<\/p>\n

(43) N\u00e4in ollen pelk\u00e4st\u00e4\u00e4n se Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n vetoama seikka, ett\u00e4 yhti\u00f6 ei myy hallintopalveluja yrityskaupan kohteena v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti olleelle yhti\u00f6lle, vaan t\u00e4m\u00e4n kautta v\u00e4lilliseen omistukseen tulleelle tyt\u00e4ryhti\u00f6lle, ei merkitse yritysoston ja siihen liittyvien palveluhankintojen tapahtuneen yhti\u00f6n arvonlis\u00e4veron soveltamisalan ulkopuoliseen toimintaan ja j\u00e4\u00e4v\u00e4n sen johdosta v\u00e4hennysoikeuden ulkopuolelle.<\/p>\n

2. V\u00e4hennysoikeuden arviointi<\/p>\n

(44) T\u00e4m\u00e4n j\u00e4lkeen on arvioitava tarkemmin hankintojen v\u00e4hennysoikeutta, mink\u00e4 osalta kysymys on erityisesti hankintojen luonteesta sek\u00e4 niiden yhteydest\u00e4 yhti\u00f6n v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan tai omistusrakenteessa yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevien p\u00e4\u00e4omasijoittajien ja rahastojen toimintaan.<\/p>\n

2.1 V\u00e4hennysoikeuden yleisist\u00e4 edellytyksist\u00e4<\/p>\n

(45) Unionin tuomioistuimen vakiintuneen oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6n mukaan v\u00e4hennysoikeus kuuluu erottamattomasti arvonlis\u00e4veroj\u00e4rjestelm\u00e4\u00e4n eik\u00e4 sit\u00e4 l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti voida rajoittaa. Sit\u00e4 sovelletaan v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti kaikkeen arvonlis\u00e4veroon, joka on tullut maksettavaksi aikaisemmassa vaihdannan vaiheessa suoritettujen liiketoimien yhteydess\u00e4. Jotta arvonlis\u00e4vero voitaisiin v\u00e4hent\u00e4\u00e4, aikaisemmassa vaihdannan vaiheessa toteutetuilla liiketoimilla on oltava suora ja v\u00e4lit\u00f6n yhteys my\u00f6hemm\u00e4ss\u00e4 vaihdannan vaiheessa toteutettuihin v\u00e4hennyksiin oikeuttaviin liiketoimiin. Aikaisemmassa vaihdannan vaiheessa hankituista tavaroista tai palveluista maksetun arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeus edellytt\u00e4\u00e4 siis, ett\u00e4 n\u00e4iden tavaroiden tai palvelujen hankintakulut kuuluvat niihin osiin, joista v\u00e4hennykseen oikeuttavien liiketoimien hinta muodostuu (esimerkiksi yhdistetyiss\u00e4 asioissa C-108\/14 ja C-109\/14,<\/p>\n

, annetun tuomion 22 ja 23 kohta).<\/p>\n

(46) Verovelvolliselle my\u00f6nnet\u00e4\u00e4n kuitenkin v\u00e4hennysoikeus my\u00f6s, vaikka tietyn aikaisemmassa vaihdannan vaiheessa toteutetun liiketoimen ja yhden tai useamman my\u00f6hemm\u00e4ss\u00e4 vaihdannan vaiheessa toteutetun v\u00e4hennykseen oikeuttavan liiketoimen v\u00e4lill\u00e4 ei ole suoraa ja v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 yhteytt\u00e4, kun kyseess\u00e4 olevien palvelujen kustannukset ovat osa verovelvollisen yleiskuluja ja t\u00e4llaisina osia, joista verovelvollisen tarjoamien tavaroiden ja palvelujen hinta muodostuu. T\u00e4llaisilla kustannuksilla nimitt\u00e4in on suora ja v\u00e4lit\u00f6n yhteys verovelvollisen koko taloudelliseen toimintaan (edell\u00e4 mainitun tuomion 24 kohta).<\/p>\n

(47) Unionin tuomioistuimen asiassa C-249\/17,<\/p>\n

$14a<\/p>\n

(48) Unionin tuomioistuimen asiassa C-104\/12,<\/p>\n

, on ollut kysymys verovelvollisen oikeudesta v\u00e4hent\u00e4\u00e4 oikeudenk\u00e4yntikuluihin sis\u00e4ltyv\u00e4 vero tilanteessa, jossa oikeudenk\u00e4ynti liittyi yrityksen johtajien osallisuuteen lahjusasiassa. Tuomion 28 kohdasta on p\u00e4\u00e4telt\u00e4viss\u00e4, ett\u00e4 v\u00e4hennysoikeuden arvioinnissa voidaan antaa merkityst\u00e4 sille, olisivatko kyseess\u00e4 olevat kulut aiheutuneet verovelvolliselle, vaikka se ei olisi harjoittanut verollista toimintaa.<\/p>\n

(49) Unionin tuomioistuimen oikeusk\u00e4yt\u00e4nn\u00f6st\u00e4 ilmenee, ett\u00e4 sovellettaessa suoraa yhteytt\u00e4 koskevaa arviointiperustetta on otettava huomioon kaikki olosuhteet, joissa kyseiset liiketoimet on toteutettu, ja huomioon on otettava vain ne liiketoimet, jotka liittyv\u00e4t objektiivisesti verovelvollisen veronalaiseen toimintaan. T\u00e4llaisen yhteyden olemassaolo on arvioitava kyseisen liiketoimen objektiivisen sis\u00e4ll\u00f6n perusteella (tuomio asiassa C-126\/14,<\/p>\n

, 29 kohta).<\/p>\n

(50) Unionin tuomioistuin on todennut asiassa C-405\/19,<\/p>\n

, ett\u00e4 kun verovelvolliselle suoritettujen palvelujen ja t\u00e4m\u00e4n taloudellisen toiminnan v\u00e4linen suora ja v\u00e4lit\u00f6n yhteys n\u00e4ytet\u00e4\u00e4n toteen, ei se, ett\u00e4 my\u00f6s kolmas osapuoli hy\u00f6tyy mainituista palveluista, voi olla perusteena sille, ett\u00e4 verovelvolliselta ev\u00e4tt\u00e4isiin n\u00e4ihin palveluihin liittyv\u00e4 v\u00e4hennysoikeus, edellytt\u00e4en kuitenkin, ett\u00e4 kolmannen osapuolen saama hy\u00f6ty kyseisest\u00e4 palvelujen suorituksesta on verovelvollisen tarpeisiin n\u00e4hden toissijainen (tuomion 28 kohta).<\/p>\n

2.2 Yritysostoon liittyvien asiantuntijakulujen v\u00e4hennyskelpoisuudesta<\/p>\n

(51) Kun perustettava yhti\u00f6 ryhtyy myym\u00e4\u00e4n arvonlis\u00e4verollisia palveluja, yhti\u00f6 saa l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti v\u00e4hent\u00e4\u00e4 verollista liiketoimintaa varten tekemiens\u00e4 hankintojen sis\u00e4lt\u00e4m\u00e4n arvonlis\u00e4veron. Jos hankinnoilla ei ole suoraa ja v\u00e4lit\u00f6nt\u00e4 yhteytt\u00e4 my\u00f6hemmin toteutettaviin myynteihin, ne voivat kuitenkin olla v\u00e4hennykseen oikeuttavia yhti\u00f6n yleiskuluina. Yritysostoon liittyv\u00e4t asiantuntijakulut ovat yritysoston tekev\u00e4lle yhti\u00f6lle l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti yleiskuluja. Verovelvollisella on silloin yleens\u00e4 arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeus silt\u00e4 osin kuin se harjoittaa v\u00e4hennykseen oikeuttavaa toimintaa.<\/p>\n

(52) Yksinomaan se seikka, ett\u00e4 yhti\u00f6 ostaa ja maksaa yritysostoon liittyvi\u00e4 asiantuntijapalveluja, ei kuitenkaan merkitse niiden olevan arvonlis\u00e4verotuksessa yhti\u00f6lle v\u00e4hennyskelpoisia yleiskuluina. T\u00e4ll\u00f6inkin on arvioitava palvelujen sis\u00e4lt\u00f6\u00e4 ja niiden yhteytt\u00e4 yhti\u00f6n toimintaan. T\u00e4ss\u00e4 arvioinnissa voidaan ottaa huomioon se, miss\u00e4 m\u00e4\u00e4rin palveluista hy\u00f6tyy joku muu kuin yhti\u00f6 itse.<\/p>\n

(53) Yritysostoja voidaan tehd\u00e4 erilaisissa tilanteissa, ja yritysoston valmistelu ja siit\u00e4 p\u00e4\u00e4tt\u00e4minen voi tapahtua ostavassa yhti\u00f6ss\u00e4 tai t\u00e4t\u00e4 ylemm\u00e4ll\u00e4 omistajatasolla, esimerkiksi p\u00e4\u00e4omasijoittajien tai rahastojen toimesta. N\u00e4ill\u00e4 voi olla huomattava asiantuntijapalvelujen tarve sijoitusp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen tekemisen ja esimerkiksi siihen liittyvien sopimusten ja rahoituksen j\u00e4rjest\u00e4misen suhteen. T\u00e4t\u00e4 ei muuta se, ett\u00e4 yritysosto tapahtuu teknisesti lopulta tietyn yhti\u00f6rakenteessa olevan yhti\u00f6n kautta. N\u00e4in ollen sit\u00e4, kenen toimintaan yritysostoon liittyv\u00e4t hankinnat tosiasiassa kohdistuvat, ja sit\u00e4, milt\u00e4 osin kysymys on yritysostossa ostajana toimivan yhti\u00f6n arvonlis\u00e4verotuksessa sen toiminnan yleiskuluista, on arvioitava tapauskohtaisesti.<\/p>\n

(54) Yritysostoon liittyv\u00e4t hankinnat voivat ensisijaisesti hy\u00f6dytt\u00e4\u00e4 ylemp\u00e4n\u00e4 konsernirakenteessa olevia omistajia siten, etteiv\u00e4t hankinnat liity yleiskuluinakaan yritysostossa ostavana yhti\u00f6n\u00e4 toimivan yhti\u00f6n omaan toimintaan v\u00e4hennysoikeuden tuottavalla tavalla. Jos ostettujen palvelujen voidaan katsoa hy\u00f6dytt\u00e4v\u00e4n sek\u00e4 ylemp\u00e4\u00e4 omistajatahoa ett\u00e4 yritysoston tekev\u00e4\u00e4 yhti\u00f6t\u00e4, viimeksi mainitulla on v\u00e4hennysoikeus silt\u00e4 osin kuin palvelun voidaan katsoa kohdistuvan sen omaan v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan.<\/p>\n

(55) Yritysostoon liittyvien asiantuntijapalvelujen v\u00e4hennysoikeus on ratkaistava tilanne- ja laskukohtaisesti. V\u00e4hennysoikeutta vaativalla verovelvollisella on n\u00e4ytt\u00f6velvollisuus v\u00e4hennysoikeutensa perusteista. Verovelvollisen on osoitettava ostolaskuun sis\u00e4ltyv\u00e4ll\u00e4 riitt\u00e4v\u00e4ll\u00e4 erittelyll\u00e4 tai muulla tavoin, mist\u00e4 ostetuissa palveluissa on kysymys ja milt\u00e4 osin se on v\u00e4hennyskelpoinen.<\/p>\n

2.3 Yritysoston tekev\u00e4lle yhti\u00f6lle v\u00e4hennykseen oikeuttavat palvelut<\/p>\n

(56) Yritysoston tekev\u00e4ll\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4, joka yritysoston kautta ryhtyy harjoittamaan verollista toimintaa hallintopalveluja myym\u00e4ll\u00e4, on l\u00e4ht\u00f6kohtaisesti yleiskuluina v\u00e4hennysoikeus ostamistaan yritysostoon v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti liittyvist\u00e4 palveluista. T\u00e4m\u00e4 koskee esimerkiksi kauppakirjan laatimiseen liittyvi\u00e4 palveluja, yhti\u00f6n oman rahoituksen v\u00e4litt\u00f6mi\u00e4 neuvontapalveluja sek\u00e4 yhti\u00f6lle kuuluvia liiketoiminnan suunnittelupalveluja.<\/p>\n

2.4 Yritysoston tekev\u00e4lle yhti\u00f6lle v\u00e4hennykseen oikeuttamattomat palvelut<\/p>\n

(57) Yritysoston tekev\u00e4ll\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 ei ole arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennysoikeutta palveluista, jotka kohdistuvat sen yl\u00e4puolella oleviin omistajiin tai sijoittajiin. N\u00e4m\u00e4 palvelut eiv\u00e4t ole yhti\u00f6n omaan v\u00e4hennykseen oikeuttavaan liiketoimintaan kohdistuvia hankintoja.<\/p>\n

(58) Arvonlis\u00e4veron v\u00e4hennykseen oikeuttamattomia ovat siten palvelut, jotka on suoritettu ylempien omistajatahojen sijoitusp\u00e4\u00e4t\u00f6st\u00e4 varten tai joissa on kysymys konsernirakenteen laajemmasta suunnittelusta, esimerkiksi kohdeyhti\u00f6n ostavan yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevasta konsernirakenteesta, n\u00e4iden rahoituksen j\u00e4rjest\u00e4misest\u00e4 tai n\u00e4iden osakassopimuksista. Jos ostavan yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevat omistajat ovat osallisina yritysostoa koskevassa kauppakirjassa, ei niiden osuus kauppakirjan laadinnasta aiheutuneista palveluista ole yritysoston tekev\u00e4lle yhti\u00f6lle v\u00e4hennyskelpoinen.<\/p>\n

2.5 Kulut, joista yritysoston tekev\u00e4ll\u00e4 yhti\u00f6ll\u00e4 on osittainen v\u00e4hennysoikeus<\/p>\n

(59) Osassa yritysostoon liittyvist\u00e4 asiantuntijapalveluista voi olla liitynt\u00e4 sek\u00e4 yritysoston tekev\u00e4n yhti\u00f6n toimintaan, ett\u00e4 t\u00e4m\u00e4n yl\u00e4puolella omistusrakenteessa olevien omistajien ja sijoittajien toimintaan. T\u00e4llaisia palveluja voivat olla esimerkiksi kohdeyhti\u00f6\u00f6n liittyv\u00e4t due diligence -tutkimukset, markkinatutkimukset, kohdeyhti\u00f6n arvonm\u00e4\u00e4rityspalvelut, projektihallinnointiin ja taktiikoihin liittyv\u00e4t palvelut, tulevaisuudenn\u00e4kymien ja alan riskeihin liittyv\u00e4t kartoitukset sek\u00e4 yrityskaupan viimeistelyyn (closing) liittyv\u00e4t palvelut, viranomaishyv\u00e4ksynn\u00e4n saamiseen liittyv\u00e4t palvelut ja erilaiset oikeudelliset palvelut.<\/p>\n

(60) Mainitut palvelut voivat olla ylemmille omistajatahoille tarpeen sijoitusp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen tekemiseksi ja sen teknisen toteuttamistavan valitsemiseksi ja toteuttamiseksi. N\u00e4m\u00e4 palvelut tulevat usein yritysoston yhteydess\u00e4 hankituksi riippumatta siit\u00e4, mink\u00e4laisen yhti\u00f6rakenteen kautta yritysosto toteutetaan ja tuleeko yritysoston tekev\u00e4 yhti\u00f6 myym\u00e4\u00e4n hallintopalveluja kohdeyhti\u00f6lle tai sen tyt\u00e4ryhti\u00f6lle.<\/p>\n

(61) Toisaalta edell\u00e4 mainitut palvelut edelt\u00e4v\u00e4t yritysostoa ja osaltaan mahdollistavat sen, ett\u00e4 ostava yhti\u00f6 voi alkaa myyd\u00e4 arvonlis\u00e4verollisia palveluja kohdeyhti\u00f6lle tai sen tyt\u00e4ryhti\u00f6lle, jolloin niill\u00e4 on v\u00e4hennysoikeuden kannalta riitt\u00e4v\u00e4 yhteys my\u00f6s yritysoston tekev\u00e4n yhti\u00f6n verolliseen liiketoimintaan.<\/p>\n

(62) Mainittujen palvelujen osalta ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 ole m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4viss\u00e4, ett\u00e4 kummankaan, yritysostossa ostajana olevan yhti\u00f6n tai omistusrakenteessa sen yl\u00e4puolella olevien tahojen, palveluista saamaa hy\u00f6ty\u00e4 voisi pit\u00e4\u00e4 luonteeltaan vain toissijaisena toisen osapuolen tarpeisiin n\u00e4hden. T\u00e4ss\u00e4 tilanteessa palvelun ostohintaan sis\u00e4ltynyt arvonlis\u00e4vero on jaettava siten, ett\u00e4 v\u00e4hennykseen oikeuttava osuus kuvaa mahdollisimman objektiivisesti yhti\u00f6n toimintaan kohdistuvaa osuutta palvelusta ja t\u00e4lt\u00e4 osin yhti\u00f6ll\u00e4 on v\u00e4hennysoikeus yleiskuluna.<\/p>\n

2.6 Yhti\u00f6n v\u00e4hennysoikeus ratkaistavassa asiassa<\/p>\n

(64) Korkein hallinto-oikeus toteaa, ett\u00e4 sill\u00e4 seikalla, ett\u00e4 palvelusopimuksia on tehty yhti\u00f6rakenteessa ylemp\u00e4n\u00e4 olevan toisen yhti\u00f6n toimesta ja nimiss\u00e4 ennen yritysoston tehneen yhti\u00f6n perustamista, ei ole itsess\u00e4\u00e4n ratkaisevaa merkityst\u00e4 yhti\u00f6n v\u00e4hennysoikeutta arvioitaessa, kun yhti\u00f6 on tullut sopimuksiin osallisiksi ja se on laskujen perusteella toiminut palvelujen ostajana. K\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 olevien laskuerittelyjen mukaan palvelut ovat ajoittuneet l\u00e4hes t\u00e4ysin yhti\u00f6n perustamisen j\u00e4lkeiseen aikaan.<\/p>\n

(65) Yritysrakenteessa yhti\u00f6n yl\u00e4puolella olevien yhti\u00f6iden E Sarl, F Sarl ja G S.A. v\u00e4lill\u00e4 on solmittu osakassopimus. Osasopimuksessa on sovittu, ett\u00e4 D -konsernin yhti\u00f6t ja E Sarl voivat edelleen veloittaa kaikki niille ulkopuolisten palveluntarjoajien palvelujen k\u00e4ytt\u00e4misest\u00e4 aiheutuneet p\u00e4\u00e4omasijoituksen tekemiseen liittyv\u00e4t kulut F Sarl:lta tai sen omistuksessa olevilta yhti\u00f6ilt\u00e4.<\/p>\n

(66) Verotarkastuskertomuksen liitteen\u00e4 olevan omistusrakennekaavion mukaan G S.A. on v\u00e4hemmist\u00f6omistaja F Sarl -yhti\u00f6ss\u00e4, joka omistaa v\u00e4lillisesti t\u00e4ysin A Oy:n. Se, ett\u00e4 osakassopimuksessa on sovittu ulkopuolisten palvelutarjoajien palvelujen laajasta edelleen veloittamisesta, viittaa siihen, ett\u00e4 p\u00e4\u00e4omasijoituksen tekemiseen liittyvien palvelujen kulut voivat ohjautua yhti\u00f6rakenteessa alempana olevien yhti\u00f6iden maksettavaksi. N\u00e4ihin liittyv\u00e4 arvonlis\u00e4vero ei ole yhti\u00f6lle v\u00e4hennyskelpoinen sen v\u00e4hennykseen oikeuttavan toiminnan yleiskuluina.<\/p>\n

(67) PwC:n suorittamat palvelut on katsottu asian aiemman k\u00e4sittelyn aikana yhti\u00f6lle kokonaisuudessaan v\u00e4hennyskelvottomiksi. Kyse on ollut verotuksellisista, taloudellisista ja arvonm\u00e4\u00e4ritykseen liittyvist\u00e4 A-konsernin hankintaan liittyvist\u00e4 palveluista. D LLP on toimeksiantosopimuksen saatekirjeen mukaan nimitt\u00e4nyt PwC:n neuvonantajakseen B Oy:n ja sen tyt\u00e4ryhti\u00f6iden osakehankintaan liittyv\u00e4\u00e4n due diligence -selvitysty\u00f6h\u00f6n liittyen. Saatekirjeen mukaan D LLP:n edustamat rahastot tulevat hy\u00f6dynt\u00e4m\u00e4\u00e4n toimeksiantosopimuksen mukaista selvitysty\u00f6t\u00e4 n\u00e4iden p\u00e4\u00e4tt\u00e4ess\u00e4 siit\u00e4, tulevatko ne sijoittamaan kohteeseen. Sopimuksen mukaan PwC neuvoo D LLP:t\u00e4 tarvittaessa neuvotteluissa ehdotetun liiketoimen kauppakirjaan liittyviss\u00e4 kirjanpidollisissa n\u00e4k\u00f6kohdissa.<\/p>\n

(68) Korkein hallinto-oikeus katsoo, ett\u00e4 PricewaterhouseCoopers LLP:n suorittamat palvelut on hankittu merkitt\u00e4v\u00e4lt\u00e4 osin p\u00e4\u00e4omasijoittajan ja t\u00e4m\u00e4n edustamien rahastojen intressiss\u00e4 n\u00e4iden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksenteon tueksi n\u00e4iden harkitessa sijoituksen tekemist\u00e4 A-konserniin. Palveluiden voidaan kuitenkin katsoa olleen tarpeellisia my\u00f6s A Oy:lle yritysoston toteuttamiseksi ja t\u00e4m\u00e4n my\u00f6t\u00e4 verollisten hallintopalvelujen myynnin aloittamiselle. N\u00e4in ollen palvelujen voidaan katsoa osittain liittyv\u00e4n my\u00f6s A Oy:n arvonlis\u00e4verolliseen toimintaan, jolloin yhti\u00f6ll\u00e4 on osittainen v\u00e4hennysoikeus.<\/p>\n

(70) Korkein hallinto-oikeus toteaa, ett\u00e4 Kilpailu- ja kuluttajaviraston p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 on otettu huomioon se, ett\u00e4 rahastojen sijoitussalkkuun kuuluvista yhti\u00f6ist\u00e4 yksik\u00e4\u00e4n ei tuota palveluja julkisen sektorin asiakkaille Suomessa. Luvan my\u00f6nt\u00e4misess\u00e4 on siten arvioitu yritysrakenteessa ylemp\u00e4n\u00e4 olevien yhti\u00f6iden omistusten merkityst\u00e4. Korkein hallinto-oikeus katsoo, ett\u00e4 Kilpailu- ja kuluttajaviraston lupa on ollut tarpeen yritysrakenteessa ylemp\u00e4n\u00e4 olevien yhti\u00f6iden uuden sijoitusp\u00e4\u00e4t\u00f6ksen toteuttamiseksi. Mainittu lupa on kuitenkin ollut tarpeen my\u00f6s A Oy:lle osakekaupan toteuttamiseksi ja verollisen hallintopalvelujen myynnin aloittamiselle. N\u00e4iss\u00e4 olosuhteissa yrityskauppavalvontaan liittyv\u00e4t palvelut kohdistuvat osittain my\u00f6s A Oy:\u00f6\u00f6n, jolloin sill\u00e4 on t\u00e4lt\u00e4 osin v\u00e4hennysoikeus yleiskuluna. Lis\u00e4ksi yhti\u00f6ll\u00e4 on katsottava olevan osittainen v\u00e4hennysoikeus yritysostoon liittyvist\u00e4 due diligence -selvityksiin liittyvist\u00e4 palveluista sek\u00e4 konsernirakenteen strukturoinnista.<\/p>\n

2.7 Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s<\/p>\n

(74) Yhti\u00f6ll\u00e4 ei edell\u00e4 todetun mukaisesti ole oikeutta v\u00e4hent\u00e4\u00e4 nyt kysymyksess\u00e4 olevien kulujen sis\u00e4lt\u00e4mi\u00e4 arvonlis\u00e4veroja kokonaisuudessaan yleiskuluinaan. Toisaalta yhti\u00f6ll\u00e4 on hyv\u00e4ksytty\u00e4 laajempi v\u00e4hennysoikeus sellaisista kuluista, joiden voidaan katsoa palvelleen osittain sen omaa arvonlis\u00e4verollista toimintaa.<\/p>\n

(75) Vaikka verotarkastuskertomuksessa ja my\u00f6hemmin oikaisulautakunnan ja hallinto-oikeuden p\u00e4\u00e4t\u00f6ksess\u00e4 on tarkasteltu v\u00e4hennett\u00e4v\u00e4ksi vaadittuja kuluja, niiss\u00e4 ei ole kaikilta osin arvioitu yhti\u00f6n v\u00e4hennysoikeutta edell\u00e4 kuvattujen periaatteiden mukaisesti.<\/p>\n

(76) Korkein hallinto-oikeus toteaa, ett\u00e4 n\u00e4ytt\u00f6velvollisuus v\u00e4hennysoikeudesta on verovelvollisella. Yhti\u00f6n on esitett\u00e4v\u00e4 v\u00e4hennett\u00e4viksi vaadittavista kuluistaan sellaista selvityst\u00e4, jonka perusteella voidaan laskukohtaisesti luotettavasti arvioida, milt\u00e4 osin hankinnat kohdistuvat yhti\u00f6n omaan arvonlis\u00e4verolliseen v\u00e4hennyskelpoiseen liiketoimintaan vai yhti\u00f6n omistajien toimintaan. T\u00e4m\u00e4n perusteella on m\u00e4\u00e4ritelt\u00e4v\u00e4 veron jakaminen yhti\u00f6n v\u00e4hennykseen oikeuttavaan toimintaan yleiskuluna ja toisaalta muiden toimintaa palvelevaan, yhti\u00f6lle v\u00e4hennykseen oikeuttamattomaan osuuteen.<\/p>\n

(77) Edell\u00e4 esitetyill\u00e4 perusteilla hallinto-oikeuden ja verotuksen oikaisulautakunnan ja Verohallinnon p\u00e4\u00e4t\u00f6kset on kumottava ja asia palautettava Verohallinnolle uudelleen k\u00e4sitelt\u00e4v\u00e4ksi kulujen v\u00e4hennyskelpoisen osuuden uudelleen laskemista varten. Verohallinnon on varattava yhti\u00f6lle tilaisuus esitt\u00e4\u00e4 yksityiskohtaisempaa lis\u00e4selvityst\u00e4 yhti\u00f6n tekemien hankintojen sis\u00e4ll\u00f6st\u00e4 ja niiden kohdistamisesta.<\/p>\n

Oikeudenk\u00e4yntikulut<\/h3>\n

(78) Osaksi asian n\u00e4in p\u00e4\u00e4ttyess\u00e4 ja osaksi sen laatuun n\u00e4hden ja kun otetaan huomioon oikeudenk\u00e4ynnist\u00e4 hallintoasioissa annetun lain 95 \u00a7, A Oy:lle ei ole m\u00e4\u00e4r\u00e4tt\u00e4v\u00e4 maksettavaksi korvausta oikeudenk\u00e4yntikuluista hallinto-oikeudessa tai korkeimmassa hallinto-oikeudessa.<\/p>\n

Asian ovat ratkaisseet presidentti Kari Kuusiniemi sek\u00e4 oikeusneuvokset Mikko Pikkuj\u00e4ms\u00e4, Vesa-Pekka Nuotio, Anne Nenonen ja Tero Leskinen. Asian esittelij\u00e4 Heidi J\u00e4\u00e4skel\u00e4inen.<\/p>\n

A Oy<\/h3>\n

Verohallinto<\/h3>\n

Verotuksen oikaisulautakunta<\/h3>\n

Helsingin hallinto-oikeus<\/h3>\n

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden j\u00e4senet Merja Tarvainen, Terttu Kujala ja Jari Nikmo (eri mielt\u00e4 perusteluista), joka on my\u00f6s esitellyt asian.<\/p>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksikk\u00f6<\/h3>\n

Veronsaajien oikeudenvalvontayksik\u00f6n<\/h3>\n

Arvonlis\u00e4verolain<\/h3>\n

Yhteisest\u00e4 arvonlis\u00e4veroj\u00e4rjestelm\u00e4st\u00e4 annetun neuvoston direktiivin 2006\/112\/EY (arvonlis\u00e4verodirektiivi)<\/h3>\n

Larentia + Minerva ja Marenave Schiffahrt<\/h3>\n

Sonaecom SGPS SA<\/h3>\n

Ryanair<\/h3>\n

Becker<\/h3>\n

Sveda<\/h3>\n

Vos Aannemingen<\/h3>\n<\/div>\n
\n

Sources officielles :<\/strong> consulter la page source<\/a><\/p>\n

Finlex open data, CC BY 4.0. Documentation open data verifiee le 2026-04-12 ; les endpoints judgment documentes renvoient 404 pour les types case-law exposes par le frontend, fallback actuel sur les pages publiques data.finlex.fi.<\/em><\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

( A Ab grundades i samband med A-koncernens \u00e4garbyte i syfte att k\u00f6pa koncernens moderbolag och f\u00f6r att senare sj\u00e4lv verka som koncernens moderbolag. Bolaget \u00e4gdes till st\u00f6rsta delen av en kapitalfond som administrerades av en kapitalinvesterare via utl\u00e4ndska holdingbolag. Efter genomf\u00f6rt f\u00f6rv\u00e4rv inledde A Ab f\u00f6rs\u00e4ljning av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t C Ab som kommit i…<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","meta":{"_crdt_document":""},"kji_country":[7740],"kji_court":[28668],"kji_chamber":[7742],"kji_year":[8463],"kji_subject":[7646],"kji_keyword":[28724],"kji_language":[7746],"class_list":["post-645944","kji_decision","type-kji_decision","status-publish","hentry","kji_country-finlande","kji_court-cour-supreme-administrative-de-finlande","kji_chamber-precedents","kji_year-8463","kji_subject-divers","kji_keyword-arvonlisavero","kji_language-multilingue"],"yoast_head":"\nKHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"zh_CN\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"KHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"( A Ab grundades i samband med A-koncernens \u00e4garbyte i syfte att k\u00f6pa koncernens moderbolag och f\u00f6r att senare sj\u00e4lv verka som koncernens moderbolag. Bolaget \u00e4gdes till st\u00f6rsta delen av en kapitalfond som administrerades av en kapitalinvesterare via utl\u00e4ndska holdingbolag. Efter genomf\u00f6rt f\u00f6rv\u00e4rv inledde A Ab f\u00f6rs\u00e4ljning av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t C Ab som kommit i...\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"\u9884\u8ba1\u9605\u8bfb\u65f6\u95f4\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"25 \u5206\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/kho202561-arvonlisavero\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/kho202561-arvonlisavero\\\/\",\"name\":\"KHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2026-04-22T06:46:28+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/kho202561-arvonlisavero\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"zh-Hans\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/kho202561-arvonlisavero\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/kho202561-arvonlisavero\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Jurisprudences\",\"item\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/jurisprudences\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"KHO:2025:61 – Arvonlis\u00e4vero\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"description\":\"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"zh-Hans\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#organization\",\"name\":\"Kohen Avocats\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"zh-Hans\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/01\\\/Logo-2-1.webp\",\"width\":2114,\"height\":1253,\"caption\":\"Kohen Avocats\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/kohenavocats.com\\\/zh-hans\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"KHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/","og_locale":"zh_CN","og_type":"article","og_title":"KHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero","og_description":"( A Ab grundades i samband med A-koncernens \u00e4garbyte i syfte att k\u00f6pa koncernens moderbolag och f\u00f6r att senare sj\u00e4lv verka som koncernens moderbolag. Bolaget \u00e4gdes till st\u00f6rsta delen av en kapitalfond som administrerades av en kapitalinvesterare via utl\u00e4ndska holdingbolag. Efter genomf\u00f6rt f\u00f6rv\u00e4rv inledde A Ab f\u00f6rs\u00e4ljning av f\u00f6rvaltningstj\u00e4nster \u00e5t C Ab som kommit i...","og_url":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/","og_site_name":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"\u9884\u8ba1\u9605\u8bfb\u65f6\u95f4":"25 \u5206"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/","name":"KHO:2025:61 - Arvonlis\u00e4vero - Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat en droit p\u00e9nal \u00e0 Paris","isPartOf":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#website"},"datePublished":"2026-04-22T06:46:28+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/#breadcrumb"},"inLanguage":"zh-Hans","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/kho202561-arvonlisavero\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Jurisprudences","item":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/jurisprudences\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"KHO:2025:61 – Arvonlis\u00e4vero"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#website","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/","name":"Kohen Avocats","description":"Ma\u00eetre Hassan Kohen, avocat p\u00e9naliste \u00e0 Paris, intervient exclusivement en droit p\u00e9nal pour la d\u00e9fense des particuliers, notamment en mati\u00e8re d\u2019accusations de viol. Il assure un accompagnement rigoureux d\u00e8s la garde \u00e0 vue jusqu\u2019\u00e0 la Cour d\u2019assises, veillant au strict respect des garanties proc\u00e9durales.","publisher":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"zh-Hans"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#organization","name":"Kohen Avocats","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"zh-Hans","@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","contentUrl":"https:\/\/kohenavocats.com\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Logo-2-1.webp","width":2114,"height":1253,"caption":"Kohen Avocats"},"image":{"@id":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision\/645944","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_decision"}],"about":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/types\/kji_decision"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=645944"}],"wp:term":[{"taxonomy":"kji_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_country?post=645944"},{"taxonomy":"kji_court","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_court?post=645944"},{"taxonomy":"kji_chamber","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_chamber?post=645944"},{"taxonomy":"kji_year","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_year?post=645944"},{"taxonomy":"kji_subject","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_subject?post=645944"},{"taxonomy":"kji_keyword","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_keyword?post=645944"},{"taxonomy":"kji_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/kohenavocats.com\/zh-hans\/wp-json\/wp\/v2\/kji_language?post=645944"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}